NZD/USD Giữ Gần 0.5950 Trước Sự Điều Chỉnh Quan Trọng Về Việc Làm Tại Mỹ

Điểm nổi bật:

• NZD/USD duy trì sức mạnh giữa những kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất đáng kể của Fed vào tháng Chín
• Sự điều chỉnh chuẩn của bảng lương phi nông nghiệp Mỹ trở thành điểm trọng tâm cho hướng đi của chính sách Fed
• Đồng đô la New Zealand đối mặt với những trở ngại tiềm ẩn khi RBNZ có khả năng thực hiện thêm một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Mười

Cặp tiền tệ NZD/USD tiếp tục đà tăng tích cực trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 0.5950 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Ba. Sự tăng giá của cặp này diễn ra khi Đồng Đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn sau dữ liệu việc làm tháng 8 đáng thất vọng của tuần trước, điều này đã làm tăng đáng kể kỳ vọng của thị trường về một đợt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đáng kể của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 88% cho ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp chính sách của Fed vào tháng 9, tăng từ 86% một tuần trước. Ngoài ra, có khoảng 12% xác suất cho một đợt cắt giảm mạnh mẽ hơn là 50 điểm cơ bản trong tháng này.

Các nhà tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ sự điều chỉnh chuẩn của bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Điểm dữ liệu này có bối cảnh lịch sử quan trọng - vào tháng 8 năm 2024, Cục Thống kê Lao động (BLS) đã công bố các điều chỉnh chuẩn hàng năm sơ bộ cho thấy có 818.000 việc làm mới được thêm vào, ít hơn so với báo cáo ban đầu trong 12 tháng tính đến tháng 3 năm 2024. Sau tiết lộ này, Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 năm 2024, đưa lãi suất quỹ liên bang giảm xuống 5% từ 5,5%.

Các nhà giao dịch sau đó sẽ chuyển sự chú ý của mình đến hai báo cáo lạm phát quan trọng từ Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng đáng kể đến dự đoán lãi suất. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ tháng 8 (PPI) dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư, với những dự báo cho thấy chỉ số PPI chính cho tháng 8 sẽ tăng 3,3% so với năm trước, trong khi chỉ số cơ bản dự kiến sẽ tăng 3,5% trong cùng khoảng thời gian. Sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) (CPI) vào thứ Năm.

Mặc dù hiện tại sức mạnh, cặp NZD/USD có thể gặp phải những thách thức phía trước khi Đô la New Zealand (NZD) đối mặt với áp lực giảm giá tiềm tàng. Sự dễ bị tổn thương này xuất phát từ những kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) vào tháng Mười, sau khi đã giảm 25 điểm cơ bản trong tháng Tám. Triển vọng ôn hòa đã được củng cố bởi những rủi ro tăng trưởng đang nổi lên, đặc biệt là bằng chứng từ việc chi tiêu tiêu dùng giảm trong quý II.

Ý nghĩa thị trường đối với các nhà giao dịch tiền mã hóa

Sự phát triển liên tục trong cặp NZD/USD và kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed có những tác động quan trọng đến thị trường tiền điện tử. Những biến động của tiền tệ truyền thống thường dẫn trước những thay đổi trong đánh giá tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là khi các ngân hàng trung ương lớn điều chỉnh chính sách tiền tệ.

Lịch sử cho thấy, khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm lãi suất đáng kể, thanh khoản tăng thường chảy vào nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử. Các nhà giao dịch trên các nền tảng giao dịch lớn có thể muốn theo dõi mối tương quan giữa hành động giá NZD/USD sau khi phát hành dữ liệu việc làm và các biến động tiếp theo trong các cặp tiền điện tử chính.

Dữ liệu hiện tại từ các nền tảng giao dịch cho thấy tỷ giá NZD/USD đang ở mức khoảng 0.5950, trong khi các tài sản kỹ thuật số chính đã cho thấy sự biến động gia tăng trước khi công bố dữ liệu việc làm của Mỹ. Sự liên kết này giữa các thị trường forex truyền thống và các tài sản kỹ thuật số tiếp tục cung cấp cơ hội giao dịch tiềm năng cho những người tham gia thị trường hiểu rõ những động lực liên thị trường này.

Đô la New Zealand: Những điều cần biết về thị trường

Điều gì thúc đẩy Đồng Đô la New Zealand?

Đô la New Zealand (NZD), thường được gọi là Kiwi, bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố chính. Các chỉ số sức khỏe kinh tế và quyết định chính sách của ngân hàng trung ương tạo thành nền tảng cho việc định giá NZD. Đặc biệt đối với NZD là những ảnh hưởng bên ngoài cụ thể - hiệu suất kinh tế của Trung Quốc ảnh hưởng đáng kể đến Kiwi vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Những diễn biến tiêu cực trong nền kinh tế Trung Quốc thường chỉ ra rằng xuất khẩu của New Zealand sẽ giảm, có thể làm suy yếu NZD. Thêm vào đó, giá sản phẩm từ sữa ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của NZD vì ngành công nghiệp sữa là lĩnh vực xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sản phẩm từ sữa cao thúc đẩy doanh thu xuất khẩu, góp phần tích cực vào nền kinh tế New Zealand và làm mạnh NZD.

Các quyết định của RBNZ ảnh hưởng như thế nào đến Đô la New Zealand?

Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) nhằm duy trì lạm phát ở mức 1% đến 3% trong các khoảng thời gian trung hạn, với sự tập trung đặc biệt vào mức giữa 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho phù hợp. Khi lạm phát vượt quá mức chấp nhận được, RBNZ thường tăng lãi suất để điều chỉnh hoạt động kinh tế. Hành động này do đó làm tăng lợi suất trái phiếu, thu hút các nhà đầu tư quốc tế đến với tài sản New Zealand và làm mạnh đồng NZD. Ngược lại, việc giảm lãi suất thường làm suy yếu NZD. Sự chênh lệch lãi suất - cách mà lãi suất New Zealand so với những lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thiết lập - đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định sự di chuyển của tỷ giá hối đoái NZD/USD.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến Đô la New Zealand?

Các chỉ số kinh tế từ New Zealand có tác động đáng kể đến việc định giá NZD bằng cách cung cấp cái nhìn về tình hình kinh tế của đất nước. Hiệu suất kinh tế mạnh mẽ, đặc trưng bởi sự tăng trưởng vững chắc, tỷ lệ thất nghiệp thấp và mức độ tự tin cao, thường hỗ trợ việc tăng giá NZD. Sự mở rộng kinh tế khỏe mạnh thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khiến RBNZ xem xét tăng lãi suất nếu đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, dữ liệu kinh tế không khả quan thường dẫn đến việc NZD giảm giá khi các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn khác.

Tâm lý rủi ro ảnh hưởng như thế nào đến đồng Đô la New Zealand?

Đồng đô la New Zealand thường mạnh lên trong các giai đoạn thị trường có tâm lý lạc quan khi tâm lý của nhà đầu tư tích cực và các rủi ro thị trường được đánh giá là thấp. Những điều kiện này thường tạo ra triển vọng tích cực cho hàng hóa và các "đồng tiền hàng hóa" liên quan như NZD. Ngược lại, trong thời gian thị trường biến động hoặc không chắc chắn về kinh tế, NZD có xu hướng yếu đi khi các nhà đầu tư bán tài sản có rủi ro cao hơn và tìm nơi trú ẩn trong các lựa chọn an toàn ổn định hơn.