Cơn sốt Đầu tư ESG: Liệu nó có thực sự xứng đáng với tiền của bạn?

Đầu tư ESG đang bùng nổ ngay bây giờ. Hơn 580 quỹ và ETF ESG đang có mặt, và hàng tỷ đang chảy vào chúng. Nhưng đây là điều—không ai thực sự đồng ý về việc điều gì làm cho một công ty “được phê duyệt ESG.”

Thực sự đang xảy ra điều gì?

ESG là viết tắt của Môi trường, Xã hội và Quản trị. Về cơ bản, các nhà quản lý quỹ đang chọn những công ty không phá hủy hành tinh, đối xử công bằng với công nhân và có ban lãnh đạo có năng lực. Nghe có vẻ tốt trên giấy tờ, phải không?

Cách thuyết phục rất đơn giản: đầu tư vào những công ty làm điều tốt, nhận lợi nhuận, cảm thấy tốt về bản thân. Các công ty sẽ được khuyến khích cải thiện các hoạt động của họ. Cả ba bên đều có lợi.

Nhưng có điều này

Không có trọng tài. Không có một chỉ số ESG duy nhất mà mọi người đồng ý. Vanguard đánh giá một công ty theo cách này, BlackRock đánh giá theo cách khác, một số tổ chức phi chính phủ đánh giá theo cách thứ ba. Một công ty có thể được gán nhãn “ESG” bởi một công ty và bị từ chối bởi công ty khác—nghĩa là cùng một công ty.

Vấn đề lớn nhất là: greenwashing. Các công ty gán nhãn “ESG” để thu hút các nhà đầu tư mà không thực sự thay đổi nhiều. Nó đã trở nên rối rắm đến nỗi ngay cả các chính trị gia cũng tham gia - Mike Pence và Ron DeSantis đã công khai chỉ trích đầu tư ESG, gọi đó là một màn kịch của các công ty thức tỉnh. Ngược lại, những người ủng hộ ESG cáo buộc họ phủ nhận khí hậu.

ESG so với SRI so với CSR (Rối rắm quá nhỉ?)

Hầu hết mọi người sử dụng những thuật ngữ này một cách thay thế cho nhau, nhưng có sự khác biệt:

• ESG: Tập trung cụ thể vào các yếu tố Môi trường, Xã hội, Quản trị
• SRI ( Đầu tư có trách nhiệm xã hội ): Rộng hơn—bao gồm bất kỳ điều gì mà nhà đầu tư quan tâm ( đức tin, dịch vụ cộng đồng, cách đối xử với khách hàng )
• CSR (Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp): Những gì các công ty thực sự làm để đóng góp (các chương trình bền vững, từ thiện)

Hãy coi SRI như một cái ô, ESG như một danh mục cụ thể dưới nó.

Các công ty thực sự được đánh giá như thế nào?

Đây là nơi mọi thứ trở nên mờ ám. Các nhóm như Dịch vụ Cổ đông Tổ chức (ISS) đánh giá các công ty bằng cách:

• Nói chuyện với nhân viên
• Đọc thông tin công khai
• Kiểm tra mức độ ô nhiễm, tiêu chuẩn lao động, sự đa dạng giới, thành phần hội đồng, cáo buộc hối lộ

Nhưng mà không có tiêu chuẩn phổ quát, nó giống như một trò chơi đoán. Vàng của một công ty là rác của công ty khác.

Quỹ ESG Phổ Biến (Chỉ để bạn biết )

Quỹ Chỉ số Xã hội Vanguard FTSE (VFTAX): Nắm giữ Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet. Biến động nhưng có tài sản vững chắc.

Quỹ Shelton Green Alpha (NEXTX): Tập trung vào các công ty kinh tế xanh.

Quỹ Cổ Phiếu Cốt Lõi Parnassus (PRBLX): Không bao gồm nhiên liệu hóa thạch, thuốc lá, cờ bạc, rượu.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Năng lượng mặt trời, gió, các khoản đầu tư năng lượng tái tạo.

Quỹ Cân Bằng Phản Ứng Xã Hội 1919 (SSIAX): 70% cổ phiếu Mỹ, 30% trái phiếu, tập trung vào các công ty đạo đức bị định giá thấp.

Cuộc trò chuyện thực sự

Đầu tư ESG cho phép bạn đặt tiền vào nơi bạn nói—hỗ trợ những công ty thực sự cố gắng làm tốt hơn. Nhưng các nhà phê bình có lý: nếu không có xếp hạng tiêu chuẩn, bạn có thể đang tài trợ cho việc tẩy xanh thay vì thay đổi thực sự.

Dưới đây là điều cốt lõi: Các quỹ ESG không phải là cần thiết cho một danh mục đầu tư đa dạng. Nếu bạn quan tâm đến tác động, hãy tìm hiểu quy trình lựa chọn của từng quỹ. Nếu bạn chỉ muốn lợi nhuận, đầu tư truyền thống cũng hoạt động tốt. Cả hai đều hợp lệ - điều đó phụ thuộc vào những gì quan trọng với bạn.