Quy định về tiền điện tử của Nga: Ngân hàng trung ương chuẩn bị các quy tắc nghiêm ngặt cho các nhà đầu tư và sàn giao dịch

Kỷ nguyên mới của tài sản kỹ thuật số: Thị trường tài sản tiền điện tử sẽ thay đổi như thế nào

Ngân hàng Trung ương Nga (CBR) đã công bố kế hoạch tăng cường kiểm soát thị trường Tài sản tiền điện tử, triển khai một chiến lược quản lý tài sản kỹ thuật số đến năm 2028.

Tài liệu này đánh dấu sự chuyển mình của quốc gia từ "khu vực xám" sang một khung lưu thông tài sản tiền điện tử minh bạch và được giám sát bởi nhà nước.

Theo chiến lược này, Ngân hàng Trung ương Nga dự định tăng cường giám sát giao dịch tài sản kỹ thuật số, nghiêm ngặt yêu cầu đối với các nhà tham gia thị trường, và hạn chế những nhà đầu tư không đủ điều kiện tham gia vào hoạt động mã hóa.

Những biện pháp này nhằm giảm thiểu rủi ro rửa tiền, bảo vệ công dân khỏi các kế hoạch lừa đảo và kim tự tháp tài chính.

Ngân hàng Trung ương Nga và Tài sản tiền điện tử: Con đường hướng tới minh bạch và an toàn

Các cơ quan quản lý ngày càng rõ ràng về lập trường của mình: Thị trường tài sản kỹ thuật số phải hoạt động dưới sự kiểm soát toàn diện của nhà nước.

Ngân hàng trung ương nhằm tạo ra một hệ thống minh bạch, trong đó mỗi giao dịch tài sản tiền điện tử đều có thể được truy dấu và được xử lý thông qua các nền tảng được cấp phép.

Như một phần của việc tăng cường giám sát tài chính, Ngân hàng Nga yêu cầu các ngân hàng tích cực hơn trong việc báo cáo các giao dịch đáng ngờ liên quan đến tài sản kỹ thuật số cho Cơ quan Giám sát Tài chính Nga (cơ quan tình báo tài chính).

Số lượng báo cáo như vậy đã tăng đáng kể, phản ánh quyết tâm của các cơ quan quản lý trong việc duy trì giám sát toàn diện đối với Tài sản tiền điện tử và ngăn chặn việc chúng bị sử dụng cho các mục đích bất hợp pháp.

Ai sẽ được phép đầu tư: chỉ dành cho các nhà đầu tư "siêu đủ điều kiện"

Một trong những điểm chính của các biện pháp quản lý sắp tới là hạn chế quyền truy cập vào các hoạt động của tiền điện tử. Theo RBC, Ngân hàng Trung ương Nga đề xuất chỉ cho phép "nhà đầu tư siêu đủ điều kiện" - tức là cá nhân có tài sản ít nhất 100 triệu rúp hoặc thu nhập hàng năm trên 50 triệu rúp, tham gia giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Theo các cơ quan quản lý, phương pháp này sẽ giảm thiểu rủi ro cho những người tham gia thị trường chưa có kinh nghiệm.

Các công dân khác chỉ có thể tương tác với tài sản tiền điện tử thông qua các trung gian có giấy phép, chẳng hạn như các nhà môi giới và các tổ chức lưu ký.

Các chuyên gia dự đoán điều này sẽ giảm số lượng nhà đầu tư cá nhân, nhưng nâng cao tính chuyên nghiệp và minh bạch tổng thể của thị trường tài sản kỹ thuật số Nga.

Luật Tài sản tiền điện tử năm 2025: Từ hỗn loạn đến quản lý

Công việc chuẩn bị cho khung quy định toàn diện về tài sản tiền điện tử đang được tiến hành. Theo RBC, một luật mới nhằm thiết lập cơ sở pháp lý cho hoạt động Tài sản tiền điện tử dự kiến sẽ được ban hành vào năm 2026.

Các quy định sắp ra mắt sẽ yêu cầu tất cả các nhà điều hành phải có giấy phép, bao gồm cả các sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử, các nhà đổi tiền và các nền tảng P2P. Trong khi đó, việc sử dụng tài sản tiền điện tử để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ trong lãnh thổ Nga sẽ tiếp tục bị cấm, các tổ chức tài chính vẫn bị cấm thực hiện giao dịch tài sản kỹ thuật số trực tiếp.

Do đó, Ngân hàng Trung ương Nga tìm kiếm sự cân bằng giữa kiểm soát rủi ro và phát triển các công cụ tài chính đổi mới.

Phương pháp mới này nhằm mục đích đưa ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử ra khỏi bóng tối, đồng thời duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính.

Người tham gia thị trường sẽ phải đối mặt với điều gì

Các chuyên gia cho rằng việc siết chặt quy định sắp tới sẽ thay đổi thị trường tài sản tiền điện tử của Nga.

Một số nhà đầu tư có thể chuyển sang các nền tảng nước ngoài hoặc hoàn toàn rút khỏi tài sản tiền điện tử, nhưng những người tham gia hợp pháp và có giấy phép có thể được hưởng lợi.

Các quy định mới có thể thu hút các nhà đầu tư tổ chức chú trọng đến sự chắc chắn của pháp luật và bảo vệ đầu tư. Bằng cách này, quy định về tiền điện tử của Nga có thể trở thành động lực để xây dựng một thị trường tài sản kỹ thuật số trưởng thành, an toàn và minh bạch hơn.

Triển vọng: Kiểm soát chứ không phải hỗn loạn

Ngân hàng trung ương Nga đang tiến tới một hệ sinh thái được quản lý, trong đó tài sản kỹ thuật số cùng tồn tại với hệ thống tài chính truyền thống. Mục tiêu chính của các cơ quan quản lý là đảm bảo tính minh bạch và độ tin cậy của thị trường, đồng thời hạn chế việc tiếp cận của các nhà đầu tư chưa chuẩn bị, và ngăn chặn việc tài sản tiền điện tử được sử dụng cho các mục đích bất hợp pháp.

Regulation về tài sản tiền điện tử của Nga đang bước vào một giai đoạn mới. Giám sát nghiêm ngặt, giấy phép nhà điều hành và quy tắc chơi rõ ràng dự kiến sẽ tạo nền tảng cho sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số của quốc gia. Đối với những người tham gia thị trường, thách thức rất rõ ràng - thích ứng với thực tế mới và học cách hoạt động dưới các quy tắc do ngân hàng trung ương thiết lập.