Giao dịch chứng khoán bằng vốn vay thực sự có thể làm giàu? Hãy tìm hiểu 5 cạm bẫy này trước.

Gần đây, thế giới tiền điện tử và thị trường chứng khoán đang thảo luận về đòn bẩy tài chính, có người giàu lên chỉ sau một đêm nhờ tài khoản ký quỹ, cũng có người bị thanh lý giảm về 0. Hôm nay, hãy phân tích xem bẫy này thực sự có giá trị hay không.

Logic cốt lõi của giao dịch tài trợ

Nói một cách đơn giản là vay tiền từ công ty chứng khoán để đầu tư cổ phiếu. Bạn có 5000 đồng, nhìn thấy một cổ phiếu nào đó tốt, muốn mua 10000 đồng vị thế - được thôi, vay 5000 đồng cho bạn, nhưng khoản vay này phải được đảm bảo bằng tài sản trong tài khoản.

Nghe có vẻ hay? Thực sự. Nếu cổ phiếu đó tăng 20%, 5000 đồng vốn của bạn sẽ trở thành 8000 đồng - tỷ suất hoàn vốn 40%. Nhưng ngược lại thì sao? Giảm 20%, bạn sẽ lỗ 2000 đồng, mất trắng còn không đủ.

5 điểm hấp dẫn của giao dịch tài chính

1. Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận Sử dụng tiền vay để mở rộng vị thế, ngay cả khi tăng giá nhỏ cũng có thể biến thành lợi nhuận lớn. Không cần phải chờ đợi dòng tiền liên tục, nhanh chóng tận dụng cơ hội.

2. Làm ngắn cũng được Tài khoản tài chính có thể vay cổ phiếu để bán khống, có thể kiếm tiền từ cả tăng và giảm - về lý thuyết. Điều này hấp dẫn đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp, nhưng rủi ro cũng gấp đôi.

3. Điều chỉnh linh hoạt Luôn có đủ sức mua, không cần phải chờ tiền mặt vào tài khoản, có thể phản ứng nhanh hơn khi thị trường biến động.

4. Lãi suất có thể được khấu trừ thuế Tại một số khu vực, lãi suất tài chính có thể được khấu trừ thu nhập chịu thuế như là chi phí đầu tư (cụ thể xem xét theo luật thuế địa phương).

5. Đa dạng hóa danh mục Sử dụng vốn hạn chế để tạo ra vị thế lớn hơn, về lý thuyết có thể xây dựng các chiến lược phức tạp hơn.

Nhưng vấn đề cũng là đòn bẩy

Thua lỗ sẽ lặp lại đánh mặt Khi làm tăng lợi nhuận, cũng làm tăng thua lỗ. Điều đau lòng nhất là thua lỗ có thể vượt quá vốn của bạn. Đặc biệt khi gặp sự kiện thiên nga đen, tài khoản bị nuốt chửng ngay lập tức.

Lãi suất vay sẽ ăn mòn lợi nhuận Không phải tiền miễn phí. Lãi suất dao động theo môi trường thị trường, chi phí giữ vị thế lâu dài sẽ rất cao. Giả sử lãi suất hàng tháng là 0,5%, thì chi phí trong một năm là 6%, những khoản lỗ nhỏ cộng với lãi suất sẽ khiến bạn phải thoát ra ngay lập tức.

Ký quỹ truy lĩnh (margin call) có thể phá sản Giá trị tài khoản giảm xuống một tỷ lệ nhất định (ví dụ 30%), thì nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn bổ sung tiền. Không bổ sung được? Họ sẽ cưỡng chế thanh lý cho bạn, thường là bán đi vị thế giá trị nhất của bạn với giá tồi tệ nhất. Hành động này thường làm gia tăng tổn thất.

Biến động thị trường giết người trực tiếp Tài khoản tài chính nhạy cảm nhất với biến động. Một tin tốt không thành công lại giảm, hoặc tin xấu bất ngờ, giá trị tài khoản có thể biến mất ngay lập tức.

Áp lực tâm lý là kẻ giết người vô hình Nhìn số vốn nhanh chóng giảm xuống, hầu hết mọi người sẽ hoảng sợ, hành động phi lý, càng thua lỗ càng điều chỉnh, cuối cùng tự hủy hoại bản thân.

Ai phù hợp để chơi cái này?

Nói thật, chỉ có các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc những người có khả năng chịu rủi ro đặc biệt mạnh mẽ mới nên động vào việc vay vốn.

Đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ cuối cùng sẽ kết thúc như sau:

• Bị buộc phải thanh lý, chấp nhận thua lỗ
• Lãi suất vay ăn hết tất cả lợi nhuận
• Một đợt giảm mạnh, trực tiếp bị thanh lý
• Tâm lý sụp đổ, thực hiện các hành động cực đoan

Gợi ý cốt lõi

Giao dịch tài chính ≠ làm giàu nhanh chóng. Nó chỉ là một công cụ quản lý rủi ro, với điều kiện là bạn thực sự hiểu thị trường, có một kế hoạch cắt lỗ hoàn chỉnh, và có tâm lý chuẩn bị chịu đựng tổn thất 100% vốn.

Nếu bạn vẫn đang phân vân có nên vay vốn hay không, thì câu trả lời phần lớn là không nên.