DanielRomero

Річна прибутковість:
Швидкісні прискорювачі AI
- $NVDA: 58%
- $AVGO: 70%
- $AMD: 92%
- $MRVL: 26%
- $AMZN: 7%
- $GOOG: 70%
Виробники пам’яті
- $MU: 299%
- $SNDK: 933%
- $000660: 392%
Вибір і лопати >

Arete Research знизила рейтинг $META з Купівлі до Нейтрального у четвер і знизила цільову ціну з $732 до $676
. Компанія попереджає, що величезні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту можуть погіршити маржу без чіткої стратегії монетизації.
Зниження рейтингу стосується плану Meta витратити від $115 мільярдів до $135 мільярдів у капітальні витрати у 2026 році, що майже вдвічі більше ніж $72.2 мільярди, витрачені у попередньому році.
Arete стверджує, що витрати Meta зростають швидше за її доходи і що компанія не має такого ж обсягу стороннього попиту, яким користуються Google і Amazon

Китайське дослідження підтверджує виявлені прогалини у системі протиракетної оборони США під час війни з Іраном
І що може закрити ці прогалини
"Існуючі протиракетні системи США теоретично можуть перехоплювати деякі гіперзвукові озброєння на їхній фінальній стадії, але висока швидкість, маневреність і маскування ускладнюють це."
"THAAD працює на висотах від 40 км до 150 км. Коли гіперзвукові ракети ковзають на нижчих висотах, їх важко перехопити, а на вищих — вони вразливі до імітаційних засобів."
"Оскільки тепло, що виникає при високошвидкісному проходженні через атмосферу, може засліпити інфр

Stargate руйнується
$META цікавиться орендою майданчика
$NVDA не відповів на запити щодо коментарів
Відносини між Oracle і Crusoe вже були напруженими через проблеми з надійністю на майданчику. Раніше цього року будівлі дата-центру були відключені на кілька днів через зимову погоду, яка вплинула на деяке обладнання для рідинного охолодження
Однак, найімовірніше, Oracle і OpenAI не хочуть ще більше послаблювати свої балансові звіти і ризикувати банкрутством у разі недосягнення оцінок попиту

Слова мають силу
Все, що потрібно було — це $AVGO CEO, щоб вийти і допомогти міднику
Зараз $CRDO на червоному дні,
а $LITE, $COHR і $AAOI слідують за ринком

Ціни на H100 стрімко зростають до рівнів, яких не було з квітня 2025 року
$NBIS

$AVGO відроджує $CRDO акції
Генеральний директор Хок Тань щойно сказав, що паковані оптики переоцінені:
«Ви хочете підключити XPU до XPU безпосередньо за допомогою мідного кабелю там, де можливо, оскільки це найнижча затримка, найменше споживання енергії та найнижча вартість. Це залишається правдою для масштабування всередині стійки або кластеру, де Broadcom може продовжувати просувати мідь від 100G до 200G та 400G, включаючи 400G SerDes, які можуть охоплювати всю стійку.
Для масштабування назовні вже правильним рішенням є оптика. Але для масштабування всередині, послання просте: залишайтеся н

$NBIS хоче стати гіперскейлером
Для цього вони інвестують у вертикальну інтеграцію по всьому стеку
Аркадій на форумі Morgan Stanley:
«Ми — компанія повного стеку, так само як і гіперскейлери. Коли ви дивитеся на розмір індустрії, ви бачите доходи всіх учасників на кожному рівні: компанії, що будують дата-центри, компанії, що виготовляють стійки та обладнання, і компанії, що надають послуги зверху. Ті самі доходи рахується кілька разів по всьому стеку.
Що має значення — це маржа і де фактично створюється цінність у кожному шарі. У нашому випадку ми працюємо на всіх цих рівнях. Наприклад, на сай

$AAOI зростання проектів у 10 разів з покращенням маржі
За менш ніж 2 роки
Однак у керівництва є історія обіцянок, які не виконуються
1.
На звіті за Q1 2024 генеральний директор Томпсон Лін сказав, що 800G сам по собі може принести більше ніж $500M до $600M наступного року.
Вони все ще знаходяться у процесі масштабування.
2.
У вересні 2023 року AAOI подала позов проти свого найбільшого клієнта, ATX Networks, який до 2022 року зріс до внеску у $105M, або 47% від загального доходу компанії.
AAOI ніколи не розкривала цей позов інвесторам.
AAOI стверджувала, що починаючи з червня 2023 року, ATX н

Головний інвестиційний директор Soros прогнозує болісні 2 роки для інвесторів через геополітичні ризики та збої в AI
Основна проблема — ризик приватного кредитування, зазначаючи, що BDCs зазнають викупів, оскільки інвестори турбуються про зростання дефолтів за кредитами, причому особливу увагу привертає експозиція до програмного забезпечення

Перед тим, як хтось вкладає свою наступну зарплату у $LITE та $COHR:
- $NVDA інвестував $2B у $SNPS, він піднявся на 21%, а потім повернувся назад
- $NVDA інвестував $2B у $CRWV, він підскочив на 10% за день, а потім впав на 32%
Йенсен інвестує з причин, що виходять за межі просто отримання прибутку

$AMD LISA SU:
ПОТРЕБА В ЦП ПЕРЕВИЩУЄ МОЇ ОЧІКУВАННЯ, ЯКІ СПЕРШУ БУЛИ БУМОВИМИ
⏹ ПРОДУКТИВНІСТЬ ЦП ДЛЯ ЗАВДАНЬ ШІ ЗДИВУВАЛА ГІПЕРСКАЛЕРІВ
⏹ ВАМ ПОТРІБЕН ЗБАЛАНСОВАНИЙ ВІДНОС ТРАДИЦІЙНИХ ОБЧИСЛЕНЬ ТА АКЦЕЛЕРОВАНИХ ОБЧИСЛЕНЬ
⏹ Є НАГРОМА НА ПОСТАВКИ
НАВОДИТЬ НАДІЮ НА ЗРОСТАННЯ ЦП БІЛЬШЕ НІЖ НА 20%

$INFQ має провідні квантові технології, особливо у сфері сенсорики
Проблема з цими історіями на ранніх стадіях полягає в тому, що оцінка стає надзвичайно складною
Визначити, які обсяги продажів вони згенерують, коли це станеться, за яких маржах і скільки розмивання або боргу буде потрібно до досягнення прибутковості — майже неможливо точно змоделювати
Я не проти ідеї володіння квантовими лідерами, такими як $INFQ і $IONQ, але це ті акції, які можуть впасти на 50% за один місяць, і ви навіть не матимете чіткого пояснення, чому цього не має статися

$QCOM AI200 ймовірно продемонструє гіршу продуктивність, ніж $AMD MI355X або $NVDA B200, і очікується, що він буде запущений приблизно одночасно з MI450 та Vera Rubin
Так само, як і $INTC, $QCOM ймовірно, запізниться на вечірку
Токеноміка навряд чи буде конкурентоспроможною

$CORZ намагання з $CRWV злиттям були величезною помилкою
Не лише з очевидних причин
Генеральний директор щойно підтвердив, що гіперскейлери та інші великі потенційні орендарі припинили спілкування з ними
Це залишило їх на переговорах з меншими неоклаудками, що очевидно погіршило б якість кредиту та цінову політику

$NVDA інвестував(ла) на даний момент
$5B в Intel | $INTC
$2B в Synopsys | $SNPS
$2B в CoreWeave | $CRWV
$2B в Coherent | $COHR
$2B в Lumentum | $LITE
$1B в Nokia | $NOK
$30m в Nebius | $NBIS
$30B в OpenAI
$5B в xAI
$500M в Wayve
€300М у Mistral AI
$300M в Crusoe
$250M в Scale AI
$250M в Cohere
$150M в Figure AI
$125M в Perplexity
$120M в Lambda
$100M в Poolside
$75M в Together AI
$70M в Runway
$50M в Waabi
$40M в Ayar Labs