Thời điểm khi kiếm tiền: Xem lại lý thuyết chu kỳ thị trường của Samuel Benner

Hãy tưởng tượng mất tất cả. Sự sụp đổ kinh tế hoàn toàn. Người nông dân Ohio, Samuel Benner đã phải đối mặt với cơn ác mộng này nhưng đã chọn một con đường khác thường. Ông không chỉ phục hồi trang trại của mình. Không. Ông đã trở nên ám ảnh với các mô hình thị trường, đào sâu vào dữ liệu về giá heo, sắt và ngũ cốc.

Khám Phá Cốt Lõi Của Benner: Nhịp Điệu Thị Trường Dự Đoán Được

Benner thấy rằng thị trường có một nhịp điệu tự nhiên—một chuỗi diễn ra như sau:

• Peaks – Bán ở đây
• Troughs – Mua ở đây
• Plateaus – Chỉ cần giữ

Công việc của ông chỉ ra rằng có các chu kỳ bùng nổ khoảng 8-9 năm. Những cú sập lớn dường như xảy ra mỗi 16-18 năm. Thời gian ổn định lấp đầy các khoảng trống. Ý tưởng này khá cách mạng. Thị trường không chỉ là sự hỗn loạn. Chúng nhảy múa theo các mô hình. Những mô hình bạn có thể dự đoán.

Xác thực hiện đại: Vẫn còn hiệu quả?

Các chuyên gia tài chính ngày nay đã thử nghiệm Benner so với các thị trường hiện đại, đặc biệt là S&P 500. Có phần bất ngờ, nhưng chu kỳ của ông ấy đã khớp với một số sự kiện lớn:

• Cuộc Đại Khủng Hoảng
• Sự lộn xộn dot-com vào đầu những năm 2000
• Cuộc khủng hoảng năm 2008

Không hoàn hảo, tất nhiên. Thị trường là những con vật khó lường. Nhưng khung tổng thể? Nó vẫn dường như khớp với những điểm chuyển biến tài chính lớn.

Ứng dụng hiện tại: Thế nào về năm 2025?

Năm 2025 thật thú vị qua lăng kính của Benner. Chu kỳ của ông gợi ý rằng chúng ta có thể đang tiến gần đến đỉnh cao. Có thể sẽ theo sau là một sự điều chỉnh. Có thể là một cuộc suy thoái sau đó. Có vẻ như chúng ta đang ở đoạn cuối của một giai đoạn tốt đẹp bắt đầu từ khoảng năm 2023, có thể kéo dài đến năm 2026.

Các nhà phân tích hiện đại đang thấy những điều tương tự. Nền tảng vững mạnh cho năm 2025, nhưng có những cảnh báo về các năm sau. Đối với những người theo dõi Benner, có thể đây là thời điểm quyết định—có thể bắt đầu nghĩ về việc tái định vị trước khi chu kỳ chuyển biến.

Đánh Giá Dựa Trên Bằng Chứng: Không Chỉ Là Sự Trùng Hợp

Nhìn vào độ chính xác của Benner, có nhiều điều hơn cả may mắn ở đây. Phân tích S&P 500 cho thấy những nhịp điệu tương tự như những gì Benner đã nhìn thấy từ lâu.

Ông đã dự đoán rắc rối vào năm 1927. Sự sụp đổ đến vào năm 1929. Gần đủ. Không phải là phép thuật, nhưng nó đã nắm bắt điều gì đó thực sự về cách mà các thị trường hoạt động qua các thời kỳ khác nhau.

Ứng dụng thực tiễn cho nhà đầu tư ngày nay

Hai điểm chính rút ra từ Benner:

1. Chu Kỳ Thị Trường Lặp Lại

   Họ chỉ làm vậy. Lấy điều này, và bạn có thể định vị mình trước khi những thay đổi lớn xảy ra.

2. Mô Hình Lịch Sử Quan Trọng

   Không đảm bảo công cụ dự đoán. Nhưng chúng cung cấp cái nhìn. Suy thoái và phục hồi - chúng theo những mô hình. Giúp giữ bình tĩnh lâu dài.

Quan điểm cuối cùng: Có đáng lắng nghe không?

Một người nông dân từ những năm 1870 vẫn cung cấp những thông tin thị trường có giá trị đến hôm nay. Kỳ lạ nhưng có thật. Các mô hình của Benner đã tồn tại qua những nền kinh tế khác nhau.

Đối với những nhà đầu tư mới, đặc biệt là, khung của ông mang lại cấu trúc cho sự hỗn loạn của thị trường. Không đảm bảo lợi nhuận. Nhưng đó là một cái nhìn quý giá. Không hoàn toàn rõ lý do tại sao nó hoạt động, nhưng nó hoạt động - đủ thường xuyên để đáng chú ý.