Hiểu về Thanh khoản trong Giao dịch: Quan điểm của tôi

Có bao giờ bạn nhận thấy cách mà "tính thanh khoản" được sử dụng trong các cuộc thảo luận về giao dịch không? Tôi đã dành nhiều năm theo dõi thị trường, và hãy để tôi nói cho bạn biết khái niệm này thực sự có nghĩa là gì từ thực tiễn.

Tính thanh khoản về cơ bản là bạn có thể chuyển đổi một thứ gì đó thành tiền mặt dễ dàng như thế nào mà không làm giảm giá của nó. Nói một cách đơn giản: bạn có thể bán đồ của mình nhanh chóng mà không bị thiệt hại về giá không?

Tôi đã thấy những "thị trường thanh khoản" được gọi là từ gần - chúng đầy ắp người mua và người bán, giao dịch diễn ra liên tục, và khoảng cách giữa giá đặt mua và giá đặt bán rất chặt chẽ. Bạn có thể ra vào mà không để lại dấu vết. Nhưng những thị trường illiquid đó? Thật là một cơn ác mộng. Vài người chơi, khoảng cách rộng, và cố gắng thoát khỏi một vị trí cảm giác như đang thoát khỏi cát lún.

Điều thực sự hấp dẫn tôi về tính thanh khoản là cách mà giá cả tìm kiếm nó. Tôi đã chứng kiến điều này xảy ra vô số lần. Những mức pivot chưa bị chạm không chỉ là những điểm "kháng cự" ngẫu nhiên - chúng là các pool thanh khoản nơi mà các lệnh dừng (stops) tập trung. Khi giá chưa chạm vào một mức cao nhất định trong một thời gian dài, các nhà đầu tư bán (bears) tập trung các lệnh dừng của họ phía trên mức đó. Tiền thông minh biết điều này.

Tại sao lại đẩy giá lên những mức này? Đơn giản: để lấp đầy các đơn hàng lớn. Khi giá vượt qua những đỉnh cao này, bạn sẽ nhận được khối lượng mua từ:

• Gấu bị kích hoạt dừng lỗ và buộc thanh lý
• Nhà giao dịch đột phá đang đổ vào

Sau đó, một trong hai điều xảy ra (Tôi đã kiếm lợi từ cả hai tình huống ):

Đôi khi nó tạo ra một cú siết ngắn khổng lồ khiến giá tăng vọt - giống như khi Bitcoin cuối cùng đã vượt qua $20K từ chu kỳ trước và không bao giờ quay lại. Áp lực mua thật điên cuồng!

Hoặc điều tôi thích nhất: giá phá vỡ mức đủ để kích hoạt các lệnh dừng trước khi đảo chiều mạnh, tạo ra cái mà các nhà giao dịch gọi là "chế độ thất bại swing." Tôi đã bắt được một số thiết lập đẹp theo cách này.

Khái niệm này cũng hoạt động ngược lại với các mức thấp chưa bị chạm - chúng là nam châm cho các lệnh thanh lý dài và bán tháo hoảng loạn.

Đơn hàng và hành động giá giống như những dòng sông - chúng chảy dựa trên sự thay đổi của cung và cầu. Hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ hoàn toàn bỏ lỡ khía cạnh này của thị trường, đó là lý do tại sao phân tích của họ thường thất bại.

Tôi không còn xem biểu đồ chỉ là hỗ trợ và kháng cự nữa. Tôi thấy chúng như những bản đồ nơi các bể thanh khoản hình thành và rút lui. Sự thay đổi quan điểm đó đã biến đổi hoàn toàn cách giao dịch của tôi.