Протокол Aave (AAVE): децентралізована платформа кредитування на Ethereum

Протокол Aave — провідна децентралізована платформа для кредитування та позик на блокчейні Ethereum, яка дає користувачам можливість заробляти відсотки на депозитах та отримувати позики без посередників завдяки своїй інноваційній системі смарт-контрактів та управлінню токеном AAVE.

Огляд Aave: Переформатування децентралізованих фінансів

Aave, запущений у 2020 році як еволюція ETHLend, — це відкритий протокол, що полегшує позики та кредитування криптоактивів між однолітками. Використовуючи смарт-контракти, Aave дозволяє користувачам надавати активи для отримання змінних або стабільних доходів, а позичальники використовують заставу для миттєвої ліквідності. З понад $10 мільярдами доларів у загальній заблокованій цінності (TVL), Aave є ключовим елементом екосистеми DeFi з понад $150 мільярдами доларів, пропонуючи швидкі позики для арбітражу та механізми ліквідації для стабільності. Його некастодіальний дизайн гарантує контроль користувачів, а параметри ризику, такі як співвідношення кредиту до вартості (LTV), забезпечують безпеку.

Як працює Aave: основні механізми

Архітектура Aave базується на трьох стовпах:

• Забезпечення активів та кредитування: користувачі депонують активи (наприклад, ETH, USDC) для отримання APY (3-10%), використовуючи їх як заставу для позик із ставками, що залежать від рівня використання.
• Швидкі позики (Flash Loans): позики без застави, що повертаються в межах однієї транзакції, забезпечують 70% арбітражу в DeFi.
• Управління ризиками: надзастава (150%+), показники здоров’я та механізми ліквідації запобігають дефолтам, а управління через голосування AAVE налаштовує параметри.

Протокол працює на Ethereum, Polygon, Avalanche та інших мережах, а токени aTokens представляють депоновані активи та нараховують відсотки в реальному часі.

Токен AAVE: управління та утиліта

AAVE, із загальним обігом 16 мільйонів токенів, — це токен управління екосистеми:

• Управління: власники ставлять токени для голосування за пропозиції, наприклад, зміни ставок або додавання нових активів.
• Нагороди за стейкінг: ставте для захисту модулю безпеки та отримуйте 5-7% APY.
• Утиліта: знижки на комісії та стимули для ліквідації.

Модель дефляції AAVE згоряє частину комісій, підвищуючи їхню цінність.

Основні функції та інновації

• Фіксовані та змінні ставки: можливість позичати за фіксованими або плаваючими ставками для гнучкості.
• Делегування кредиту: надавайте позики без передачі активів, використовуючи делегування.
• GHO — стабільна монета: децентралізоване позичання для випуску стабількона.
• Мульти-ланцюгова підтримка: понад 10 мереж для зниження комісій та масштабованості.

Aave V3 додає режим eMode для корельованих активів, підвищуючи LTV до 97%.

Прогноз ціни Aave на 2025 рік: $500–$1,000

Прогноз ціни Aave на 2025 рік — $500–$1,000. Changelly прогнозує $400–$500; CoinDCX — $700. Бичачі фактори: зростання TVL; ризики: волатильність та підтримка тестування.

Для інвесторів важливо використовувати ліцензовані платформи для купівлі AAVE для безпечного входу. Як продавати AAVE та виводити кошти — забезпечують ліквідність. Продаж AAVE за готівку та конвертація в фіат — можливості для виходу з позицій.

Стратегія торгівлі: довгі позиції в DeFi

Короткостроково: тримайте AAVE вище $400, з стопом при ризику 17%. Стратегія «свінг»: накопичуйте під час падінь, стейкінг з доходом 5-7%. Спостерігайте за проривами; при падінні нижче $250 — вихід.

Підсумовуючи, інновації протоколу Aave у кредитуванні та управлінні токеном AAVE формують майбутнє DeFi, з потенціалом $500–$1,000 у 2025 році.