Bên trong tâm trí của Jim Simons: Bí mật giao dịch của phù thủy

Tôi đã dành nhiều năm nghiên cứu cách tiếp cận của Simons, và để tôi nói với bạn - gã này không chỉ thông minh, mà còn hoạt động trên một hành tinh khác. Với một tài sản $28 tỷ từ các dự đoán thị trường, anh ấy đã giải mã được bí mật mà hầu hết chúng ta chỉ có thể mơ ước.

Nhìn vào các chiến lược của anh ấy khiến tôi vừa ấn tượng vừa hơi khó chịu vì chúng có vẻ đơn giản nhưng lại không dễ tiếp cận đối với những nhà giao dịch bình thường như tôi.

Tìm Vàng Trong Rác Thị Trường

Trong khi mọi người khác đều chạy theo những mẫu hình rõ ràng, Simons đã đào sâu qua hàng thập kỷ dữ liệu thị trường như một kẻ điên. Tin tôi đi, tôi đã cố gắng làm điều này một mình - đó là công việc điên rồ khiến mắt bạn chảy máu. Đội ngũ của ông đã phát hiện ra những bất thường thống kê lặp lại, tạo ra các thuật toán tấn công khi những người khác không chú ý.

Tôi ghét cách mà điều này hiệu quả như vậy. Họ thực chất đang nhặt những đồng xu mà không ai khác để ý, hàng triệu lần.

Chạy Nước Rút Qua Sự Hỗn Loạn Ngắn Hạn

Đầu tư dài hạn? Chán quá! Đội ngũ của Simons tại Renaissance vào và ra khỏi các vị trí nhanh hơn bạn có thể nói "giao dịch có lãi." Họ như những người đếm bài trong sòng bạc, chỉ ở lại đủ lâu để người quản lý sòng bạc nhận ra.

Cách tiếp cận nhanh chóng này khiến các nhà đầu tư truyền thống phát điên - họ vẫn đang phân tích các báo cáo theo quý trong khi Simons đã thực hiện năm mươi giao dịch thành công.

Máy Rút Tiền "Deja Vu"

Giao dịch hồi quy trung bình có vẻ rất đơn giản - mua thấp, bán cao khi giá quay trở lại mức trung bình. Nhưng Simons đã vũ khí hóa khái niệm này với độ chính xác tàn nhẫn.

Tôi đã thấy các thị trường làm điều này vô số lần và vẫn không thể kiếm lợi nhuận một cách nhất quán. Trong khi đó, các hệ thống của anh ấy tự động kích hoạt giao dịch khi tài sản lệch khỏi mức trung bình lịch sử. Thật khó chịu khi chúng có hệ thống trong khi những người còn lại trong chúng ta lại tự nghi ngờ bản thân.

Sức mạnh trí tuệ vượt ra ngoài Phố Wall

Thay vì thuê những gã tài chính, Simons đã tuyển dụng những thiên tài toán học và vật lý, những người chưa bao giờ đặt chân lên Phố Wall. Thật là một cú tát vào mặt tài chính truyền thống! Những tiến sĩ này không quan tâm đến tâm lý thị trường - họ chỉ nhìn thấy các mẫu và xác suất.

Việc cho họ cổ phần là một nước đi xuất sắc của ông. Trong khi các công ty khác trả thưởng, Simons đã biến những người đam mê của mình thành triệu phú hết sức trung thành. Không có gì ngạc nhiên khi họ làm việc suốt ngày đêm để tối ưu hóa các thuật toán.

Đòn bẩy: Con dao hai lưỡi

Vay $17 cho mỗi $1 được đầu tư sẽ khiến hầu hết chúng ta bị hoảng loạn. Nhưng Simons đã sử dụng đòn bẩy như một con dao phẫu thuật, thay vì một cái búa. Điều này đã nhân đôi lợi nhuận trong khi vẫn quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Các nền tảng giao dịch mà chúng tôi, những cá nhỏ, bơi lội sẽ không bao giờ cho phép mức đòn bẩy này - họ biết rằng chúng tôi sẽ ngay lập tức phá sản tài khoản của mình nếu thử cách tiếp cận tương tự.

Cảm xúc chỉ dành cho kẻ ngốc

Trong khi tôi toát mồ hôi hột trong những cú sụt giảm của thị trường, các máy tính của Renaissance chỉ tiếp tục thực hiện giao dịch với độ chính xác lạnh lùng. Không có sự lo lắng, không có sự hoảng loạn, không có sự nghi ngờ - chỉ có sự chắc chắn toán học tàn nhẫn.

Sự tách rời này gần như không còn nhân tính, nhưng thật sự nó hoạt động một cách ngoạn mục. Mỗi lần tôi thực hiện một giao dịch dựa trên cảm xúc, tôi đều hối hận. Simons đơn giản đã loại bỏ điểm yếu đó khỏi phương trình.

Thị trường có thể phát triển, nhưng Simons đã chứng minh rằng sự thật toán học cắt ngang qua hỗn loạn. Cách tiếp cận của ông đã thay đổi giao dịch mãi mãi, mặc dù ít người có thể thực sự sao chép thành công của ông. Ông không chỉ may mắn - ông đã tạo ra sự may mắn của riêng mình thông qua sức mạnh tính toán thuần túy.