⚠️ Rủi ro lớn & các điểm cảnh báo hiện tại

1. Sự điều chỉnh mạnh và biến động

Thị trường đã chứng kiến sự giảm mạnh vào tháng 10 năm 2025: Bitcoin đã giảm từ trên ~$125 k xuống khoảng ~$100-105 k chỉ trong vài ngày; nhiều altcoin đã bị đè bẹp (một số giảm 40-70%).

Việc thanh lý hợp đồng phái sinh diễn ra mạnh mẽ: một lượng lớn vị thế dài có đòn bẩy đã được giải phóng.

2. Luồng quy định/ETF & rủi ro tâm lý

Trong khi dòng tiền vào các quỹ ETF tiền điện tử đã lớn, thì cũng đã có dòng tiền ra khi tâm lý thị trường thay đổi.

Tâm lý hiện đang thể hiện nhiều "nỗi sợ" hơn là "sự hưng phấn" ở giai đoạn này, điều này có thể hạn chế khả năng tăng giá ngắn hạn.

3. Gió ngược vĩ mô

Sự tăng thêm của lãi suất, đồng đô la mạnh hơn, hoặc dữ liệu vĩ mô xấu đi có thể hạn chế trường hợp tăng giá của crypto. Như một nhà chiến lược đã nói: các tài sản như Bitcoin "nhạy cảm với các chế độ tài trợ và tỷ lệ chiết khấu."