Giá trị nội tại vs Giá thị trường: Sự khác biệt mà nhà đầu tư phải hiểu

Giao dịch tiền điện tử và cổ phiếu, bạn luôn nghe thấy hai khái niệm “Giá trị nội tại” và “Giá thị trường”. Thực sự khác nhau thế nào? Một cái là định giá lý thuyết, một cái là giá thực tế giao dịch, nhưng chúng có ảnh hưởng rất lớn đến quyết định đầu tư của bạn.

Giá trị nội tại là gì? Đó là “giá trị thực” được tính toán dựa trên các yếu tố cơ bản của một tài sản - tiềm năng sinh lợi, khả năng cạnh tranh, tình hình tài chính. Thông thường, nó được tính toán bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền, nói một cách đơn giản là dự đoán số tiền có thể kiếm được trong tương lai, quy đổi về giá trị ngày hôm nay. Điều này cần phân tích và tính toán, không giống như giá thị trường có thể thấy ngay lập tức.

Giá thị trường thì đơn giản, đó là giá hiện tại có thể giao dịch thành công. Nó được xác định theo thời gian bởi các yếu tố như quan hệ cung cầu, tâm lý nhà đầu tư, điều kiện vĩ mô, v.v. Cùng một tài sản, hôm nay là 1000, ngày mai có thể là 1200, tất cả phụ thuộc vào cách mà thị trường giao dịch tiền điện tử.

Sự khác biệt cốt lõi：

• Biến động cảm xúc: Giá thị trường đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc, một tin tức nóng hổi hoặc sự thay đổi xu hướng thị trường có thể làm giá dao động mạnh, có khả năng lệch xa khỏi giá trị nội tại.

• Tính toán vs Thực tế: Giá trị nội tại cần bạn tính toán, kết quả của các nhà phân tích khác nhau có thể khác nhau; giá thị trường thay đổi hàng ngày, có thể tra cứu ở mọi nơi.

• Logic đầu tư: Nhà đầu tư thông minh sử dụng Giá trị nội tại để tìm kiếm tài sản bị định giá thấp (hàng rẻ), sử dụng giá thị trường để đánh giá tính thanh khoản và nhiệt độ thị trường.

• Sự tác động từ bên ngoài: Các yếu tố như chính sách kinh tế, lãi suất, địa chính trị có thể kéo giá thị trường trực tiếp, đồng thời cũng sẽ làm nới rộng khoảng cách giữa hai bên.

Nói đơn giản: Giá thị trường là độ nóng hiện tại, giá trị nội tại là logic dài hạn. Những người biết tính toán sẽ tìm cơ hội từ giá trị nội tại, còn những người biết nhìn sẽ tìm nhịp điệu từ giá thị trường. Cả hai đều cần chú ý, mới có thể đánh giá một tài sản đang bị định giá cao, thấp hay hợp lý.