Cỗ Máy Toán Học của Jim Simons: Cách Một Người Đánh Bại Thị Trường

Tôi đã dành nhiều năm theo dõi những "guru" giao dịch này đến rồi đi, nhưng Jim Simons? Anh ấy ở một đẳng cấp riêng. Thiên tài toán học này đã âm thầm tích lũy được một khối tài sản $28 tỷ kể từ năm 1980 trong khi phần còn lại của Phố Wall vẫn tiếp tục chạy theo những điều vô nghĩa.

Hãy để tôi nói với bạn điều gì khiến vị phù thủy định lượng bí ẩn này hoạt động. Chiến lược của ông ấy không phải là một thứ bí ẩn huyền bí - chúng vô cùng lạnh lùng và được tính toán tỉ mỉ.

Thợ Săn Mẫu

Simons không quan tâm đến tiêu đề CNBC hay cảm xúc trên Twitter. Trong khi mọi người bận rộn theo dõi những lựa chọn nóng bỏng nhất của Jim Cramer, Simons lại bận rộn xây dựng các mô hình toán học để phát hiện các mẫu hình thị trường ẩn mà người khác không thể thấy.

Khi phát hiện một sự bất thường lặp đi lặp lại, anh ta không do dự - anh ta lao vào và khai thác nó đến cùng. Không cảm xúc, không nghi ngờ gì cả. Chỉ đơn giản là sự chắc chắn toán học thuần túy.

Khai thác xu hướng ngắn hạn

Nhóm của anh ấy đã tập trung vào các xu hướng vi mô mới nổi khi mọi người khác đang bận rộn tranh luận về kinh tế vĩ mô. Điểm đẹp của điều này? Họ kiếm được tiền trong BẤT KỲ điều kiện thị trường nào - tăng giá, giảm giá, đi ngang, bất kể. Hướng đi của thị trường không quan trọng với họ.

Chúa ơi, tôi ước mình đã tham gia Renaissance Technologies vào thời điểm đó thay vì lắng nghe những "mẹo nóng" của nhà môi giới của mình...

Bậc thầy hồi quy trung bình

Chiến lược "Déjà Vu" của Simons thì có vẻ đơn giản nhưng lại hiệu quả tàn khốc - mua thấp, bán cao. Nghe có vẻ hiển nhiên, đúng không? Nhưng các mô hình toán học của ông dự đoán sự quay trở lại trung bình với độ chính xác đáng kinh ngạc trong khi phần còn lại của chúng ta bị mắc kẹt trong những cái bẫy cảm xúc.

Quân Đội Tiến Sĩ

Thay vì thuê những anh chàng tài chính từ Harvard Business School, Simons đã tuyển dụng những tiến sĩ vật lý và các nhà khoa học máy tính chưa bao giờ giao dịch chứng khoán. Thật là thiên tài! Những người bên ngoài này đã xây dựng các mô hình giao dịch không bị ràng buộc bởi các giáo điều thị trường truyền thống.

Và làm thế nào anh ta giữ được những bộ óc lớn này trung thành? Cổ phần. Anh ta đã làm cho họ trở thành đối tác trong hoạt động thay vì những nhân viên có thể bị loại bỏ. Không có gì ngạc nhiên khi họ đã xây dựng cho anh ta một cỗ máy in tiền.

Tận dụng đến mức tối đa

Trong khi các nhà quản lý liên tục cảnh báo các nhà giao dịch bán lẻ về những nguy hiểm của đòn bẩy, Simons lại âm thầm sử dụng đòn bẩy lên đến 17:1. Sự khác biệt? Lợi thế toán học của ông chính xác đến mức ông có thể chịu đựng rủi ro này trong khi những người khác sẽ phá sản tài khoản của họ.

Các nhà giao dịch lớn không muốn bạn biết điều này, nhưng một số sự không hiệu quả trên thị trường là rất đáng tin cậy đến mức đòn bẩy trở thành một vũ khí được tính toán.

Kẻ Giết Cảm Xúc

Hãy thành thật - hầu hết chúng ta giao dịch như những kẻ tinh thần rối loạn. Simons đã loại bỏ điều đó hoàn toàn. Không cảm giác trực giác, không sợ hãi, không tham lam - chỉ có dữ liệu lạnh lùng, cứng rắn điều khiển mọi giao dịch.

Thuật toán giao dịch của công ty ông thực hiện với độ chính xác như máy móc trong khi hầu hết các nhà giao dịch vẫn đang cố gắng thuyết phục bản thân cắt giảm thua lỗ trên các vị thế xấu.

Tôi đã phá hủy đủ tài khoản để biết rằng cảm xúc là kẻ thù tồi tệ nhất của một nhà giao dịch. Simons đã nhận ra điều này từ nhiều thập kỷ trước trước khi nó trở thành tri thức phổ biến.

Jim Simons đã cách mạng hóa thị trường tài chính bằng cách chứng minh rằng giao dịch dựa trên dữ liệu có thể hoàn toàn vượt trội hơn các chiến lược đầu tư truyền thống. Tìm kiếm các bất thường, tận dụng các xu hướng ngắn hạn, và vì Chúa, hãy loại bỏ cảm xúc khỏi việc giao dịch của bạn.