MEV Bots: Cách Chúng Rút Triệu Đô Thông Qua Việc Manipulate Giao Dịch

Các bot MEV là những chương trình tự động tinh vi tạo ra lợi nhuận đáng kể bằng cách khai thác cơ chế sắp xếp giao dịch trên blockchain. Những bot này thực hiện các chiến lược tiên tiến như front-running và sandwich attacks trên các sàn giao dịch tiền điện tử, trích xuất giá trị mà lẽ ra có thể thuộc về các nhà giao dịch thông thường. Phân tích toàn diện này xem xét cách mà những bot này hoạt động, cơ chế lợi nhuận của chúng, các vấn đề bảo mật và lý do tại sao chúng vẫn có liên quan mặc dù có tính chất gây tranh cãi.

Bot MEV là gì và cơ chế cốt lõi của chúng?

Giá trị khai thác tối đa (MEV) đại diện cho giá trị tối đa có thể được khai thác từ việc sản xuất khối vượt ra ngoài phần thưởng khối tiêu chuẩn và phí gas. Ban đầu được gọi là "Giá trị có thể khai thác bởi thợ mỏ," khái niệm này đã phát triển khi các validator trong các hệ thống Proof-of-Stake có khả năng ảnh hưởng đến thứ tự giao dịch trong các khối.

Trong các mạng blockchain như Ethereum và Solana, độ ưu tiên giao dịch chủ yếu được xác định bởi phí gas, tạo ra một môi trường mà trong đó các validator có thể ưu tiên giao dịch dựa trên lợi nhuận thay vì theo thứ tự thời gian. Cơ chế này đã cho phép sự phát triển của các bot MEV được thiết kế để khai thác các khả năng sắp xếp này.

Các bot này hoạt động như những máy quét mempool blockchain, liên tục theo dõi các giao dịch đang chờ xử lý và tính toán các cơ hội lợi nhuận tiềm năng. Khi các mẫu có lợi nhuận xuất hiện, các bot này thực hiện các giao dịch được thực hiện đúng thời điểm để khai thác giá trị từ các hoạt động của người dùng thông thường.

Quá trình khai thác MEV phụ thuộc vào một số thành phần kỹ thuật chính:

• Giám sát Mempool để phát hiện các giao dịch có giá trị cao đang chờ xử lý
• Thuật toán tối ưu hóa gas để đảm bảo việc bao gồm giao dịch
• Tự động hóa tương tác hợp đồng thông minh để thực hiện nhanh chóng
• Các công cụ tính toán chênh lệch giá tinh vi để xác định các cơ hội sinh lời

Chiến lược trích xuất giá trị MEV chính

Các bot MEV sử dụng một số kỹ thuật tinh vi để tạo ra lợi nhuận:

Khai thác chênh lệch giá

Chiến lược MEV phổ biến nhất liên quan đến việc xác định và khai thác sự chênh lệch giá cho cùng một tài sản trên các sàn giao dịch phi tập trung khác nhau. Khi một bot phát hiện sự chênh lệch giá, nó thực hiện các giao dịch mua và bán gần như tức thì trên nhiều nền tảng, thu lợi nhuận không rủi ro từ những bất hợp lý của thị trường.

Các giao dịch trước lệnh

Các bot MEV liên tục quét mempool để tìm các giao dịch đang chờ xử lý có thể ảnh hưởng đến giá tài sản. Khi phát hiện một giao dịch đáng kể, bot ngay lập tức chèn giao dịch của riêng mình với mức giá gas cao hơn để đảm bảo nó được thực hiện trước. Điều này cho phép bot tận dụng sự biến động giá sẽ được gây ra bởi giao dịch đang chờ.

Thực hiện tấn công Sandwich

Một biến thể phức tạp hơn của việc chạy trước, các cuộc tấn công sandwich liên quan đến:

1. Front-running một giao dịch mục tiêu với một lệnh mua
2. Cho phép giao dịch mục tiêu thực hiện, tăng giá
3. Giao dịch back-running với một giao dịch bán để kiếm lợi từ sự biến động giá

Ví dụ, khi một bot phát hiện một giao dịch mua token lớn đang chờ xử lý, nó nhanh chóng mua token trước, để giao dịch mua lớn làm tăng giá, sau đó bán ra ở mức giá cao hơn—hiệu quả là "kẹp" giao dịch gốc và trích xuất giá trị từ đó.

Tối ưu hóa thanh lý

Các bot MEV liên tục theo dõi các giao thức cho vay như Aave để tìm các vị thế gần đến ngưỡng thanh lý. Bằng cách xác định các khoản vay thiếu tài sản đảm bảo trước các người tham gia khác, những bot này có thể khởi động quy trình thanh lý và thu thập các phần thưởng liên quan, thường vượt trội hơn các nhà thanh lý thông thường thông qua những lợi thế kỹ thuật.

Theo dữ liệu phân tích blockchain, các bot MEV đã trích xuất hơn 313,7 triệu USD trong khoảng thời gian từ 2021-2023, đại diện cho giá trị đáng kể đã bị chuyển hướng từ các nhà tham gia thị trường thông thường.

Cuộc tấn công và khai thác Bot MEV cao cấp

Hệ sinh thái MEV đã chứng kiến một số sự cố bảo mật lớn, điều này làm nổi bật sự tinh vi về kỹ thuật và rủi ro liên quan:

Tháng 9 năm 2022: 0xbad Bot Exploit

Một bot arbitrage được biết đến với tên 0xbad đã chịu một cuộc tấn công bảo mật nghiêm trọng dẫn đến việc đánh cắp khoảng 1.100 ETH. Cuộc tấn công này đã ảnh hưởng đến nhiều người dùng đã phân bổ vốn cho hoạt động của bot, cho thấy cách mà các lỗ hổng tập trung có thể ảnh hưởng đến các hoạt động MEV phân phối.

Tháng 10 năm 2023: Cuộc tấn công Flash Loan trên BNB Chain

Một bot MEV đặc biệt tinh vi trên chuỗi BNB đã thực hiện một cuộc tấn công vay chớp nhoáng nhắm vào cặp giao dịch BH/USDT trên một sàn giao dịch phi tập trung lớn. Cuộc giao dịch đã tạo ra lợi nhuận phi thường lên đến 1.575 triệu đô la trong khi chỉ phải chịu chi phí giao dịch là 4,16 đô la—đánh dấu một trong những lợi nhuận MEV đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử chuỗi BNB.

Tháng 11 năm 2023: Khai thác Pool Curve Finance

Một bot arbitrage đã mất khoảng $2 triệu sau khi bị khai thác trong quá trình hoạt động trên nền tảng Curve Finance. Kẻ tấn công đã tận dụng một lỗ hổng ủy quyền trong hàm 0xf6ebebbb() để ép buộc các hoán đổi không mong muốn giữa các pool thanh khoản. Luồng tấn công bao gồm:

1. Thực hiện một khoản vay nhanh 27,255 WETH ( có giá trị trên $51 triệu )
2. Điều chỉnh sự cân bằng giá trong pool WETH/WBTC
3. Thực hiện các lệnh arbitrage thông qua bot bị xâm nhập

Tháng 4 năm 2024: $25 Nhóm Tấn công Bot MEV Ethereum triệu

Một cuộc tấn công tinh vi nhằm vào nhiều bot MEV đã dẫn đến thiệt hại vượt quá 25,38 triệu đô la. Kẻ tấn công đã sử dụng một kỹ thuật thay thế giao dịch tiên tiến:

1. Thiết lập các giao dịch "mồi" để thu hút sự chú ý của bot MEV
2. Thay thế các giao dịch gốc bằng các biến thể độc hại vào thời điểm chính xác
3. Chuyển hướng quỹ dự định cho các hoạt động arbitrage hợp pháp

Kẻ tấn công đã tài trợ cho hoạt động phức tạp này bằng 32 ETH, cho thấy tiềm năng sinh lợi cao từ việc khai thác cơ sở hạ tầng MEV.

Biện Pháp Bảo Vệ Chống Khai Thác MEV

Người dùng có thể thực hiện một số chiến lược để giảm thiểu tác động của các bot MEV lên các giao dịch của họ:

Các Biện Pháp Phòng Ngừa Trước Giao Dịch

Trước khi gửi giao dịch đến blockchain, người dùng nên:

• Đánh giá cẩn thận phí gas mạng hiện tại và tình trạng tắc nghẽn
• Xem xét thời gian của các lệnh lớn để tránh các khoảng thời gian có hoạt động MEV cao.
• Xem xét các cài đặt trượt giá tiềm năng dựa trên kích thước giao dịch

Lựa chọn nền tảng kháng MEV

Nhiều nền tảng đã triển khai các cơ chế để giảm thiểu tác động của MEV:

• UniswapX và các giao thức DEX tương tự cung cấp các tính năng bảo vệ chuyên biệt
• Các nền tảng giao dịch nâng cao cung cấp cài đặt độ trượt tùy chỉnh.
• Các bể giao dịch riêng tư định tuyến các giao dịch qua các kênh bảo vệ

Các triển khai bảo vệ kỹ thuật

Đối với người dùng tinh vi hơn, các phương pháp bảo vệ bổ sung bao gồm:

• Sử dụng các công cụ bảo vệ MEV chuyên biệt mà định tuyến giao dịch qua các relay được bảo vệ
• Triển khai các tham số độ trượt giá xác định các khoảng giá di chuyển chấp nhận được
• Xem xét các cơ chế khóa thời gian cho các giao dịch lớn để ngăn chặn việc chạy trước.

Các yếu tố trong hệ sinh thái MEV

Khác với các thị trường tài chính truyền thống, nơi mà các thực hành front-running phải đối mặt với các ràng buộc quy định nghiêm ngặt, MEV tồn tại trong một khu vực xám về quy định trong hệ sinh thái blockchain. Tính công khai của các mempool blockchain có nghĩa là thông tin về các lệnh đang chờ xử lý về lý thuyết có sẵn cho tất cả các thành viên tham gia, tạo ra một cấu trúc thị trường hoàn toàn khác.

Các bot MEV cung cấp giá trị vận hành đáng kể cho các nhà phát triển của chúng, với một số nhà điều hành bot tạo ra lợi nhuận bảy con số một cách nhất quán. Tuy nhiên, khả năng sinh lời này đặt ra những câu hỏi quan trọng về tính công bằng và hiệu quả của thị trường trong tài chính phi tập trung.

Từ góc độ kỹ thuật, việc khai thác MEV đại diện cho một đặc điểm vốn có của các kiến trúc blockchain hiện tại chứ không phải là một lỗi. Những cải tiến liên tục ở cấp độ giao thức trên các mạng như Ethereum nhằm giải quyết những mối quan tâm này thông qua các cơ chế giảm bớt cơ hội MEV hoặc phân phối lợi ích của chúng một cách công bằng hơn trên toàn mạng.

Thách thức dai dẳng của MEV làm nổi bật sự căng thẳng cơ bản giữa bản chất minh bạch, xác định của các hệ thống blockchain và việc tạo ra các thị trường công bằng, hiệu quả bảo vệ tất cả các tham gia bất kể khả năng kỹ thuật hay nguồn vốn của họ.