Trong lĩnh vực đầu tư tài chính, cắt lỗ là một chủ đề vĩnh cửu. Nhiều nhà đầu tư thường thảo luận về các chỉ số kỹ thuật và phân tích biểu đồ khác nhau, nhưng những người đầu tư thực sự giỏi hiểu rằng cắt lỗ không chỉ là một kỹ thuật, mà còn là một cách tư duy và triết lý đầu tư.

Cắt lỗ có thể được chia thành ba cấp độ, mỗi cấp độ đại diện cho một bước nhảy vọt trong nhận thức của nhà đầu tư, cuối cùng dẫn dắt chúng ta đến con đường đầu tư hệ thống hóa và thông minh.

Lớp đầu tiên: khía cạnh kỹ thuật

Đây là giai đoạn mà hầu hết các nhà đầu tư đang ở, chủ yếu dựa vào các công cụ có thể nhìn thấy và các quy tắc rõ ràng:

1. Dừng lỗ theo đường trung bình: Khi giá phá vỡ một đường trung bình nhất định (như đường trung bình 20 ngày), hãy quyết đoán rời khỏi thị trường.
2. Cắt lỗ theo tỷ lệ cố định: Khi thua lỗ của tài khoản đạt đến tỷ lệ đã định (chẳng hạn như 5%), sẽ tự động đóng vị thế.
3. Biện pháp cắt lỗ theo biến động: Thiết lập điểm cắt lỗ dựa trên biên độ biến động thực tế của thị trường (như chỉ số ATR).

Trong các điều kiện thị trường khác nhau, chiến lược cắt lỗ cũng khác nhau:

- Trong thị trường dao động, có thể đặt điểm cắt lỗ ở dưới một chút so với mức hỗ trợ.
- Trong thị trường xu hướng, có thể theo dõi xu hướng để di chuyển điểm cắt lỗ.
- Trong giao dịch trong ngày, mức cắt lỗ cho mỗi giao dịch thường được kiểm soát trong một phần nhỏ của tổng số vốn.

Tuy nhiên, chỉ dừng lại ở mức độ này là chưa đủ. Những nhà đầu tư thực sự xuất sắc biết rằng cắt lỗ không chỉ là một kỹ thuật, mà còn là một tâm lý và tư duy hệ thống. Khi tích lũy kinh nghiệm và nâng cao nhận thức, nhà đầu tư sẽ dần dần lĩnh hội được ý nghĩa sâu sắc hơn của cắt lỗ, từ đó đạt được cảnh giới cao hơn.