Tỷ lệ P/E: Nó nói về điều gì?

Question

Tỷ lệ P/E giúp các nhà đầu tư quyết định xem cổ phiếu có đáng mua hay không 🔍. Nó khá cơ bản. Nhưng thực sự có điều gì đang diễn ra với con số này?

Cơ Bản P/E

P/E so sánh giá cổ phiếu với lợi nhuận 📊. Toán đơn giản. Nó cho thấy những gì các nhà đầu tư sẽ trả cho mỗi đô la mà một công ty kiếm được 💰.

Công thức? Chỉ cần chia giá cổ phiếu cho lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

P/E Ratio = (Giá Cổ Phiếu / Lợi Nhuận Trên Mỗi Cổ Phiếu)

Các công ty tính EPS bằng cách sử dụng tổng lợi nhuận sau thuế. Họ chia cho số cổ phiếu có sẵn.

Nhiều Hương Vị P/E Khác Nhau

P/E có nhiều loại 🔄:

Trailing P/E: Dựa trên lợi nhuận trong quá khứ. Số liệu thực.
Forward P/E: Dự đoán trong tương lai. Cứ như là một sự đoán.
P/E tuyệt đối: Phép tính cơ bản. Không có gì phức tạp.
P/E tương đối: So sánh với các tiêu chuẩn. Cung cấp bối cảnh.

Hiểu Rõ Các Con Số

Diễn giải P/E không phải là khoa học chính xác 🧩. P/E cao? Có thể có nghĩa là kỳ vọng tăng trưởng. P/E thấp? Có thể bị định giá thấp. Có thể có vấn đề.

Các công ty công nghệ thường có tỷ lệ P/E cao ngất ngưởng. Các công ty tiện ích thì không. Điều này thay đổi.

Tại sao lại quan tâm đến P/E?

P/E cung cấp một kiểm tra giá trị nhanh. Rất tốt cho việc so sánh. Hai công ty tương tự với P/E khác nhau? Đáng để điều tra.

Nó hoạt động cho:

Tìm kiếm cổ phiếu định giá thấp 🔎
Thấy cách mà nhận thức thay đổi
Nhận bối cảnh trong các ngành công nghiệp

Chỉ số không hoàn hảo

P/E có vấn đề 🚫. Nó không phải là phép thuật.

Không hoạt động khi thu nhập là âm. Không thể chia cho số không!

Các công ty phát triển nhanh thường có hệ số P/E cao hơn. Có vẻ hợp lý.

Một số công ty có thể điều chỉnh báo cáo của họ. Khó khăn.

P/E không tính đến nợ và dòng tiền. Đó là một vấn đề.

Bạn cũng cần các chỉ số khác. Doanh thu quan trọng. Nợ cũng quan trọng.

Sự khác biệt trong ngành có ý nghĩa

P/E thay đổi mạnh mẽ giữa các lĩnh vực 📋. Công ty công nghệ? P/E cao. Ngành tiện ích? Thấp và ổn định.

So sánh giữa các ngành công nghiệp khác nhau không hoàn toàn hữu ích. Bối cảnh rất quan trọng.

Tiền điện tử và P/E?

Bitcoin và P/E? Thật sự không phải là một vấn đề 🌕. P/E cần các báo cáo thu nhập. Hầu hết các loại tiền điện tử không có điều đó.

Một số người cố gắng điều chỉnh khái niệm cho các nền tảng DeFi thu phí 💸. Đây là một thử nghiệm. Chưa phải là thực tiễn tiêu chuẩn. Thế giới tiền điện tử vẫn đang tìm hiểu điều này.