Dự đoán giá BTC: Đột phá 91,000 đô la, bốn yếu tố thúc đẩy giá Bật lại

Tính đến ngày 28 tháng 11, giá Bitcoin (BTC) giữ vững trên ngưỡng 91000 đô la, theo dữ liệu từ sàn giao dịch Gate, sau khi trải qua bốn tuần liên tiếp giảm, Bitcoin đã tăng gần 8% trong tuần này.

Đợt phục hồi này chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất gia tăng mạnh mẽ, đồng thời, xu hướng mùa vụ lịch sử cũng cung cấp sự hỗ trợ.

01 Giá cả: Bitcoin ổn định tăng lên

Theo dữ liệu mới nhất từ sàn giao dịch Gate vào ngày 28 tháng 11, giá Bitcoin hiện duy trì ở mức 91000 USD, tăng hơn 13% so với mức thấp gần 80000 USD vào thứ Sáu tuần trước.

Sự phục hồi này đã giúp Bitcoin thoát khỏi đà giảm kéo dài bốn tuần, và có khả năng đạt được mức tăng gần 8% trong tuần.

Tuy nhiên, so với mức cao kỷ lục 126080 đô la đạt được vào tháng 10, giá Bitcoin vẫn giảm hơn 27%.

Thị trường tiền điện tử lần này phục hồi không chỉ giới hạn ở Bitcoin mà còn các đồng tiền chính như Ethereum (ETH), BNB, Solana (SOL) cũng thể hiện xu hướng tăng lên.

02 Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng: Kỳ vọng giảm lãi suất trở thành chất xúc tác lớn nhất

Mong đợi cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là yếu tố chính thúc đẩy Bitcoin tăng trở lại.

Theo công cụ “Quan sát Cục Dự trữ Liên bang” của CME, hiện tại các nhà giao dịch dự kiến xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã tăng vọt lên 84,9%, tăng mạnh so với khoảng 39% cách đây một tuần.

“Lãi suất thấp hơn thường làm cho Bitcoin và các ‘tài sản rủi ro’ khác trở nên hấp dẫn hơn, vì nó nới lỏng các hạn chế về thanh khoản và khuyến khích dòng vốn đầu tư.”

Thông tin Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng Kevin Hassett trở thành ứng cử viên hàng đầu cho chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã củng cố thêm kỳ vọng giảm lãi suất của thị trường.

Haxit gần đây đã công khai nói rằng nếu ông đảm nhiệm chức chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, ông sẽ “ngay lập tức giảm lãi suất”.

03 Cấu trúc thị trường cải thiện: Bán khống được thanh lý và sửa chữa kỹ thuật

Matrixport nghiên cứu chỉ ra rằng, đợt phục hồi hiện tại của Bitcoin chủ yếu xuất phát từ việc thanh lý các vị thế bán trong thị trường phái sinh, chứ không phải từ dòng vốn mới chảy vào.

“Mặc dù tín hiệu đảo chiều đã xuất hiện, nhưng động lực phục hồi chủ yếu đến từ việc thanh lý vị thế trên thị trường phái sinh.”

Khi giá Bitcoin gần chạm mức hỗ trợ quan trọng 81300 USD, thị trường xuất hiện sự hoảng loạn đáng kể, sau đó nến “búa” tăng giá hình thành cho thấy áp lực bán đã được hấp thụ hoàn toàn.

Ngoài ra, “giá trung bình thực tế trên mạng Bitcoin” đang trở thành tiêu chuẩn cốt lõi để đánh giá mức hỗ trợ và kháng cự, tâm lý thị trường rất nhạy cảm với mức giá này.

04 Xu hướng theo mùa và các yếu tố địa chính trị

Dữ liệu lịch sử cho thấy, từ Lễ Tạ Ơn đến Giáng Sinh, Bitcoin thường có hiệu suất mạnh mẽ.

Trong 15 năm qua, tỷ suất sinh lời trung bình của khoảng thời gian này đạt 11,5%, trong đó có 9 năm ghi nhận tăng lên.

Về tình hình địa chính trị, tiến triển trong đàm phán giữa Nga và Ukraine cũng như việc Mỹ triển khai quân sự tại Mỹ Latinh, đang thúc đẩy việc định giá rủi ro toàn cầu chuyển sang “mô hình xáo trộn đa khu vực”.

Các nhà phân tích Bitunix cho rằng, thị trường tiền điện tử hiện đang ở trong “giai đoạn chồng chéo của việc định giá lại địa chính trị vĩ mô, sức cản kỹ thuật cao, kỳ vọng nới lỏng tiền tệ và thị trường lao động yếu.”

05 Triển vọng tương lai: Các mức kháng cự chính và chất xúc tác thị trường

Bitcoin sẽ kiểm tra lại mức 112000 đô la, phụ thuộc vào bốn yếu tố chính.

Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang là rất quan trọng, cuộc họp FOMC vào ngày 10 tháng 12 và báo cáo việc làm tháng 11 cũng như chỉ số PCE cốt lõi được công bố sau đó sẽ cực kỳ quan trọng.

Sự thay đổi trong môi trường quản lý cũng đáng được chú ý, vào đầu năm sau MSCI sẽ quyết định xem có loại trừ các công ty chủ yếu tập trung vào việc tích lũy Bitcoin hay không, điều này có thể ảnh hưởng đến gần 9 tỷ USD vốn thị trường.

Tình trạng sức khỏe của thị trường phái sinh là một yếu tố quan trọng khác, độ nghiêng của hợp đồng quyền chọn Bitcoin cần được giảm xuống mức trung tính 5% hoặc thấp hơn, thì niềm tin của thị trường mới có thể phục hồi hoàn toàn.

Về mặt môi trường kinh tế vĩ mô, sự thay đổi có thể của ban lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang và điều chỉnh yêu cầu vốn có thể trở thành chất xúc tác cho các tài sản rủi ro, bao gồm Bitcoin.

Triển vọng tương lai

Xu hướng trong tương lai phụ thuộc vào bốn yếu tố chính: Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12, điều chỉnh yêu cầu vốn của các ngân hàng đối với tiền mã hóa của các cơ quan quản lý, quyết định của MSCI về các công ty nắm giữ tài sản mã hóa, và tình hình giảm áp lực trên thị trường sản phẩm phái sinh Bitcoin.