Cược cắt giảm lãi suất của Fed tăng mạnh: Đô la yếu đi trong khi vàng và bạc tăng giá

Chỉ số đô la (DXY) đã Thả 0.35% hôm nay khi dữ liệu kinh tế Mỹ hỗn hợp đã chuyển hướng kỳ vọng thị trường mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12.

Dữ liệu đã làm thị trường lo ngại về Dollar:

Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 9 đạt +0,2% so với tháng trước, trong khi dự kiến là +0,4%, đánh dấu một mức đọc yếu. Chỉ số PPI cốt lõi không bao gồm thực phẩm và năng lượng đạt +2,6% so với cùng kỳ năm trước, so với dự báo +2,7%. Trong khi đó, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 11 của Hội đồng Hội nghị đã giảm xuống 88,7—mức thấp nhất trong 7 tháng và thấp hơn nhiều so với mức đồng thuận 93,3.

Thị trường trái phiếu đã phản ứng ngay lập tức. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm xuống 4.002%, mức thấp nhất trong 3.5 tuần, làm giảm lợi thế lãi suất của đồng đô la.

Thị Trường Hiện Đang Định Giá 80% Xác Suất Cho Việc Giảm 25bp Vào Ngày 9-10 Tháng 12. Các quan chức Fed Williams và Waller đều đã công khai ủng hộ việc giảm lãi suất, làm gia tăng động lực cho động thái này.

Vàng và Bạc Bùng Cháy:

Vàng COMEX tháng 12 đã tăng +0.77% lên mức cao nhất trong 1 tuần, trong khi bạc đã tăng +0.90%. Các số liệu lạm phát nhẹ hơn - tỷ lệ lạm phát kỳ vọng 10 năm đã đạt 2.112%, mức thấp nhất trong 7.25 tháng - đang loại bỏ những cản trở đối với kim loại quý.

Mua vào của ngân hàng trung ương tiếp tục hỗ trợ giá cả. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng lên 74,09 triệu ounce troy vào tháng 10 (12 tháng tăng liên tiếp), và các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua 220 MT trong Q3, tăng 28% so với Q2.

Di chuyển tiền tệ:

EUR/USD tăng 0,50% nhờ đồng đô la yếu hơn và dữ liệu doanh số ô tô tích cực của khu vực đồng euro (+5,8% so với cùng kỳ năm trước). USD/JPY giảm 0,57% khi các quan chức Nhật Bản tín hiệu khả năng can thiệp FX để hỗ trợ đồng yên.

Lưu ý: Việc thanh lý vàng gần đây và sự hạ nhiệt của căng thẳng địa chính trị (Các cuộc đàm phán hòa bình ở Ukraine) có thể hạn chế sự tăng giá của kim loại quý bất chấp sự hỗ trợ từ Fed.