Sự thống trị của Bitcoin và Ethereum: 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường tháng 12 năm 2025

Toàn cảnh thị trường tiền điện tử tháng 12 năm 2025

Thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện đạt tổng vốn hóa khoảng 2,5 nghìn tỷ USD, trong đó Bitcoin và Ethereum tiếp tục giữ vai trò chủ đạo. Bitcoin nắm thị phần lớn nhất với vốn hóa gần 2 nghìn tỷ USD, còn Ethereum đứng thứ hai với 438 tỷ USD. Đến tháng 12 năm 2025, tỷ lệ thống trị của Bitcoin ở mức 63%, giảm so với đỉnh 70% ghi nhận hồi đầu năm.

Ảnh hưởng của Ethereum trên thị trường đã mở rộng mạnh mẽ trong năm 2025, tỷ lệ thống trị đạt đỉnh 14,65% vào tháng 8. Đà tăng này thể hiện niềm tin của tổ chức và nhu cầu ổn định với hạ tầng NFT, khi Ethereum chiếm 62% thị phần doanh số NFT hàng tuần, tổng giá trị 33,7 triệu USD. Tỷ lệ thống trị cộng gộp của Bitcoin và Ethereum vượt 90% thị trường tiền điện tử, khẳng định vai trò dẫn dắt trong xác lập giá tài sản số và tâm lý thị trường xuyên suốt năm.

Động lực nguồn cung: Phân tích nguồn cung lưu hành và tổng nguồn cung các tài sản số lớn

Phân tích động lực nguồn cung các tài sản số lớn

Phân biệt nguồn cung lưu hành và tổng nguồn cung là chỉ số cốt lõi để đánh giá định giá tiền điện tử và chuyển động thị trường. Nguồn cung lưu hành phản ánh lượng coin tự do giao dịch, còn tổng nguồn cung bao gồm toàn bộ token đã phát hành, kể cả token bị khóa hoặc nằm trong lịch trả dần.

Bitcoin sở hữu tỷ lệ lưu hành cao nhất với khoảng 90,5%, phản ánh tiến trình khai thác gần hoàn thiện và chỉ còn 1,32 triệu coin sẽ được khai thác đến năm 2140. Ethereum có tỷ lệ thấp hơn, 66,7%, do lượng lớn token bị khóa trong các cơ chế staking. BNB áp dụng mô hình giảm phát, đốt coin hàng quý giúp nguồn cung giảm với tốc độ 3,5% mỗi năm. XRP kiểm soát nguồn cung thông qua escrow, Ripple thường tái khóa 70-80% lượng phát hành hàng tháng. Lịch trả dần của Solana duy trì 86,3% token đang lưu hành, thúc đẩy tăng trưởng đầu tư tổ chức. Các động lực nguồn cung này ảnh hưởng trực tiếp đến cơ chế xác lập giá và giá trị đầu tư dài hạn của các hệ sinh thái blockchain khác nhau.

Hoạt động giao dịch: Xu hướng khối lượng 24 giờ và 7 ngày thúc đẩy động lực thị trường

ESPORTS ghi nhận động lực giao dịch mạnh mẽ thông qua biến động giá lớn trên nhiều khung thời gian. Token này có biên độ giao dịch 7 ngày từ 0,1649 USD đến 0,3844 USD, còn hoạt động 24 giờ dao động trong khoảng 0,2531 USD đến 0,393 USD. Mẫu biến động này cho thấy mức độ tham gia thị trường cao và tâm lý nhà đầu tư liên tục biến động.

Thị trường esports mở rộng nhanh chóng, tỉ lệ thuận với cường độ giao dịch ESPORTS. Phân tích thị trường dự báo ngành esports toàn cầu tăng từ 2,55 tỷ USD lên 18,85 tỷ USD, hút vốn đầu tư lớn. Quỹ đạo tăng trưởng này thúc đẩy khối lượng giao dịch khi tổ chức và nhà đầu tư cá nhân liên tục tham gia vào ngành đang phát triển mạnh.

Dữ liệu giao dịch hiện ghi nhận khối lượng 24 giờ là 48.464,60 USD, thể hiện sự tham gia liên tục của thị trường. Biến động giá gần đây của token, gồm các chuyển động tiến gần mốc đỉnh lịch sử 0,51816 USD ngày 27 tháng 11, phản ánh niềm tin nhà đầu tư với nền tảng game Web3 đa chuỗi Yooldo. Sự gia tăng các hợp đồng tài trợ esports, lượng người xem di động đạt 79%, cùng với mức giải thưởng lớn, tạo động lực giao dịch bền vững và thúc đẩy cơ chế xác lập giá trên các sàn lớn.

Thanh khoản sàn giao dịch và độ phủ thị trường: Địa điểm giao dịch tiền điện tử chủ chốt

Thanh khoản tài sản tiền điện tử phụ thuộc chủ yếu vào độ tập trung khối lượng giao dịch và mức độ niêm yết đa sàn. Nghiên cứu cho thấy tài sản niêm yết trên nhiều nền tảng có bể thanh khoản sâu và chênh lệch giá mua-bán thấp hơn so với tài sản chỉ xuất hiện trên ít sàn.

Các nhà tạo lập thị trường tổ chức cung cấp thanh khoản thông qua thuật toán tối ưu trên sàn tập trung. S&P Global cho biết trên các nền tảng lớn, Bitcoin và Ethereum thường có chênh lệch giá mua-bán lớn hơn cổ phiếu truyền thống như Apple, phản ánh giai đoạn sơ khai của thị trường crypto. Thanh khoản stablecoin đặc biệt sâu cho các cặp crypto-crypto, còn giao dịch với tiền pháp định chủ yếu phục vụ chức năng nạp/rút.

Sàn phi tập trung ứng dụng giao thức tạo lập thị trường tự động đã đa dạng hóa cơ chế cung cấp thanh khoản. Chỉ số token cho thấy nền tảng có hạ tầng giao dịch toàn diện, gồm bàn OTC 24/7 và các bể thanh khoản sâu ở các cặp lớn, thu hút nhiều tổ chức tham gia. Chỉ số thanh khoản cấp tài sản hiện cung cấp dữ liệu chi tiết về sự khác biệt độ sâu thị trường, giúp nhà giao dịch tối ưu chiến lược thực thi qua lựa chọn sàn và phân bổ vị thế phù hợp.