Điều gì sẽ đến sau Coin riêng tư? Cách nhận biết lĩnh vực chiến thắng tiếp theo của Tiền điện tử

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Điều gì đến sau các đồng tiền riêng tư? Cách nhận biết lĩnh vực chiến thắng tiếp theo của Crypto Liên kết gốc: Các đồng tiền riêng tư đã trở thành tâm điểm trong lĩnh vực tiền điện tử vào cuối năm 2025. Các tài sản hàng đầu như Zcash (ZEC) đã vượt trội hơn thị trường, chống chọi với những đợt giảm lớn ngay cả khi hầu hết các loại tiền điện tử khác vẫn tiếp tục giảm.

Các chuyên gia đã được tham vấn để hiểu tại sao các đồng tiền riêng tư đang tăng vọt vào lúc này và liệu có thể xác định cơ hội tiền điện tử lớn tiếp theo trước khi nó trở nên phổ biến hay không.

Các đồng tiền riêng tư duy trì vị trí dẫn đầu như là lĩnh vực hoạt động tốt nhất của thị trường

Các loại tiền điện tử tập trung vào quyền riêng tư đã nổi lên như là lĩnh vực hoạt động tốt nhất trên thị trường. Điều này vẫn đúng trong ngày hôm nay, ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn tiếp tục đợt giảm hai tháng.

Các đồng tiền riêng tư đã tăng 276,4% tính từ đầu năm, khiến chúng trở thành lĩnh vực mạnh nhất và chỉ là một trong hai lĩnh vực duy nhất cho thấy lợi nhuận tích cực trong năm nay.

Ngược lại, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đều đã giảm do sự suy giảm gần đây của chúng. Đáng chú ý, kể từ đầu tháng 10, giá trị của ZEC đã tăng hơn 700%. DASH cũng đã trải qua một sự tăng trưởng gần 200%, cho thấy động lực mạnh mẽ.

Điều Gì Đang Thúc Đẩy Sự Tăng Giá Của Đồng Coin Bảo Mật Năm 2025?

Theo các nhà phân tích tiền điện tử, đợt tăng giá này gắn liền với sự gia tăng mạnh mẽ trong giám sát toàn cầu và kiểm soát vốn. Các ví dụ bao gồm việc các cơ quan quản lý trên toàn thế giới trao quyền lực rộng rãi hơn cho các cơ quan giám sát tài chính để đóng băng các tài khoản tiền điện tử và thắt chặt giám sát đối với tài sản kỹ thuật số.

Các nhà phân tích giải thích rằng Bitcoin và Ethereum không còn thể hiện những lý tưởng “cypherpunk” ban đầu về quyền riêng tư và khả năng chống kiểm duyệt. Thay vào đó, chúng đã trở nên dễ truy vết và thậm chí dễ theo dõi hơn cả tiền mặt, dẫn đến sự quan tâm mới đối với các loại tiền điện tử cung cấp các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư mạnh mẽ hơn.

“Có một yếu tố ý thức hệ xuất phát từ những người tiên phong, những người đang mất niềm tin vào câu chuyện Bitcoin do sự tham gia áp đảo của các tổ chức. Các nhà bảo vệ quyền riêng tư không còn xem Bitcoin là một giải pháp. Và sau đó là các nhà đầu tư đang tìm cách lướt sóng theo đà - ví dụ, Zcash đã tăng hơn 1.500% trong năm qua. Thật tự nhiên khi mọi người muốn có một phần của điều đó,” một nhà phân tích đã lưu ý.

Các chuyên gia khác cũng chia sẻ quan điểm tương tự. Khi sự rõ ràng trong quy định được cải thiện và việc áp dụng của các tổ chức gia tăng, người dùng ngày càng cảm thấy không thoải mái về việc giám sát do AI điều khiển và tính minh bạch phổ biến của hoạt động trên chuỗi.

“Những gì chúng ta thấy là ngành công nghiệp đang trưởng thành: những quy tắc rõ ràng thu hút nhiều người dùng chính thống hơn, và những người dùng đó ngày càng mong đợi quyền riêng tư tài chính, chủ quyền và công cụ an toàn như những tính năng cơ bản, không phải là những tùy chọn bên lề,” theo các quan sát viên trong ngành.

Sự bùng nổ trong các đồng tiền riêng tư cũng được cho là do sự kết hợp giữa việc xoay vòng câu chuyện và các yếu tố vĩ mô thuận lợi. Sau nhiều năm đánh dấu bởi sự hợp thức hóa của Bitcoin và Ethereum, cũng như các chu kỳ altcoin do meme dẫn dắt, vốn đang chảy vào các tài sản được coi là “crypto theo thiết kế”, với sự phân quyền và quyền riêng tư do người dùng kiểm soát là cốt lõi.

Sự tham gia của các tổ chức trong tiền điện tử tiếp tục tăng. Do đó, nhiều nhà giao dịch bán lẻ và người dùng bản địa trong tiền điện tử đang tìm kiếm những dự án khôi phục cảm giác tự chủ và quyền riêng tư.

“Luồng tư tưởng về quyền riêng tư và chủ quyền cung cấp một câu chuyện mạnh mẽ và giúp những người dùng cam kết. Luồng kinh tế về lợi nhuận ngắn hạn, trung hạn và dài hạn thu hút cả nhà giao dịch và nhà phân bổ. Để một chu kỳ có thể duy trì, thị trường cần phải chồng chéo, đảm bảo một câu chuyện thu hút những người tin tưởng và các chỉ số/alocates thu hút vốn. Điều đang xảy ra bây giờ là tư tưởng thắp lên ngọn lửa và kinh tế tiếp thêm sức mạnh cho ngọn lửa,” các nhà lãnh đạo trong ngành giải thích.

Sự quan tâm được khôi phục phản ánh một sự chuyển mình rộng hơn của thị trường, nơi người dùng ngày càng nhận ra quyền riêng tư là một yêu cầu cốt lõi cho việc sử dụng trong thế giới thực chứ không chỉ là một tính năng ngách. Động lực hiện tại vượt ra ngoài những cuộc tăng giá token đơn lẻ và báo hiệu một sự đánh giá lại sâu sắc về cách thức mà quyền riêng tư nên hoạt động trên toàn bộ hệ thống crypto.

“Các đồng tiền riêng tư sớm đã là một bước đột phá, nhưng chúng cũng bị cô lập. Chúng chứng minh rằng mã hóa mạnh mẽ là khả thi, nhưng chúng tồn tại bên ngoài những môi trường mà hầu hết hoạt động kinh tế thực sự diễn ra,” các nhà phân tích nhận định.

Điều khác biệt trong thiết lập ngày nay là quyền riêng tư hiện đang được tích hợp trực tiếp vào các môi trường blockchain hiện có. Các nhà phát triển không còn theo đuổi các chuỗi quyền riêng tư độc lập. Thay vào đó, họ đang tìm kiếm các giải pháp quyền riêng tư có thể kết nối vào các hệ sinh thái hiện có, nơi mà tính thanh khoản, người dùng và ứng dụng đã hoạt động.

“Đó là lý do tại sao khoảnh khắc này quan trọng. Hành động giá chỉ là tín hiệu bề mặt của một sự chuyển mình sâu sắc hơn: quyền riêng tư đang trở thành một kỳ vọng, không phải là một ngoại lệ,” theo các giám đốc điều hành tiền điện tử.

Liệu Tiện Ích Có Trở Thành Xu Hướng Meme Cấp Độ Mới Của Crypto?

Sự gia tăng của các tài sản tập trung vào quyền riêng tư cũng đã khơi dậy một câu hỏi khác: liệu đây chỉ là một chu kỳ bơm tạm thời khác, giống như các cuộc biểu tình đồng meme trong quá khứ, hay nó phản ánh một sự chuyển dịch thực sự hướng tới các câu chuyện dựa trên tiện ích? Các nhà phân tích cho rằng câu trả lời có thể nằm ở đâu đó giữa hai điều này.

Các đợt tăng giá của đồng meme thường diễn ra nhanh chóng, mang tính đầu cơ cao và ngắn ngủi, thường nhanh chóng tàn lụi. Khi đà tăng đó suy yếu, thị trường thường chuyển hướng sang những câu chuyện có giá trị bền vững hơn, bao gồm các lĩnh vực như thanh toán, quyền riêng tư, các lớp giao dịch thế giới thực, cơ sở hạ tầng DeFi và nhiều hơn nữa.

Các token riêng tư đang thu hút sự quan tâm trở lại vì chúng cung cấp quyền tự chủ rõ ràng, bảo vệ khỏi sự kiểm duyệt, và khả năng giao dịch mà không bị lộ hoặc có nguy cơ bị đóng băng đơn phương.

“Nếu người dùng và nhà phân bổ kết luận rằng những tính năng này đại diện cho tiện ích lâu dài hơn là sự cường điệu ngắn hạn, thì dòng vốn vào lĩnh vực này có thể duy trì lâu dài hơn một vòng xoay câu chuyện tạm thời,” các chuyên gia cho biết.

Tuy nhiên, các đồng coin meme thường phát triển mạnh mẽ trong những giai đoạn hưng phấn của thị trường, trong khi các token dựa trên tiện ích thường hoạt động tốt hơn khi các nhà đầu tư thận trọng hơn hoặc đang tìm cách tái định vị lợi nhuận.

“Nhưng điều cần lưu ý ở đây là chúng ta không thấy một sự chuyển mình rộng rãi vào các token tiện ích. Có một số lĩnh vực hoạt động tốt, nhưng hầu hết các altcoin vẫn đang hoạt động kém hơn Bitcoin. Chúng ta vẫn chưa thấy điều gì giống như mùa altcoin truyền thống, và cho đến khi chúng ta thấy, sự tăng giá của các token tiện ích chỉ là một ngoại lệ hơn là một quy tắc,” các nhà phân tích tiết lộ.

Cách Nhận Biết Câu Chuyện Tiền Điện Tử Lớn Tiếp Theo

Khi các câu chuyện mới xuất hiện nhanh hơn bao giờ hết, việc xác định một xu hướng bùng nổ sớm đã trở thành một trong những thách thức và cơ hội lớn nhất cho các nhà đầu tư tiền điện tử.

“Nó cũng nhiều về may mắn như nó là về sự chăm chỉ. Bạn có thể nhìn vào những điểm không hiệu quả trong thị trường, hoặc sự di cư của các nhà phát triển đến các chuỗi hoặc dự án mới. Bạn có thể nhìn vào nơi có cầu. Nhưng cuối cùng, các câu chuyện trong crypto thường cũng nhiều về sự đầu cơ như chúng là về các yếu tố cơ bản, và điều đó có thể khó gọi. Thường thì đơn giản chỉ là ở đúng nơi vào đúng thời điểm,” các nhà phân tích giải thích.

Tuy nhiên, xu hướng đầu tư của các tổ chức là một điểm khởi đầu tốt để đánh giá bất kỳ lĩnh vực nào.

“Nếu tôi phải chọn một câu chuyện cho chu kỳ này, đó sẽ là RWAs. Vốn đầu tư từ các tổ chức đang đổ vào việc mã hóa RWA – đừng quên rằng lĩnh vực này cũng bao gồm stablecoins – và chúng ta đang thấy sự hợp tác giữa các dự án RWA và các tổ chức. Dòng vốn từ các tổ chức là một chỉ số quan trọng cần theo dõi trong chu kỳ này, vì nó dựa trên nhu cầu lâu dài hơn là sự cường điệu,” các chuyên gia đã gợi ý.

Một cách tiếp cận có cấu trúc hơn định hình quy trình như là “nhận diện mẫu với việc định vị tín hiệu.” Các tín hiệu chính bao gồm nhu cầu thực của người dùng, hoạt động trên chuỗi, việc sử dụng tính năng giao thức và mở rộng khả năng tiếp cận thị trường.

“Để đảm bảo quyền riêng tư, hãy tìm kiếm việc áp dụng giao dịch được bảo vệ, khả năng truy cập sàn giao dịch, tích hợp ví và các tiêu đề quy định. Đối với DePIN, hãy theo dõi tỷ lệ triển khai thiết bị, các quan hệ đối tác với các nhà cung cấp hạ tầng, nguồn dữ liệu thế giới thực và doanh thu trên mỗi thiết bị. Còn về AI và các mô hình trên chuỗi, sự tích hợp của nhà phát triển, nhu cầu API và khả năng nắm bắt giá trị token đóng vai trò quan trọng. Đối với DeFi / RWA, TVL, tính bền vững của lợi suất, chất lượng của các bên đối tác và cấu trúc lưu ký có khả năng thúc đẩy chu kỳ tiếp theo. Kết luận là, ở tất cả các lĩnh vực, các nhà đầu tư nên theo dõi độ bền của tokenomics, lịch sử bảo mật và kiểm tra việc sử dụng thực tế,” các nhà quan sát trong ngành đã giải thích.

Cảm xúc về quy định cũng đóng vai trò quan trọng. Các câu chuyện mới dễ dàng thu hút sự chú ý hơn khi môi trường thuận lợi. Dòng vốn, dù từ các nhà giao dịch lẻ, cá voi hay các nhà phân bổ tổ chức, cũng có thể là một tín hiệu.

“Nếu những đặc điểm này đang di chuyển cùng nhau, chúng ta có thể đang nhìn vào một meta mới nổi,” các chuyên gia nhấn mạnh.

Việc xác định các metas mới nổi bắt đầu bằng cách theo dõi các chỉ số sớm, chẳng hạn như hoạt động của nhà phát triển, các danh sách sàn giao dịch mới và động lực xã hội trên các nền tảng như mạng xã hội. Các token có vốn hóa thấp với các nền tảng vững chắc thường cung cấp những dấu hiệu sớm nhất về sự hình thành câu chuyện.

Các nhà đầu tư kết hợp các tín hiệu hành vi với phân tích cơ bản sẽ có cái nhìn rõ ràng nhất về nơi mà sự thu hút đang hình thành trước khi nó trở nên rõ ràng đối với thị trường rộng lớn hơn.

“Các tín hiệu mạnh nhất hôm nay là dòng vốn từ các tổ chức, sự mở rộng vốn hóa thị trường theo ngành và sự hội tụ sớm của các loại hình như RWA, DePIN, AI và DeFi. Những lĩnh vực này đang mang lại tiện ích hữu hình — từ cơ sở hạ tầng thế giới thực đến tự động hóa tài chính được hỗ trợ bởi AI — điều này đặt họ vào vị trí là những ứng cử viên đáng tin cậy để dẫn dắt chu kỳ tiếp theo. Đối với các đồng coin riêng tư, đột phá sẽ đến từ việc tích hợp công cụ zero-knowledge và bảo mật trực tiếp vào ví hàng ngày và các sản phẩm DeFi, làm cho việc bảo mật trở nên dễ dàng hơn thay vì là tùy chọn,” theo các lãnh đạo ngành.

Mặc dù những chỉ số này không đảm bảo thành công, nhưng chúng cung cấp một khung hữu ích để phát hiện động lực sớm. Khi nhu cầu của người dùng, hoạt động của nhà phát triển, quy định và dòng vốn bắt đầu đồng bộ, một câu chuyện mới có thể đang hình thành, lâu trước khi nó trở thành chủ đề chính.