Таємниця PNL: Двосічний меч Крипто

Я торгую криптовалютою вже кілька років, і дозвольте мені сказати вам - розуміння PNL не є просто академічною вправою. Це різниця між тим, щоб спати вночі або дивитися на графіки до 4-ї ранку, запитуючи, куди поділилися ваші гроші.

PNL - Прибуток і збиток - звучить досить просто, правда? Але в крипто дикий захід це зовсім не так. Цей показник змусить вас почуватися генієм одного дня і повним ідіотом наступного. Повірте, я був і тим, і іншим.

Сира правда про PNL

PNL - це скільки грошей ви заробили або втратили. Кінець. Без прикрас. Коли цифри зелені, життя добре. Коли вони червоні... що ж, ми всі там були.

Розрахунок здається простим - те, що ви продали, мінус те, що ви заплатили. Але криптовалюта вносить плутанину в усе. Між газовими комісіями, торговими комісіями, які деякі платформи зручно "забувають" підкреслити, та витратами на спред, ваша "прибуткова" угода насправді може приносити втрати.

Дві сторони PNL

Реалізований PNL - це те, що насправді має значення. Це холодна, жорстка реальність - гроші, які насправді в ( або поза ) вашим гаманцем після закриття позицій. Я не можу платити оренду "потенційними прибутками" - мій власник нерухомості в цьому плані дивний.

Нереалізований PNL є найбільшим психологічним засобом катування в криптовалюті. Спостереження за тим, як ваша власність коливається на 20% у вартості, поки ви спите, може звести з розуму будь-кого. Я бачив людей, які приклеїлися до своїх екранів на кілька днів, спостерігаючи, як "паперові прибутки" випаровуються, тому що вони не змогли натиснути на курок.

Методи обчислення, які зведуть вас з розуму

Хочете розрахувати свій PNL? Виберіть свою отруту:

• FIFO: Перший прийшов, перший пішов - передбачає, що ви спочатку продаєте свої найстаріші монети. Податкові органи це люблять.
• LIFO: Останній прийшов, перший вийшов - продаж нових покупок спочатку. Іноді краще в умовах волатильності, якщо це дозволяють органи влади.
• Зважена Середня: Для тих, хто не пам'ятає, коли вони купили що. Був там.

Кожен метод може показувати абсолютно різні результати. Я бачив, як трейдери сперечалися годинами про те, який з них є "правильним" - тим часом ринок рухався, і обидва втратили гроші. Іронічно.

Чому аналіз PNL врятує ваш портфель (Можливо)

Відстеження PNL - це не просто питання емоцій. Це питання виживання:

• Показує, які стратегії дійсно працюють, а які просто добре звучать у Twitter
• Змушує вас бути чесними щодо втрат (найскладніша частина торгівлі)
• Допомагає запобігти емоційним покупкам з FOMO, які руйнують рахунки

Проте більшість трейдерів, яких я знаю, вважають за краще публікувати скріншоти своєї однієї виграшної угоди, ніж чесно аналізувати свій повний PNL. Смішно, як це працює.

Інструменти, які обіцяють місяць

Кожна платформа стверджує, що має ідеальний трекер PNL. Більшість з них - сміття.

Великі біржі пропонують базові функції PNL, але рідко враховують перекази між гаманцями або активність поза біржею. Треті сторони обіцяють комплексне відстеження, але часто виходять з ладу під час високої волатильності - саме тоді, коли вони вам найбільше потрібні.

Деякі старомодні трейдери, яких я поважаю, все ще використовують електронні таблиці. Не дуже привабливо, але вони точно знають, де знаходяться.

Остаточні думки

PNL - це не просто цифри на екрані, це жорстка правда про те, чи працює ваша торгова стратегія, чи ви просто граєте в азартні ігри з вишуканою термінологією.

Коли правильно використовувати аналіз PNL, це може перетворити емоційного трейдера на стратегічного. Коли його ігнорують, це забезпечить, що ваша "інвестиційна стратегія" в криптовалюті лише дорогий вид розваг.

Пам'ятайте про це, коли наступний бичачий ринок вплине, і всі знову стануть геніями.