Sai lầm $1K đã giúp tôi trở thành một nhà đầu tư tốt hơn

Trở lại năm 2014, tôi đang hưng phấn với cổ phiếu Amazon—tăng gần 3 lần trong vài năm. Sau đó Bezos công bố Fire Phone, và tôi nghĩ: điều này thật tệ, tôi rút lui. Tôi đã bán.

Hóa ra Fire Phone đã thất bại một cách ngoạn mục… nhưng Amazon? Nó đã trở thành một món hời 14 lần trong khi tôi đứng ngoài.

Bài học tàn nhẫn: Đừng nhầm lẫn việc đúng về một ý tưởng tồi với việc đúng về công ty. Bezos vẫn tiếp tục nỗ lực—AWS, Prime, Whole Foods—và một lần thất bại không có nghĩa là người chơi đã hết cơ hội.

Tiến tới năm 2023. Tôi đang nắm giữ TransMedics (TMDX), một công ty thiết bị y tế đang phát triển mạnh với công nghệ cấy ghép cơ quan. Những khoản lợi nhuận ban đầu cảm thấy thật tốt. Sau đó họ công bố một vụ thâu tóm trong ngành hàng không—đòi hỏi vốn lớn, làm giảm biên lợi nhuận. Tôi ghét điều đó. Thị trường đã cắt giảm giá cổ phiếu xuống một nửa.

Nhưng tôi đã không bán. Tôi nhớ đến Fire Phone.

Giám đốc điều hành Waleed Hassanein đã trình bày tầm nhìn: một mạng lưới logistics toàn quốc để tối ưu hóa việc sử dụng nội tạng. Hai năm sau? TMDX đã tăng gấp ba lần từ mức thấp nhất, doanh thu đã tăng gấp đôi, và đơn vị hàng không đó hiện nay xử lý 78% ca cấy ghép của họ.

Lợi nhuận: Các công ty do người sáng lập lãnh đạo không ngại thất bại thường có hiệu suất vượt trội. Hãy cho họ thời gian phát triển. Kết quả quý 3 cho thấy doanh thu cấy ghép tăng 32%, biên lợi nhuận ròng 17%, và họ đang lên kế hoạch tăng gấp đôi khối lượng cấy ghép lên 10K trong khi mở rộng sang thị trường thận và quốc tế.

Warren Buffett đã nói rất hay: “Học hỏi từ những sai lầm của bạn là tốt. Học hỏi từ sai lầm của người khác là tốt hơn.”

Tôi đã học được điều đó từ Bezos. Bây giờ tôi đang áp dụng nó để xem TMDX thực hiện.