Sự sụt giảm tâm lý Bitcoin: Phân tích kỹ thuật và các mức quan trọng cho nhà giao dịch

Nguồn: Tiền điện tửNewsNet Tiêu đề gốc: Tin tức Bitcoin: tâm lý, sụp đổ và những gì các nhà giao dịch BTC theo dõi tiếp theo Liên kết gốc:

Bitcoin: Bối cảnh thị trường và Phân tích Kỹ thuật

Bitcoin (BTC) một lần nữa bị chi phối bởi nỗi sợ hãi sau một đợt tẩy chay tàn khốc đã đẩy thị trường vào một trong những giai đoạn mong manh nhất của năm 2025. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét BTCUSDT đang đứng ở vị trí kỹ thuật nào, tâm lý đã thay đổi ra sao, và những mức nào có thể quyết định xem điều này có biến thành một đợt capitulation sâu hơn hay khởi đầu một giai đoạn phục hồi dài.

BTC/USDT — biểu đồ hàng ngày với nến, EMA20/EMA50 và khối lượng.

Tóm tắt

Bức tranh chiếm ưu thế trên biểu đồ hàng ngày rõ ràng là giảm, với giá khoảng 83,800 USDT và giao dịch thấp hơn tất cả các đường trung bình động chính. Các chỉ báo động lượng đang bị bán quá mức sâu, phản ánh sự kiệt quệ giảm giá nhưng cũng xác nhận rằng người bán đã kiểm soát chặt chẽ trong nhiều tuần. Biến động vẫn ở mức cao, mặc dù Dải trung bình thực cho thấy nó chưa đạt đến đỉnh điểm kiểu capitulation. Hơn nữa, điều kiện toàn thị trường vẫn mong manh, với tổng vốn hóa tiền điện tử gần 2.97 triệu triệu đô la và giảm khoảng 8% trong 24 giờ qua. Bitcoin vẫn chiếm khoảng 56.6% giá trị thị trường tổng thể, cho thấy vốn đang rút về hướng an toàn được cho là an toàn ngay cả trong bối cảnh bán tháo. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 14 báo hiệu nỗi sợ hãi cực độ, thường trùng hợp với việc bán ra vào cuối chu kỳ nhưng cũng có thể xảy ra trước các đợt tăng giá thị trường gấu bạo lực.

Bối cảnh và hướng thị trường

Các tiêu đề mới nhất kể một câu chuyện rõ ràng: BTC đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng, với các báo cáo nhấn mạnh cách mà vụ sụt giá tiền mã hóa năm 2025 đã xóa sổ khoảng một triệu đô la giá trị. Đây không chỉ là một sự điều chỉnh thông thường; thay vào đó, đây là một chế độ rủi ro rộng rãi nơi đòn bẩy đang bị rút ra và ngay cả những con bò lâu dài cũng đang bị thử thách. Việc đưa tin về sự sụt giảm 600 tỷ đô la và sự xóa sổ tạm thời các khoản lãi từ đầu năm đến nay đã nhấn mạnh cách mà tâm lý đã nhanh chóng chuyển từ lạc quan sang kiểm soát thiệt hại.

Trong bối cảnh này, sự thống trị của Bitcoin gần 56,6% thật nổi bật. Khi tổng vốn hóa thị trường giảm mạnh nhưng tài sản dẫn đầu lại củng cố thị phần của nó, điều đó thường có nghĩa là các altcoin đang phải chịu những tổn thất không tương xứng. Kết quả là, vốn đang được củng cố xung quanh BTC như một nơi trú ẩn tương đối an toàn trong crypto, ngay cả khi giá của nó đang giảm xuống. Sự suy giảm 8% hàng ngày của thị trường rộng lớn hơn nhấn mạnh cường độ của việc bán tháo bị ép buộc. Trong khi đó, Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam ở mức 14 xác nhận rằng các nhà tham gia đang ở trong giai đoạn quyết định dựa trên sự hoảng loạn, nơi sự đầu hàng và cơ hội thường đồng tồn tại.

Triển vọng Kỹ thuật: Đọc Cài đặt Tổng thể

Trên khung thời gian hàng ngày, BTCUSDT giao dịch quanh mức 83,844, thấp hơn nhiều so với đường trung bình động hàm mũ 20 ngày khoảng 97,383, 50 ngày gần 104,284, và 200 ngày khoảng 107,626. Sự sắp xếp ba lớp này trên giá cho thấy một xu hướng giảm mạnh mẽ đã được thiết lập, khi các đường cơ sở ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đều nghiêng chống lại bên mua. Khoảng cách như vậy đến đường trung bình 200 ngày cũng cho thấy giá đã lệch xa khỏi điểm cân bằng dài hạn của nó, tạo ra khoảng trống cho cả áp lực tiếp tục và cho những đợt phục hồi mạnh mẽ nếu bên bán mệt mỏi.

Chỉ số RSI hàng ngày khoảng 22 nhấn mạnh một tình trạng quá bán sâu sắc. Lịch sử cho thấy, các mức đọc thấp như vậy phản ánh sự cạn kiệt động lượng về phía giảm, nơi mà các vị thế bán mới mang theo rủi ro gia tăng của một cú bật ngược. Tuy nhiên, quá bán không tự động có nghĩa là đảo chiều; trong các giai đoạn gấu mạnh, RSI có thể vẫn ở mức thấp trong khi giá tiếp tục giảm.

MACD trên biểu đồ hàng ngày củng cố câu chuyện. Với đường MACD quanh -5,674 và tín hiệu gần -4,328, biểu đồ histogram âm cho thấy động lực giảm vẫn còn mạnh, nhưng khoảng cách giữa hai đường cho thấy pha di chuyển dữ dội nhất có thể đang giảm bớt. Nói như vậy, một sự chuyển giao động lực tăng giá thuyết phục sẽ yêu cầu histogram co lại một cách nhất quán và, cuối cùng, một sự giao cắt trở lại về phía đường không, điều này vẫn chưa thấy rõ.

Bollinger Bands đặt đường giữa gần 98,815 với dải dưới khoảng 85,139. Giá đang dao động ngay dưới dải dưới này, phản ánh một thị trường đã ép sát vào các ranh giới biến động. Sự gần gũi này thường trùng hợp với sự mở rộng biến động ngắn hạn và có thể đánh dấu các khu vực mà hoặc là sự bùng nổ capitulation hoặc là sự săn lùng món hời ban đầu xuất hiện. Chỉ số Average True Range gần 4,442 cho thấy các biên độ hàng ngày rộng, nhất quán với các thị trường bị thúc đẩy bởi thanh lý, nhưng nó không hét lên sự hoảng loạn tuyệt đối, cho thấy điều này vẫn có thể phát triển thành một cuộc khủng hoảng kéo dài hơn là một cú sụp đổ trong một ngày.

Quan điểm trong ngày và động lực BTC

Các khung thời gian ngắn hơn phản ánh sự yếu kém hàng ngày. Trên biểu đồ theo giờ, BTCUSDT nằm gần 83,836, lại dưới các EMA 20-, 50- và 200-kỳ được nhóm lại giữa khoảng 87,200 và 93,800. Sự xếp chồng này xác nhận một sự đồng thuận xu hướng giảm trong ngày, nơi mà các đợt tăng hướng tới các đường trung bình động này có khả năng gặp phải người bán chủ động. Trong khi đó, chỉ số RSI theo giờ khoảng 27 cho thấy điều kiện bán quá mức trong ngày, nhưng không cực đoan như hàng ngày, cho thấy rằng những cú bật ngắn có thể xảy ra mà không làm thay đổi bức tranh tổng thể.

MACD theo giờ vẫn ở mức âm với biểu đồ hơi âm, cho thấy rằng động lực giảm giá vẫn hiện hữu nhưng có thể đang cố gắng ổn định. Trên biểu đồ 15 phút, mô hình lặp lại: giá giao dịch rõ ràng dưới tất cả các EMA quan trọng, RSI giảm gần 20, và MACD vẫn duy trì ở mức âm. Do đó, toàn bộ cấu trúc intraday nghiêng về tiếp tục xu hướng theo chiều giảm, với bất kỳ sự phục hồi nào hiện tại được mô tả tốt nhất là một động thái ngược xu hướng trong một giai đoạn giảm giá lớn hơn.

Mức độ chính và phản ứng thị trường

Các mức pivot hàng ngày cung cấp một bản đồ hữu ích cho các nhà giao dịch điều hướng trong tình trạng bất ổn này. Mức pivot trung tâm nằm gần 84,448, về cơ bản là nơi thị trường đang cố gắng ổn định. Nếu giá có thể lấy lại và giữ trên khu vực này trên cơ sở đóng cửa, đó sẽ là một dấu hiệu sớm cho thấy người bán đang mất đi một số kiểm soát. Về phía tăng, khu vực kháng cự đáng chú ý đầu tiên nằm khoảng 86,900. Những lần tiếp cận khu vực này có thể thu hút việc bán ra trở lại, vì nhiều vị thế mua gần đây bị kẹt ở mức cao có thể sử dụng sức mạnh để giảm thiểu rủi ro.

Về mặt tiêu cực, khu vực hỗ trợ đầu tiên nằm gần 81,400. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này, đặc biệt là khi ATR tăng, sẽ củng cố trường hợp cho một đợt giảm giá khác và một sự thoát khỏi kiểu capitulation có thể xảy ra. Trong khi đó, các mức pivot trong ngày cho thấy một cấu trúc tương tự, với kháng cự theo giờ gần 85,700 và hỗ trợ quanh 81,970, xác định một chiến trường ngắn hạn nơi các scalper và nhà giao dịch tần suất cao sẽ hoạt động nhiều nhất.

Kịch bản tương lai và Triển vọng đầu tư

Nhìn chung, điều kiện thị trường hiện tại phản ánh một thị trường đang gặp khó khăn nhưng không nhất thiết là ở mức đáy cuối cùng. Chừng nào BTCUSDT vẫn dưới đường EMA 20 ngày và MACD hàng ngày vẫn ở mức âm sâu, kịch bản chính vẫn là giảm giá, với các đợt tăng giá có khả năng bị bán ra nhiều hơn là được duy trì. Tuy nhiên, sự kết hợp của RSI ở mức thấp 20, giá đang đè lên dải Bollinger dưới, và nỗi sợ hãi cực độ trong tâm lý tạo ra điều kiện mà một đợt phục hồi mạnh mẽ có thể bùng nổ nhanh chóng nếu áp lực bán giảm ngay cả một chút.

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, môi trường này ủng hộ việc quản lý rủi ro có kỷ luật: bán khống những cú bật lên quá mức vào ngưỡng kháng cự thay vì mua những cú giảm, và theo dõi bất kỳ sự mất mát rõ rệt nào về động lực giảm giá trước khi xem xét việc mở vị thế dài một cách quyết liệt. Các nhà đầu tư dài hạn có thể thích việc vào lệnh dần dần, chấp nhận rằng sự biến động có thể vẫn cao và việc thời điểm chính xác đáy là điều khó xảy ra. Trong cả hai trường hợp, việc tôn trọng chế độ thị trường giảm giá hiện tại trong khi vẫn cảnh giác với những dấu hiệu ổn định là chìa khóa khi chương tiếp theo của chu kỳ này diễn ra.