Hong Kong'un en büyük kripto dünyası patlak verme olayına geri dönüyoruz: JPEX'in birçok üyesi kırmızı bültenle aranıyor.

Yazar | Jian Wu Blok Zinciri hakkında

Özet

JPEX olayı, Hong Kong tarihindeki en büyük kripto para çöküşü olayı olarak adlandırılmaktadır. 2023 yılının Eylül ayında Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu (SFC) lisanssız işletmeler hakkında uyarı yapıp platformun para çekimini dondurmasıyla birlikte, kısa bir süre içinde yatırımcıların şikayetleri ve polis operasyonları başladı. İki yıl sonra, 2025 yılının Kasım ayında polis 16 kişiyi resmi olarak yargıladı ve 3 ana figürü aramaya başladı, toplamda 80 kişi gözaltına alındı ve olayla ilgili toplam tutar 1.6 milyar Hong Kong Doları'nı aştı. Olay, lisanssız platformlar ve sahte reklamcılığın sistematik risklerini ortaya koydu ve Hong Kong'un sanal varlık düzenlemesine yeni bir aşama kazandırdı.

Bu makale olayın tüm yönlerini gözden geçirerek arka plan, süreç ve etkilerini düzenlemekte ve yatırımcılara uyarı sunmayı amaçlamaktadır.

17 Eylül 2023'te, JPEX platformu aniden para çekme işlemlerini dondurdu, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) lisanssız faaliyet gösterdiğini belirterek uyarıda bulundu ve bu durum yatırımcılar arasında panik yaratarak şikayet dalgasını tetikledi. Sadece iki gün sonra, polis ilk olarak 8 kişiyi tutukladı, bunlar arasında KOL Lin Zuo (Joseph Lam, Instagram'da 150 binden fazla takipçisi var) bulunuyor. Lin Zuo'nun, 2023 Temmuz-Eylül döneminde, JPEX'e yatırım yapmaları için insanları yanıltıcı beyanlarla kandırdığı iddia ediliyor; bu beyanlar arasında platformun birden fazla yargı bölgesinden lisans aldığı ve kendisinin platform hakkında özel bilgilere sahip olduğu yer alıyor, bu da yatırımcıları para yatırmaya ikna etti.

22 Eylül 2023'te, Joseph Lam JPEX kripto para dolandırıcılığı davasıyla ilgili bir basın toplantısı düzenledi. Fotoğraf kaynağı: HKFP.

İki yıl geçti, 5 Kasım 2025'te, polis resmi olarak 16 kişiye karşı dava açtı, bunlar arasında Lin Zuo, YouTuber Chan Wing-yee (10 binden fazla takipçisi var) yer alıyor; suçlamalar arasında dolandırıcılık, kara para aklama ve adalete müdahale bulunuyor. Bunlardan 6'sı JPEX'in temel üyeleri, 7'si OTC yöneticileri ve KOL'ler, 3'ü ise adına hesap bulunduran kişiler. Uluslararası Kriminal Polis Teşkilatı (Interpol), 3 kaçak için (27 yaşındaki Mo Junting, 30 yaşındaki Zhang Juncheng ve 28 yaşındaki Guo Haolun) Interpol kırmızı bülten çıkardı; bu kişiler ana beyin olarak tanımlanıyor ve yurtdışına kaçtıkları bildiriliyor. Şu ana kadar davada toplam 80 kişi tutuklandı, 2700'den fazla mağdur var, kayıp miktarı 1.6 milyar Hong Kong Doları (yaklaşık 206 milyon ABD Doları) olarak tespit edildi, polis 228 milyon Hong Kong Doları değerinde mal varlığını dondurdu; bu, nakit, altın külçeleri, lüks araçlar ve sanal varlıkları içeriyor. Olay, ruhsatsız platformların tanıtımındaki karmaşayı ortaya çıkardı ve düzenleyici makamları sanal varlık denetimini güçlendirmeye teşvik etti.

JPEX'in Yükselişi ve İllüzyonu: Yüksek Getiri, Sahte Lisans ve Her Yerdeki Tanıtım

JPEX, 2020 yılında kuruldu ve merkezi Dubai'de yer almaktadır. Kendini “küresel dijital varlık kripto ticaret platformu” olarak tanıtmaktadır. Hong Kong'da metro istasyonları, otobüs durakları ve alışveriş merkezlerinin dış duvarları gibi birçok reklamla tanıtım yapmaktadır ve bazı reklamlar “Japon kripto para borsası” ifadesini içermektedir. Platform, ABD, Kanada, Avustralya ve Dubai VARA'dan finansal lisanslara sahip olduğunu iddia etmektedir, ancak SFC'nin araştırması, bu “lisansların” yalnızca döviz değişimi için geçerli olduğunu ve sanal varlık ticaretini desteklemediğini göstermektedir. Japonya Finansal Hizmetler Ajansı ve VARA da JPEX'in faaliyet göstermesi için izin almadığını açıklamıştır.

JPEX'in temel çekiciliği “Earn” ürününde yatıyor; bu ürün BTC için yıllık %20, ETH için %21, USDT için %19'luk yüksek getiri vaadinde bulunuyor ve bu da birçok yatırımcıyı çekiyor. Platform, OTC (tezgah üstü) ticaret mağazaları ve sosyal medya KOL'leri aracılığıyla tanıtım yaparak “düşük risk yüksek getiri” imajı inşa ediyor. SFC'nin erken uyarıları, JPEX'in 2023 Temmuz'dan itibaren yanlış beyanlarda bulunduğunu gösteriyor, ancak tanıtım faaliyetleri çöküş öncesi hala devam ediyor.

Regülasyon ve Kriz: Hong Kong'un Yeni Sistemi Altındaki Lisanssız Kaos

2023 yılının Haziran ayında, Hong Kong hükümeti sanal varlık ticaret platformu (VATP) lisans sistemi başlattı ve tüm platformların, perakende yatırımcılara hizmet verebilmek için Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC) onayını alması gerektiğini duyurdu. Bu sistem, yenilik ile risk kontrolü arasında bir denge kurmayı amaçlamaktadır, ancak JPEX lisans başvurusu yapmadı ve kayıtsız olarak faaliyet göstermeye devam etti.

2023 Temmuz'unda, ana karadaki kullanıcılar çekim zorluğu yaşamaya başladı, tanınmış sosyal medya platformu Hong Kong Lihkg (LIHKG) ana karadaki kullanıcıların “para çekememek” şikayetlerini yaymaya başladı ve platformun kurbanları Hong Kong'a “fonları işlemek” için gitmeye ikna ettiklerini iddia etti, ardından onları pusuya düşürmek için kişiler görevlendirildi. Polis, Çin kimlik kartı taşıyan bir Yü soyadlı erkeğin çekim yapma girişiminin başarısız olmasının ardından Hong Kong'daki bir OTC dükkânına “yüz yüze çözüm” için davet edildiğini bildirdi, ve sonuç olarak 18 Temmuz'da Sheung Shui'deki San Wan Road ile Cheung Wan Street kesişiminde, Cambridge Square yakınında bilinmeyen kişiler tarafından pusuya düşürülüp dövüldü; alnı ve burnu yaralandı. Polis daha sonra yatırım şirketinin yöneticisi olan bir Çinli erkeğin de aralarında bulunduğu dört kişiyi aradı; diğer üç kişi ise yaklaşık 30 ile 40 yaşları arasında, boyları yaklaşık 1.7 metre, siyah üst ve siyah pantolon giymekte, diğer bilgileri ise belirsiz. Bu tür olaylar hızla yayıldı, çöküş söylentilerini tetikledi, yüksek getiri vaadleri ve likidite krizi belirgin hale geldi, SFC iç soruşturması JPEX'in sahte beyanlarda bulunduğunu ortaya koydu, ancak tanıtım faaliyetleri hala devam ediyor.

JPEX kullanıcısı Bay Yu, bir grup tarafından dövüldü (mülakatı yapan tarafından sağlandı). Fotoğraf kaynağı: hk01.com

2023 yılının 13 Eylül'ünde, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC), JPEX'e yönelik bir kamu uyarı beyanı yayınladı. Beyanın başlığı “Düzenlenmeyen Sanal Varlık Ticaret Platformları Üzerine Uyarı Beyanı”dır. Bu beyan, JPEX'in ruhsatsız faaliyet gösterdiğini, 1 Haziran'da yürürlüğe giren VATP lisans sistemini ihlal ettiğini belirtiyor ve sosyal medya etkileyicileri ile KOL'lar (örneğin Instagram'daki tanıtım gönderileri) aracılığıyla ABD, Kanada, Avustralya ve Dubai VARA'nın finansal lisanslarına sahip olduğu yönündeki yanlış bilgileri hedef alıyor. SFC'nin araştırması, bu “lisansların” aslında sadece döviz değişim hizmetleriyle sınırlı olduğunu ve sanal varlık ticaretini desteklemediğini ortaya koydu. Beyan, JPEX'in 8 Temmuz 2022'den itibaren menkul kıymetler komisyonunun uyarı listesine alındığını vurguluyor; Earn hizmetinin ETH için yıllık %21, BTC için %20 ve USDT için %19 gibi yüksek getiriler vaat etmesi, “mevduat/getiri” düzenlemesi olarak değerlendiriliyor ve yasadışı fon toplama suçlamalarıyla karşı karşıya kalıyor. Ayrıca birçok küçük yatırımcı, para çekemediği veya kayıplar yaşadığı yönünde şikayette bulunuyor. SFC, tüm KOL ve OTC mağazalarından JPEX ve ilgili hizmet ve ürünlerin tanıtımını derhal durdurmalarını talep etti.

Görsel kaynağı: Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC)

Bildirimin yayımlanmasından birkaç saat sonra, JPEX resmi web sitesinde ve blogunda hızlı bir şekilde yanıt verdi ve SFC'nin eylemlerinin “Sermaye Piyasası Kurulu'nun haksız baskısı, Hong Kong'daki lisans başvurumuzu geri çekmeyi ve gelecekteki politika gelişimimizi buna göre ayarlamayı düşünmemize neden oldu. Sermaye Piyasası Kurulu, Hong Kong'un kripto para gelişim perspektifini baltalamaktan tamamen sorumlu olmalıdır.” şeklinde bir açıklama yaptı. JPEX, bir blogda, 2023 yılının Şubat ayında Hong Kong'da kripto para ticaret lisansı alma niyetini açıkladığını ve Hong Kong'u önemli bir pazar olarak gördüğünü, ancak SFC'nin bildiriminin “Web3 politikasıyla çeliştiği” nedeniyle Hong Kong lisans başvurusunu geri çekmeyi ve bölgesel politikayı ayarlamayı düşündüğünü iddia etti. Bu yanıt, yatırımcı paniklerini daha da artırdı; şikayet sayısı bildirimin öncesindeki yüzlerce başvurudan 1600'den fazla başvuruya fırladı. Birçok kullanıcı OTC mağazalarına yardım için akın etti ve bu durum, platformun likidite krizinin açığa çıkmasına neden oldu ve olayın düzenleyici uyarıdan çöküş öncesine geçişini sembolize etti.

17 Eylül 2023'te, JPEX resmi blogunda bir duyuru yayınlayarak üçüncü taraf piyasa yapıcısının “kötü niyetli dondurması” nedeniyle platform fonlarının dondurulmasının likidite krizini derinleştirdiğini açıkladı. Duyuruda, Hong Kong düzenleyici kurumlarının “adaletsiz muamelesi” ve olumsuz haberlerin piyasa yapıcıların daha fazla bilgi talep etmesine, likiditeyi kısıtlamasına ve işletme maliyetlerini büyük ölçüde artırmasına neden olduğu belirtildi, bu da operasyonel zorluklara yol açtı. JPEX, bunun platformun kendi sorunu olmadığını, dış faktörlerden kaynaklandığını vurguladı ve likiditeyi geri kazandırma ve ücretleri kademeli olarak ayarlama taahhüdünde bulundu. Duyuru ayrıca Earn hizmetinin (kullanıcıların varlık yatırarak yüksek getiri elde ettiği ürünler, örneğin BTC yıllık %20) 18 Eylül'de tamamen işlemden kaldırılacağını ve kullanıcıların yeni sipariş veremeyeceğini doğruladı. Bu adım, olayın SFC'nin düzenleyici uyarısından açık çöküşe geçişini simgeliyor ve kullanıcıların paniğini artırıyor.

Daha dikkat çekici olan, JPEX'in USDT çekim ücretini başlangıçta 10 USDT'den 999 USDT'ye fırlatması (maksimum çekim limiti 1000 USDT), bu da kullanıcıların aslında sadece 1 USDT çekebileceği anlamına geliyor. Bu hareket, “gerçekten dondurulmuş” varlıklar olarak değerlendirildi ve kullanıcılar arasında büyük bir rahatsızlık yaratarak sosyal medyada geniş bir tartışma başlattı. Birçok kişi bunu “dolaylı bir kaçış” olarak adlandırdı. JPEX, bu ayarlamayı “iş değişimlerine yanıt olarak” olarak açıkladı, ancak geri dönüş zaman çizelgesi sağlamadı.

JPEX kullanıcı ekran görüntüsü, USDT çekim ücreti 999 USDT'ye fırladı (maksimum çekim limiti 1000 USDT)

Kapsamlı çöküş ve polis müdahalesi: KOL tutuklandı, fonlar donduruldu

18 Eylül 2023 tarihinde, Hong Kong Polisi Ticari Suçlar Soruşturma Departmanı (CCB), SFC uyarısının yayınlanmasından 5 gün sonra, “Demir Kapı Operasyonu” kod adlı baskın operasyonunu başlattı ve ilk olarak 8 kişiyi tutukladı. Bunlar arasında 150.000 Instagram takipçisi olan KOL Joseph Lam (Lin Zuo, Oxford mezunu avukat, sigorta acentesine dönüştü) ile 100.000'den fazla takipçisi olan yatırım YouTuber'ı Chan Wing-yee (Chen Yi, eski TVB sanatçısı, yatırım blog yazarı) ve OTC dükkânı yöneticisi Felix Chiu (Coingaroo sahibi) yer alıyor. Polis, 20 farklı noktaya baskın düzenledi ve olay yerinde nakit, bilgisayar ve belgeler ele geçirildi. O güne kadar, 1641 mağdurun şikayette bulunduğu ve yaklaşık 1.2 milyar Hong Kong Doları kayıp olduğu bildirildi. Polis, JPEX'in KOL ve OTC dükkanları aracılığıyla “güvenli ve kullanımı kolay” bir imaj oluşturduğunu, fonların çok sayıda cüzdan aracılığıyla transfer edilerek aklandığını belirtti. Polis, Lin Zuo'nun 7-9 ayları arasında Instagram paylaşımları, seminerler ve canlı yayınlar aracılığıyla JPEX'in “güvenli ve lisanslı” olduğu (birçok yerden düzenleyici onay dahil) ve “özel bilgiler” sunduğuna dair sahte iddialar öne sürerek yatırımcıları varlık yatırmaya teşvik ettiğini ifade etti ve bu durum kayıplara yol açtı. Bu tutuklamalar, olayın ceza soruşturmasına yükseldiğini gösteriyor; SFC, polis operasyonunu övdü ve KOL'ların platform niteliklerini titizlikle araştırmaları gerektiğini yineledi.

Ekim 2023'te, Hong Kong polisi JPEX davası soruşturmasında tutuklananların sayısını 28'e çıkardı, bunlar arasında 28 yaşındaki KOL Henry Choi Hiu-tung (Hong Coin'in kurucusu) da bulunuyor. Choi, sosyal medya sayfaları “Hong Coin” ve “TungClub” aracılığıyla JPEX'in yüksek getirili Earn ürününü tanıtmak ve OTC mağazalarıyla işbirliği yaparak fon akışı sağlamakla suçlanıyor. Ekim ayı itibarıyla, mağdurların başvurduğu sayı 2530'u geçti, SFC KOL'lerin tanıtım açıklarını vurguladı ve birçok KOL'un Choi gibi platformun yeterliliklerini araştırmadığını, yine de JPEX'in “güvenli ve lisanslı” olduğunu iddia ettiğini belirtti, bu da SFC'nin açıklama gerekliliklerini ihlal ediyor. Bu dava Tayvan'ı da etkiledi ve sınır ötesi tartışmalara yol açtı, Tayvan polisi birçok KOL ile görüştü ve Hong Kong SFC ile birlikte fon akışını izlemek için işbirliği yaptı.

Son Gelişmeler: JPEX Davası İlk Aşama Resmi İddianame ve Kırmızı Bülten

5 Kasım 2025'te, Hong Kong Polisi Ticari Suçlar Soruşturma Departmanı (CCB) 16 kişiyi resmi olarak suçladı. Bu, JPEX davasında iki yıl sonra ilk resmi kovuşturma olup, ceza sürecinin başladığını göstermektedir. Bu grup sanık, 6 JPEX ana üyesi, 7 OTC yöneticisi ve Lin Zuo, Chen Yi gibi KOL'leri içermektedir. Başkomiser Ernest Wong, basın toplantısında, bunun JPEX davasındaki ilk dava turu olduğunu ve suçlamaların esas olarak komplolar, dolandırıcılık, kara para aklama, adaleti engelleme ve diğerlerini dolandırıcılık yöntemleriyle veya sonuçları umursamadan sanal varlıklara yatırım yapmaya ikna etme suçlarını kapsadığını belirtti. Suçlamaların odak noktası, sanıkların sahte reklamlar ve OTC ağları aracılığıyla 2700'den fazla yatırımcının fon yatırmasına neden olması ve platformun ruhsatsız işletilmesi ve fonların aklanmasına katılımı üzerinedir.

Aynı gün, Uluslararası Kriminal Polis Teşkilatı (Interpol), 3 kaçak hakkında kırmızı bülten yayımladı. Bu kişiler, beyin ve ana üyeler olarak tanımlanıyor ve yurtdışına kaçtılar: 27 yaşındaki Mok Tsun-ting, 30 yaşındaki Cheung Chon-cheong ve 28 yaşındaki Kwok Ho-lun. Polis, bu 3 kişinin fon transferi ve kara para aklama işlemlerini yönettiğini belirtti ve ilgili varlıklarını dondurdu. Kırmızı bülten, dünya genelindeki üye ülkelerden tutuklamaya yardımcı olmalarını talep ediyor. Şu anda JPEX davasında toplam 80 kişi tutuklandı, mağdur sayısı 2700'ün üzerinde ve kayıp 1.6 milyar HKD.

2025 yılında 6 Kasım'da, 16 sanık (aralarında Lin Zuo ve Chen Yi'nin de bulunduğu) Doğu Bölge Mahkemesi'nde hakim karşısına çıktı. Bu sanıkların 14'ü kefaletle serbest bırakıldı (kefalet miktarı 20.000 ile 100.000 Hong Kong Doları arasında değişiyor; Lin Zuo ve Chen Yi içinse her biri 300.000 Hong Kong Doları), seyahat belgelerini teslim etmeleri ve düzenli olarak rapor vermeleri gerekiyor. Bu dava, Hong Kong'da son yıllarda en fazla mağdur sayısına ve en büyük maddi kayba yol açan dolandırıcılık vakasıdır ve 2,28 milyar Hong Kong Doları değerinde varlık dondurulmuştur; bu varlıklar nakit, altın külçeleri, lüks arabalar ve sanal varlıkları içermektedir.