Ризик коротких позицій на альткоїнах! ETH, DOGE, ZEC цього тижня можуть зазнати ліквідації на суму 3,1 мільярда доларів. Це пов’язано з високим рівнем волатильності та можливими різкими ціновими коливаннями, що створює додаткові ризики для трейдерів. Інвестори повинні бути обережними та ретельно аналізувати ринок перед відкриттям нових позицій.

Після трьох тижнів падіння альткоїни відновилися, ризик ліквідації коротких позицій зростає. ETH, DOGE, ZEC можуть бути ліквідовані на суму понад 31 мільярд доларів. Відскок ETH до 2 370 доларів призведе до ліквідації на 30 мільярдів. Відскок DOGE до 0.109 долара ліквідує 98 мільйонів. ZEC отримав пожертву від засновника Ethereum Віталіка, 5 мільйонів доларів заблоковано у Shielded Pool.

Обсяг на біржах Ethereum знизився до 16 мільйонів, найнижчий рівень з 2024 року, 3 мільярди доларів на ліквідацію

(Джерело: Coinglass)

7-денна карта ліквідацій ETH показує, що потенційна кількість ліквідованих коротких позицій перевищує потенційну кількість ліквідованих довгих. Багато трейдерів, здається, очікують подальшого зниження ціни Ethereum. З середини січня ціна ETH знизилася приблизно на 40%, з близько 3 000 доларів до поточних близько 1 800 доларів. Така песимістична перспектива стає все більш ризикованою.

Дані блокчейну показують, що на біржах залишилось близько 16 мільйонів ETH. Це найнижчий рівень з 2024 року. Недавні продажі прискорили виведення коштів з бірж. Зменшення залишків на біржах зменшує доступний запас, що може посилити ціновий відскок через дисбаланс попиту і пропозиції. Історично низький рівень запасів на біржах є сигналом дна, оскільки це означає, що багато ETH переводиться у холодні гаманці для довгострокового зберігання, зменшуючи циркулюючу пропозицію.

Крім того, понад 4 мільйони ETH знаходяться у черзі для стейкінгу. Це ще більше обмежує ліквідність ринку. Механізм стейкінгу Ethereum 2.0 блокував значну кількість ETH, ці токени не можуть бути негайно продані, фактично довічно або довгостроково вилучаючи їх з циркуляції. 4 мільйони — це близько 3.3% від загального обсягу, а разом із історично мінімальними запасами на біржах, фактична кількість доступних для торгівлі ETH може становити лише 10-15% від загального обсягу.

Три головні каталізатори ліквідацій коротких позицій ETH

Зниження запасів на біржах: 16 мільйонів — найнижчий рівень з 2024 року, виснаження пропозиції

Стейкінг: 4 мільйони у черзі, додаткове обмеження ліквідності

Переповнення коротких: 7-денна карта ліквідацій показує, що короткі позиції значно перевищують довгі, відскок може спричинити цінову паніку

Якщо ціна ETH відскочить через ці фактори, короткі продавці можуть опинитися під великим ризиком. Якщо ETH цього тижня підніметься до 2 370 доларів, потенційна сума ліквідацій коротких позицій може сягнути 30 мільярдів доларів. Зростання з 1 800 до 2 370 доларів потребує приблизно 32% підвищення, що цілком можливо у контексті ринкових відскоків у криптовалюті. У 2022 році під час медвежого ринку ETH відновлювався на 40-50% за кілька днів. Якщо станеться ліквідація на 30 мільярдів доларів, це спричинить «панець коротких», коли продавці змушені будуть закривати позиції, що підштовхне ціну вгору і викличе додаткові ліквідації, створюючи лавиноподібний ріст.

Dogecoin: підтримка на 0.10 та форма бичачого прапора

(Джерело: Coinglass)

Dogecoin (DOGE) опустився нижче 0.10 долара, що відповідає мінімуму 2024 року. 7-денна карта ліквідацій альткоїнів показує, що якщо DOGE цього тижня відскочить до 0.109 долара, потенційна сума ліквідацій коротких позицій може сягнути 98 мільйонів доларів. Хоча ця цифра значно менша за ETH, для ринкової капіталізації і ліквідності DOGE це все одно важливий вплив.

Аналітики вважають, що з урахуванням короткострокової та довгострокової структури, така ситуація все ще можлива. У короткостроковій перспективі трейдер Trader Tardigrade зазначає, що DOGE може сформувати бичачий прапор. Ця форма вказує, що цього тижня DOGE може рухатися до 0.12 долара. Бичачий прапор — це технічна модель продовження зростання, що зазвичай з’являється після сильного підйому і короткочасної корекції, і після прориву прапора зазвичай продовжує попередній тренд.

З довгострокової точки зору, аналітик Javon Marks підкреслює, що після вищої високої (HH) формується вища низька (HL). Це структура, що свідчить про силу тренду. «Зі зростанням вищих низьких точок ми можемо побачити, як DOGE зросте більш ніж на 640%, досягнувши або перевищивши поточний історичний максимум ~0.73905 долара», — прогнозує Javon Marks. Хоча цей крайній прогноз є досить агресивним, історія DOGE вже демонструвала подібні стрімкі зльоти.

Обговорення DOGE, ймовірно, знову набуде популярності. На початку лютого мільярдер Ілон Маск відповів на запитання користувача Tesla Silicon Valley про DOGE. Хоча його відповідь залишилася невідомою, будь-який його коментар може викликати бурхливу активність у спільноті DOGE. Маск неодноразово через твіти сприяв стрімкому зростанню ціни DOGE, і його вплив у цій спільноті має майже релігійний статус.

Можливий поворот подій після відходу команди розробників Zcash

(Джерело: Coinglass)

З 8 січня Zcash (ZEC) знизився приблизно на 50%. Раніше команда розробників Zcash Electric Coin Company (ECC) оголосила про відхід усієї команди. Загалом негативний настрій на ринку посилив тенденцію до падіння. Карта ліквідацій альткоїнів ZEC показує, що потенційні ліквідації коротких позицій домінують, що свідчить про очікування подальшого зниження.

Однак з’явилися й позитивні сигнали. Засновник Ethereum Віталік Бутерін публічно зробив пожертву команді розробників Zcash — Shielded Labs. Бутерін підкреслив, що приватність — це не опція, а основа блокчейну. Це може допомогти відновити позитивний настрій інвесторів щодо ZEC. Як один із найшанованіших технічних лідерів у криптоіндустрії, його підтримка має велике символічне значення.

Дані з zkp.baby показують, що, незважаючи на значне падіння ціни, понад 5 мільйонів ZEC залишаються заблокованими у Shielded Funds Pool. Негативні новини і широка хвиля продажів, здається, не послабили довіру інвесторів до технології Zcash. Shielded-транзакції — це ключова функція приватності Zcash, і 5 мільйонів заблокованих монет свідчать про активне використання цієї функції, що підтверджує її цінність.

Загалом, ринок альткоїнів після панічних продажів починає відновлюватися. Останні аналізи вказують, що загальна капіталізація може повернутися понад 2.8 трильйона доларів. Це більш широкий відновлювальний тренд, а також каталізатори для окремих активів можуть підштовхнути ціну значно вище за очікування продавців, збільшуючи ймовірність ліквідацій. Зменшення пропозиції і покращення настроїв на ринку можуть спричинити зростання, що перевищить очікування трейдерів.