Hiểu về tỷ lệ phí tài trợ trong giao dịch Tiền điện tử: Hướng dẫn hoàn chỉnh về phí vị thế qua đêm

Trong giao dịch tiền điện tử, tỷ lệ funding đề cập đến phí lãi suất mà các nhà giao dịch phải trả hoặc kiếm được khi giữ một vị trí qua đêm. Hiểu cách mà những phí này hoạt động là rất quan trọng để quản lý chi phí giao dịch và tối ưu hóa các chiến lược của bạn.

Hướng dẫn này giải thích tỷ lệ funding là gì, cách tính toán chúng và cách điều hướng tác động của chúng đến hiệu suất giao dịch của bạn.

Tỷ lệ Funding là gì trong giao dịch Crypto?

Tỷ lệ funding, còn được gọi là phí vị thế qua đêm, là lãi suất được thu hoặc kiếm được khi một trader giữ một vị thế mở qua đêm. Những phí này xảy ra vì giao dịch thường liên quan đến việc vay một tài sản để mua một tài sản khác, và tỷ lệ lãi suất giữa hai tài sản này khác nhau.

• Tỷ lệ Funding âm: Được trả khi tỷ lệ lãi suất của tài sản cơ sở thấp hơn tài sản định giá.
• Tỷ Lệ Funding Dương: Được kiếm khi tỷ lệ lãi suất của tài sản gốc cao hơn tài sản định giá.

Đặc điểm chính

• Tỷ lệ funding được tính toán hàng ngày và tự động áp dụng cho các vị trí mở.
• Chúng khác nhau giữa vị thế dài (mua một cặp crypto) và vị thế ngắn (bán một cặp crypto).

Tỷ lệ Funding được tính như thế nào trong Crypto?

Tỷ lệ funding phụ thuộc vào:

1. Chênh lệch lãi suất: Sự khác biệt giữa lãi suất của hai tài sản trong một cặp.
2. Kích thước vị trí: Vị trí càng lớn, phí funding hoặc tín dụng càng cao.
3. Markup của sàn giao dịch: Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử đều thêm phí bổ sung vào tỷ lệ funding cơ bản.

Công thức tỷ lệ funding

Phí Funding = Kích thước Vị trí × (Chênh lệch Lãi suất) × Phí Giao dịch của Sàn

Ví dụ về tỷ lệ funding trong Crypto

Kịch bản 1: Tỷ lệ Funding Dương ( Lãi suất kiếm được )

• Bạn mở một vị trí mua trên BTC/USDT và giữ nó qua đêm.
• Nếu tỷ lệ funding là dương, bạn sẽ kiếm được lãi từ các nhà giao dịch giữ vị thế bán.

Kịch bản 2: Tỷ lệ Funding âm (Lãi suất đã trả )

• Bạn mở một vị thế bán trên ETH/USDT và giữ nó qua đêm.
• Nếu tỷ lệ funding là âm, bạn sẽ phải trả lãi cho những trader đang giữ vị thế dài.

Các loại tỷ lệ funding trong giao dịch tiền điện tử

1. Tỷ lệ funding vị thế Long

• Áp dụng khi giữ một vị thế mua qua đêm.
• Phản ánh sự khác biệt lãi suất giữa các loại tiền điện tử.

2. Tỷ lệ funding vị thế ngắn

• Áp dụng khi giữ vị thế bán qua đêm.
• Được tính toán dựa trên chênh lệch tỷ lệ lãi suất ngược.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ funding

1. Cảm Xúc Thị Trường: Xu hướng tăng giá hoặc giảm giá có thể ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ funding.
2. Điều kiện Thị trường: Biến động và tính thanh khoản ảnh hưởng đến cách các sàn giao dịch tính toán tỷ lệ funding.
3. Cặp Tài Sản: Các cặp tiền điện tử kỳ lạ thường có tỷ lệ funding cao hơn do biến động lớn hơn và chênh lệch lãi suất.

Cách để Tránh hoặc Giảm Chi Phí Funding

1. Sử Dụng Tài Khoản Miễn Phí Funding Một số nền tảng giao dịch cung cấp tài khoản với phí funding giảm hoặc loại bỏ cho một số trader.
2. Đóng Giao Dịch Trước Khi Tính Tỷ Lệ Funding Tránh giữ vị trí trong thời gian ghi lại tỷ lệ funding để loại bỏ phí.
3. Chọn Cặp Tài Sản Có Lợi Giao dịch các cặp có chênh lệch tỷ lệ funding dương để kiếm tín dụng thay vì phải trả phí.
4. Lập kế hoạch xung quanh các khoảng thời gian phí funding cao điểm Vào những ngày nhất định, các sàn giao dịch có thể áp dụng tỷ lệ funding cao hơn để tính đến các vị trí cuối tuần.

Lợi thế và bất lợi của tỷ lệ funding

Lợi ích

• Kiếm Thu Nhập Thêm: Tỷ lệ funding tích cực làm tăng lợi nhuận khi giao dịch các cặp tiền điện tử với chênh lệch lãi suất thuận lợi.
• Phản ánh động lực thị trường: Tỷ lệ funding cung cấp cái nhìn về tâm lý thị trường đối với các loại tiền điện tử khác nhau.

Nhược điểm

• Chi phí thêm: Tỷ lệ funding âm làm tăng chi phí giao dịch, đặc biệt là cho các vị trí dài hạn.
• Độ phức tạp: Hiểu và tính toán tỷ lệ funding có thể là một thách thức đối với người mới bắt đầu.

Câu hỏi thường gặp về tỷ lệ funding crypto

1. Tài khoản không phí funding là gì?

• Tài khoản miễn phí phí funding loại bỏ các khoản lãi suất qua đêm, phù hợp cho các nhà giao dịch muốn tránh các chi phí bổ sung cho một số chiến lược giao dịch nhất định.

2. Khi nào thì phí funding được áp dụng?

• Tỷ lệ funding thường được áp dụng vào những thời điểm cụ thể ( thường là mỗi 8 giờ trên hầu hết các nền tảng lớn ) và thay đổi theo sàn giao dịch.

3. Tỷ lệ funding có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi không?

• Vâng, đặc biệt là đối với các vị trí dài hạn. Tỷ lệ funding tích cực có thể tăng lợi nhuận, trong khi tỷ lệ funding tiêu cực có thể giảm thu nhập.

4. Tỷ lệ funding có giống nhau trên tất cả các sàn giao dịch không?

• Không, tỷ lệ funding thay đổi đáng kể giữa các nền tảng giao dịch dựa trên phương pháp tính toán và chính sách đánh dấu của họ.

5. Tất cả các cặp tiền điện tử có tỷ lệ funding không?

• Vâng, nhưng tỷ lệ thay đổi tùy thuộc vào cặp tiền điện tử và các điều kiện thị trường.

Các Thực Hành Tốt Nhất Để Quản Lý Tỷ Lệ Funding

1. Theo dõi sự thay đổi tỷ lệ: Thường xuyên kiểm tra lịch trình tỷ lệ funding trên nền tảng giao dịch của bạn.
2. Tính Toàn Bộ Chi Phí: Xem xét tỷ lệ funding khi lập kế hoạch cho các vị trí dài hạn.
3. So sánh các sàn giao dịch: Các nền tảng khác nhau có thể cung cấp tỷ lệ funding thuận lợi hơn cho các cặp cụ thể.
4. Sử dụng cảnh báo tỷ lệ: Thiết lập thông báo cho các thay đổi đáng kể trong tỷ lệ funding có thể ảnh hưởng đến các vị trí của bạn.

Tỷ lệ funding đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử, ảnh hưởng đến chi phí và khả năng sinh lời. Bằng cách hiểu cách thức hoạt động của chúng và áp dụng các chiến lược để quản lý chúng, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu tác động của chúng đến hiệu suất giao dịch trong khi có khả năng biến chúng thành một nguồn lợi nhuận bổ sung.