43 мільярди доларів США в опціонах на Біткойн незабаром закінчаться! Лонг позиції можуть підвищити BTC до 120 000 доларів, шорт позиції можуть опинитися в пасивній позиції.

Ціна Біткойна (BTC) піднялася вище 115 000 доларів під впливом сильного фінансового звіту Oracle, досягнувши нового двотижневого максимуму. Ринок зосереджений на опціонах BTC обсягом 4,3 мільярда доларів, які закінчуються 12 вересня, і гра між лонг позиціями та шорт позиціями може визначити, чи зможе Біткойн досягти рівня 120 000 доларів.

Дані опціонів: формується перевага лонг позицій

（джерело: Laevitas）

Згідно з даними Laevitas, цього тижня закінчується термін дії опціонів BTC:

Пут-опціони: 23,5 мільярда доларів

Опціони на лонг позиції: 19.3 мільярда доларів

Хоча шорт позиції переважають, але після того, як Біткойн відскочив від мінімуму в 107,5 тисяч доларів на початку вересня, оптимізм швидко відновився.

Якщо BTC залишиться вище 113,000 доларів до закінчення терміна в п'ятницю, це активує понад 300 мільйонів доларів опціонів на підвищення, що принесе лонг позиціям 175 мільйонів доларів переваги, сприяючи зростанню ціни до 120,000 доларів.

шорт позиції ризики та критичні рівні

лонг позиції ключова ціна: понад 113,000 доларів → вартість опціонів на підвищення перевищує 1.75 мільйона доларів

шорт позиції ключова ціна: нижче 111,000 доларів → вартість опціонів на продаж перевищує 100 мільйонів доларів

Це означає, що остаточний рух BTC може стати зрозумілим лише за останні кілька годин, і будь-які макроекономічні або ринкові новини можуть стати останньою соломинкою, що зламає баланс між шорт позиціями та лонг позиціями.

Макроекономічний фон: Переплетення буму AI та економічних тривог

Цього тижня акції компанії «Гао Гу» різко зросли завдяки вибуховому зростанню бізнесу з інфраструктури штучного інтелекту, зокрема через замовлення на 300 мільярдів доларів від OpenAI. Однак ринок також почав сумніватися у стійкості зростання AI та турбуватися про «циркуляцію» між капітальними витратами і доходами підприємств.

Водночас, дані про зайнятість у США були суттєво переглянуті, що викликало побоювання щодо економічної рецесії. Аналітик Bank of America Ебрахім Пунавала попередив, що зростання рівня безробіття може вплинути на якість кредитування банків, але наразі кредитні збитки залишаються контрольованими.

Технічний аналіз та стратегія

Рівень підтримки: 111,000 доларів (точка активації шорт позицій)

Рівень опору: 120,000 доларів (психологічний та технічний подвійний тиск)

Нейтральна до бичачої стратегії: ціна утримання вище 112 000 доларів, очікується прибуток на момент закінчення опціонів.

Попередження про ризики: Якщо впаде нижче 111 000 доларів, шорт позиції отримають контроль.

Заключення

Термін придатності опціонів BTC на 4,3 мільярда доларів 12 вересня стане вододілом для короткострокової тенденції Біткойна. Якщо лонг позиції зможуть утримати рівень в 113,000 доларів, то 120,000 доларів можуть бути близько; навпаки, якщо ціна впаде нижче 111,000 доларів, шорт позиції можуть отримати можливість для контратаки. На тлі посилення макроекономічної невизначеності трейдерам потрібно бути готовими до різких коливань в останній момент.