Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư thường dựa vào cái gọi là "tin tức nội bộ" để hướng dẫn quyết định giao dịch. Tuy nhiên, chiến lược này có thực sự mang lại lợi nhuận không? Thực tế, câu trả lời là không. Hãy cùng chúng tôi đi sâu vào vấn đề này qua một ví dụ đơn giản.

Nhiều nhà giao dịch thích chú ý đến giá xây dựng của các nhà đầu tư tổ chức lớn, chẳng hạn như Grayscale hoặc BlackRock. Nhưng chúng ta cần hiểu rằng, thông tin có thể công khai thường chỉ là phần nổi của tảng băng, có thể là bề ngoài được thiết kế công phu.

Lấy công ty niêm yết cổ phiếu Hồng Kông là Boyaa Interactive làm ví dụ, dữ liệu công khai cho thấy giá xây dựng vị trí Bitcoin của họ là 115.000 USD, nhưng chi phí trung bình thực tế có thể chỉ khoảng 70.000 USD. Trong trường hợp này, ngay cả khi thị trường điều chỉnh về 100.000 USD, nhiều nhà đầu tư có thể vẫn nhầm tưởng rằng các nhà đầu tư tổ chức đang ở trạng thái thua lỗ, từ đó dẫn đến phán đoán sai lầm.

Trên thực tế, ngay cả khi Bitcoin giảm từ 200.000 đô la xuống 100.000 đô la, các nhà đầu tư tổ chức lớn vẫn có thể có lợi nhuận. Họ có thể quản lý rủi ro và thu lợi nhuận thông qua nhiều chiến lược phức tạp, chẳng hạn như âm thầm tích lũy, chốt lời ở mức cao, v.v.

Lấy một ví dụ khác, giả sử một tổ chức bắt đầu dần dần xây dựng vị thế Bitcoin từ 30.000 đô la. Khi Bitcoin tăng lên 100.000 đô la, chi phí trung bình của họ có thể chỉ khoảng 50.000 đô la. Nếu Bitcoin tiếp tục tăng lên 120.000 đô la, họ có thể chọn bán một phần để thu lợi nhuận và chuyển tiền sang các tài sản tiền điện tử khác như Ethereum, lặp lại các hoạt động tương tự.

Thông qua chiến lược như vậy, chỉ cần vài vòng thao tác, khi các nhà đầu tư thông thường vẫn đang quan tâm đến chi phí, lợi nhuận hoặc thua lỗ bề ngoài của những tổ chức này, thì các chip trong tay những nhà đầu tư lớn có thể đã trở thành chi phí bằng không.

Do đó, chúng ta không nên mù quáng theo dõi những thông tin thị trường hoặc động thái bề nổi của các tổ chức lớn. Ngược lại, chúng ta cần hiểu sâu về cơ chế hoạt động của thị trường, xây dựng khung phân tích và chiến lược quản lý rủi ro của riêng mình. Chỉ có như vậy, chúng ta mới có thể đạt được thành công lâu dài trong thị trường tài sản tiền điện tử đầy cơ hội và rủi ro này.