Hedging trên thị trường tiền điện tử: Hướng dẫn cơ bản

Thuật ngữ «hedging» là cơ bản đối với tất cả những ai làm việc với các thị trường tài chính hoặc nghiên cứu về chúng. Trên thị trường tiền điện tử có sự biến động, các chiến lược hedging không kém phần quan trọng so với các phương pháp tăng giá trị danh mục đầu tư của bạn.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét bản chất của việc hedging trong tài chính hiện đại, ý nghĩa của nó đối với các nhà giao dịch và những cách áp dụng thực tế trên các thị trường tiền điện tử.

Bản chất của việc hedging trong thế giới tài chính

Hedging là một chiến lược quản lý rủi ro nhằm bù đắp cho các khoản lỗ tiềm tàng trên một tài sản thông qua việc mở các vị trí đối lập trên các tài sản khác. Nói một cách đơn giản, hedging là một dạng bảo hiểm chống lại các sự kiện thị trường tiêu cực, bảo vệ các khoản đầu tư của bạn.

Quan trọng là phải hiểu rằng việc hedging không ngăn chặn những sự kiện bất lợi xảy ra trên thị trường. Nó chỉ làm giảm tác động của chúng đến danh mục đầu tư của bạn. Nguyên tắc này tương tự như bảo hiểm tài sản – bạn bảo vệ mình khỏi những tổn thất tài chính trong trường hợp xảy ra hỏa hoạn hoặc trộm cắp, mặc dù việc hedging không ngăn chặn những sự kiện này.

Trên thị trường tiền điện tử, nơi mà sự biến động cao hơn nhiều so với các công cụ tài chính truyền thống, việc phòng ngừa trở nên đặc biệt quan trọng để bảo vệ vốn trong thời gian biến động giá mạnh.

Phương pháp phòng ngừa rủi ro trên thị trường tiền điện tử

Hedging rủi ro đầu tư liên quan đến việc sử dụng chiến lược các công cụ tài chính khác nhau để trung hòa các chuyển động giá tiêu cực tiềm năng. Bản chất của nó, các nhà đầu tư thực hiện hedging một khoản đầu tư bằng cách thực hiện giao dịch bù đắp trên một tài sản khác.

Hedging hiệu quả thường yêu cầu làm việc với các tài sản có tương quan âm. Dĩ nhiên, để có được "bảo hiểm" như vậy, luôn phải trả giá theo cách này hay cách khác.

Các phương pháp phòng ngừa rủi ro phổ biến nhất trên các nền tảng tiền điện tử bao gồm việc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh – các hợp đồng phái sinh. Trong số đó, đặc biệt phổ biến là các quyền chọn và hợp đồng tương lai. Những công cụ này cho phép tạo ra các chiến lược, trong đó tổn thất tiềm năng từ khoản đầu tư chính được bù đắp bằng lợi nhuận từ vị thế phái sinh.

Xem xét ví dụ: nếu bạn sở hữu bitcoin nhưng lo ngại về việc giảm giá ngắn hạn của nó, bạn có thể mua quyền chọn bán, cho phép bạn bán tài sản với giá cố định. Trong trường hợp này, nếu giá thị trường của bitcoin giảm xuống dưới mức giá đã chỉ định, bạn có thể bán nó với giá đã thỏa thuận trước, giảm thiểu đáng kể tổn thất của mình. Chiến lược này trong ngôn ngữ chuyên nghiệp của các nhà giao dịch được gọi là "put kết hôn".

Các nền tảng giao dịch hiện đại cung cấp một loạt các hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai, cho phép các nhà đầu tư tạo ra sự bảo vệ gần như chống lại bất kỳ kịch bản thị trường nào. Trên các nền tảng tiên tiến, cũng có các quỹ ETF đảo ngược và các công cụ chuyên biệt khác để thực hiện việc phòng ngừa rủi ro hiệu quả trong các giai đoạn biến động thị trường cao.