Tại sao vàng có thể là động thái tốt nhất cho danh mục đầu tư của bạn ngay bây giờ

Vàng đang có một thời điểm – tăng 58,71% từ đầu năm đến nay và vẫn đang tăng. Đây không chỉ là sự phấn khích. Đợt tăng giá của kim loại này được xây dựng trên các yếu tố cơ bản vững chắc: các ngân hàng trung ương liên tục mua, đồng đô la tiếp tục suy yếu, và Fed có vẻ sẵn sàng cắt giảm lãi suất.

Đây là những gì đang xảy ra bên trong:

Câu chuyện sụp đổ của đồng đô la: Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã giảm 8,03% trong năm nay. Khi đồng đô la yếu đi, vàng trở nên rẻ hơn đối với người mua nước ngoài, thúc đẩy nhu cầu tăng lên. Thị trường hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 là 85%—tăng từ 50% chỉ một tuần trước. Điều này rất quan trọng đối với giá vàng.

Tại Sao Đợt Tăng Giá Này Có Độ Bền: Vàng không chỉ đang tăng vọt. Các yếu tố cơ bản cho thấy nó có thể kéo dài đến tận năm 2026. Chúng ta đang xem xét:

• Định giá vốn cổ phần cao và lo ngại về bong bóng AI
• Tăng trưởng sự không chắc chắn vĩ mô và rủi ro địa chính trị
• Một thị trường công nghệ đông đúc đang kêu gọi sự đa dạng hóa

Ray Dalio gợi ý phân bổ 10-15% danh mục đầu tư vào vàng như một biện pháp phòng ngừa—và thật lòng mà nói, thật khó để phản bác lại luận điểm đó ngay bây giờ.

Chiến Lược Thực Tiễn: Hai cách tiếp cận chiếm ưu thế:

Quỹ ETF Vàng Vật Lý: GLD chiếm ưu thế với 136,26 tỷ USD tài sản và tính thanh khoản cao nhất (12,78 triệu cổ phiếu/tháng khối lượng giao dịch ). Nhưng GLDM và IAUM thì rẻ hơn với 0,10% và 0,09% phí hàng năm—tốt hơn cho những người chơi dài hạn.

Quỹ ETF Khai thác Vàng: Những quỹ này khuếch đại sự biến động của vàng (theo cả hai chiều). GDX là quỹ lớn nhất với tài sản 21.79 tỷ USD, nhưng SGDM và SGDJ cung cấp phí thấp hơn ở mức 0.50%.

Dòng cuối: Đừng chờ đợi điểm vào hoàn hảo. Một đợt điều chỉnh giá vàng? Đó chỉ là cơ hội mua vào. Cấu trúc vĩ mô - đồng đô la yếu, cắt giảm lãi suất sắp tới, sự không chắc chắn về kinh tế - làm cho việc phân bổ vàng không còn chỉ là thời điểm mà là vị trí.