Bài học tốt nhất rút ra từ thất bại: Tại sao tôi đã tăng gấp đôi khoản đặt cược vào cổ phiếu công nghệ y tế này

Khoảnh khắc đau đớn nhất trong đầu tư thường cũng là khoảnh khắc thu hoạch lớn nhất.

Quay trở lại năm 2014, tôi đã bán hết AMZN vì không tin tưởng vào Fire Phone của Amazon, kết quả là tôi đã nhìn nó tăng gấp 14 lần. Lúc đó tôi không hiểu một lý do quan trọng: Sản phẩm thất bại của những người sáng lập xuất sắc không có nghĩa là công ty thất bại. Bezos dám mạo hiểm, chính vì vậy mà có được những dịch vụ vàng như AWS, Prime, Whole Foods.

Bài học này được chứng minh hoàn hảo trên công ty công nghệ y tế TransMedics (TMDX) mà tôi đang nắm giữ.

Vào tháng 8 năm 2023, khi ban quản lý thông báo mua lại một hãng hàng không, tôi cũng nghi ngờ như thị trường - đây có phải là một nhịp đốt tiền không? Giá cổ phiếu vì vậy đã giảm một nửa. Nhưng lần này tôi không lặp lại sai lầm, chọn cách cho người sáng lập Hassanein thêm thời gian.

Kết quả là gì? Hai năm sau:

• Giá cổ phiếu đã tăng gấp 3 lần từ mức thấp nhất.
• Doanh thu bán hàng gấp đôi
• Tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 17%
• Tỷ lệ sử dụng logistics hàng không trong cấy ghép nội tạng đạt 78%

Dữ liệu cốt lõi nổi bật: Doanh thu cấy ghép trong quý mới tăng 32%, doanh thu logistics tăng 35%. Công ty dự định tăng gấp đôi số lượng cấy ghép từ hiện tại lên 10.000 ca, đồng thời tiến vào lĩnh vực hiến tặng thận và thị trường quốc tế.

Những hiểu biết quan trọng: Ban đầu tôi “đúng rằng Fire Phone là rác”, nhưng “sai rằng AMZN sẽ sụp đổ”. Tương tự, tôi có thể đã đúng rằng “các đơn vị hàng không sẽ kéo lợi nhuận xuống”, nhưng nếu vì lý do đó mà bán TMDX, tôi sẽ lại mắc phải một sai lầm nữa.

Học chút trí tuệ của Warren Buffett: Học từ những sai lầm của người khác thú vị hơn là học từ những sai lầm của chính mình.