Động cơ phái sinh của Bitcoin vừa tăng tốc khi lãi suất mở tương lai đạt mức kỷ lục 91,59 tỷ đô la trong khi giá giao ngay dao động gần 123,142 đô la vào lúc 9:30 sáng Chủ nhật.

Kỷ lục hợp đồng tương lai Bitcoin gặp cơn sốt quyền chọn nặng ký

Tại cấp độ chỉ số, bitcoin đã vượt qua $125,725 trong tuần này trước khi giảm xuống $123,142, và đám đông giao dịch phái sinh không hề chớp mắt. Các số liệu mở lãi suất hợp đồng tương lai AggreGate (OI) đã chạm mức cao nhất mọi thời đại gần $91.59 tỷ, tăng 2.04% trong ngày, một dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch đã thêm rủi ro thay vì chốt lời. Dịch nghĩa: đèn sòng bạc đang sáng, và các chip được xếp chồng cao.

CME vẫn giữ vương miện với 18,19 tỷ USD trong OI, khoảng 19,85% của tổng số, và 147,8K BTC giá trị tiếp xúc. Một nền tảng nhất định theo sau với 16,44 tỷ USD (17,94%), sau đó là một nền tảng khác với 10,13 tỷ USD (11,06%) và Gate với 9,44 tỷ USD (10,3%). Một nền tảng khác cho thấy 4,96 tỷ USD (5,41%), trong khi một nền tảng nữa mang 6,09 tỷ USD (6,64%). Hoàn tất top mười là các nền tảng bổ sung với 4,04 tỷ USD (4,4%), 2,94 tỷ USD (3,21%), 1,78 tỷ USD (1,94%), và 1,24 tỷ USD (1,35%) tương ứng.

Các nhà giao dịch 24 giờ mang lại sự hấp dẫn. OI của một nền tảng đã tăng chóng mặt 65,79%, một nền tảng khác tăng 5,95%, và một nền tảng thứ ba tăng 4,25%. Hai nền tảng khác tăng lần lượt 3,06% và 2,83%, trong khi làn đường của CME cho các tổ chức tăng 0,89%. Một số nền tảng khác giảm nhẹ trong ngày. Một chỉ báo nữa: tỷ lệ OI trên khối lượng của CME gần 2,47 cho thấy các vị thế lâu dài, bền vững hơn.

Các nhà giao dịch quyền chọn đang nghiêng về hướng lạc quan. Quyền chọn mua chiếm 60,26% tổng số quyền chọn OI so với 39,74% cho quyền chọn bán, và trong 24 giờ qua, tỷ lệ cũng tương tự, với quyền chọn mua chiếm 58,05% khối lượng. Bảng xếp hạng đầy ắp các mức giá tăng: Quyền chọn mua $140,000 vào ngày 26 tháng 12 dẫn đầu với khoảng 9,893.9 BTC OI, tiếp theo là quyền chọn mua $200,000 vào ngày 26 tháng 12 với 8,522 BTC và quyền chọn mua $124,000 vào ngày 31 tháng 10 với 7,210.9 BTC. Các quyền chọn mua $120,000 và $150,000 trong tháng 12 cũng có lãi suất đáng kể.

Max pain---mức mà người mua và người bán cảm thấy ít niềm vui nhất---tập trung quanh những con số lớn. Các hợp đồng hết hạn gần đây nghiêng về $115,000, trong khi các hợp đồng vào cuối Q4 gần hơn với $120,000--$125,000 trên đường cong tùy chọn. Với giá giao ngay xoay quanh $123,000, các dòng phòng ngừa của các nhà giao dịch xung quanh những điểm đó có thể tạo ra sự dao động, đặc biệt khi cuối tháng đến.

Tổng hợp lại, các bảng hợp đồng tương lai và quyền chọn của bitcoin cho biết sự tham gia là khá rộng rãi và được tài trợ. Những người đầu cơ giá lên có thể chỉ ra OI hợp đồng tương lai kỷ lục, độ nghiêng quyền chọn nặng về phía gọi và một dải max-pain nằm ngay dưới giá giao ngay. Những người đầu cơ giá xuống có thể lập luận rằng các quyền chọn gọi tăng giá đông đúc và một đống OI cao để lại không gian cho các cú siết ngược lại. Dù sao đi nữa, các sản phẩm phái sinh vẫn đang thiết lập sân khấu---và bitcoin hiếm khi bỏ lỡ cơ hội của mình.