Kho tiền mặt $382B của Buffett: Cảnh báo thị trường hay tín hiệu cơ hội?

Question

Warren Buffett đang làm gì? Dự trữ tiền mặt của Berkshire Hathaway đã đạt mức cao kỷ lục - 382 tỷ USD. Tín hiệu này có chút gì đó.

Bề ngoài có vẻ rất bi quan

S&P 500 gần đây bắt đầu quay đầu đi xuống, cổ phiếu chip AI không còn dẫn dắt được nữa. Nvidia đã phục hồi sau báo cáo tài chính, nhưng thị trường chung vẫn còn cách đỉnh cao một khoảng. Vấn đề là - 8 công ty có giá trị thị trường lớn nhất của Mỹ đều liên quan đến AI, chiếm gần 40% trọng số của S&P 500, điều này có nghĩa là sự tăng giảm của chúng sẽ quyết định trực tiếp xu hướng của thị trường.

Khi một chỉ số phụ thuộc nghiêm trọng vào một vài cổ phiếu, rủi ro đang ở ngay trước mắt. Đây chính là lý do khiến nhà đầu tư bắt đầu lo ngại về bong bóng AI.

Trò Chơi Im Lặng Của Buffett

Nhưng có một chi tiết ở đây: Buffett không nói không đầu tư, mà ngược lại là vẫn tiếp tục mua.

Mua vào Alphabet trong quý ba (đầu tư lần đầu vào cổ phiếu này)
Tiếp tục gia tăng vị thế hiện tại
Dự trữ tiền mặt đang tăng lên

Điều này có nghĩa là gì? Anh ấy không phải đang chạy trốn khỏi thị trường, mà đang chờ đợi. Theo lời anh ấy: “Thị trường có thể mắc sai lầm lớn, đôi khi là đột ngột. Đó chính là thị trường chứng khoán.”

Cảnh báo thực sự là gì

3820 tỷ đô la tiền mặt không phải là tín hiệu hoảng loạn, mà là tín hiệu cơ hội.

Warren Buffett luôn tự tin nói rằng nền kinh tế Mỹ là “cỗ máy tạo ra tài sản vĩ đại nhất”. Ông khuyên các nhà đầu tư:

Đừng sợ biến động —— Điều chỉnh và sụp đổ là bình thường
Không mua rác thải được định giá quá cao —— Đợi đến khi giá hợp lý rồi hãy vào.
Chuẩn bị tiền mặt —— Khi cơ hội đến, có thể hành động ngay lập tức

Giám đốc điều hành mới Greg Abel sắp nhận chức, đội ngũ của Buffett đang nắm giữ 382 tỷ USD tiền mặt. Nếu thị trường tiếp tục giảm, số tiền này sẽ phát huy tác dụng.

Logic cơ bản

Bạn xem, Buffett không bao giờ giấu giếm suy nghĩ. Tích lũy tiền mặt = Giá thị trường có thể cao hơn = Hoặc kiên nhẫn chờ đợi, hoặc chuẩn bị để chịu đựng sự biến động. Điều này áp dụng cho tất cả mọi người: chọn những công ty có nền tảng vững chắc, giữ lại một ít tiền mặt, khi thị trường có sự sụp đổ thì đó chính là cơ hội của bạn.

Thị trường cuối cùng vẫn sẽ đi lên, vấn đề chỉ là khi nào và như thế nào.