Hong Kong, dijital yuan kullanım alanını genişletiyor, cüzdan limitini artırmayı mı planlıyor?

2024 May’den itibaren dijital yuan (e-CNY) sınır ötesi ödeme pilotunun Hong Kong’da genişletilmesi ile birlikte, Çin Merkez Bankası tarafından yönetilen bu merkez bankası dijital para (CBDC) projesi, Hong Kong’un finansal damarlarına eşi benzeri görülmemiş bir derinlik ve genişlikle entegre olmaktadır. Son günlerde, Hong Kong yetkilileri net bir sinyal verdi; sadece dijital yuan ödemelerini kabul eden yerel iş yerleri ağını daha da genişletmeyi planlamakla kalmayıp, aynı zamanda ana karadaki ilgili birimlerle cüzdan işlem limitlerini artırma ve daha fazla uygulama senaryosunu tanıtma olasılığını aktif olarak tartışmaktadır. Bu dizi önlem, dijital yuan’ın Hong Kong’daki uygulamasının yeni bir aşamaya geçeceğini müjdelemekle kalmayıp, aynı zamanda Hong Kong’un ulusal finansal teknoloji stratejisi çerçevesinde, özellikle yuan’ın uluslararasılaşma sürecinde, üstlendiği benzersiz “deneme alanı” ve “süper bağlantı” rolünü de vurgulamaktadır.

Pilot Durumu

Dijital Yuan'ın Hong Kong'daki gelişim sürecine bakıldığında, 2024 Mayıs'ta pilot uygulamanın kapsamı genişledikten sonra, Hong Kong sakinleri yalnızca Hong Kong yerel telefon numarasını kullanarak Dijital Yuan cüzdanı açabilir ve kullanabilirler, bu da ana karadaki banka hesabını bağlamayı gerektirmemektedir. Daha da önemlisi, kullanıcılar, Hong Kong yerel “Hızlı Transfer” (FPS) sistemi aracılığıyla, 17 yerel perakende bankası üzerinden cüzdanlarına kolay ve hızlı bir şekilde para yükleyebilirler. Bu basitleştirilmiş açılış ve para yükleme süreci, kullanım eşiğini büyük ölçüde düşürerek Dijital Yuan'ın Guangdong-Hong Kong-Macau Büyük Körfez Bölgesi ve ana karadaki 26 pilot bölgedeki sınır ötesi tüketim senaryolarında işlev görmesini sağlamaktadır.

Hong Kong Özel Bölgesi Hükümeti Finansal İşler ve Hazine Dairesi Başkanı Xu Zhengyu buna yüksek bir değerlendirme yaptı. O, dijital yuanın tanıtımının “iki bölge sakinlerine daha güvenli, pratik ve yenilikçi bir ödeme seçeneği sunduğunu, sınır ötesi ödeme hizmetlerinin verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırdığını ve iki bölge arasındaki bağlantıyı teşvik ettiğini” vurguladı. Zamanla, dijital yuan ile ödeme kabul eden Hong Kong yerel perakendecilerinin sayısı istikrarlı bir şekilde artmaktadır. Hong Kong Para Otoritesi (HKMA) cüzdan açılış sayısı veya tüccar kapsama oranı hakkında spesifik istatistikler açıklamamış olsa da, piyasa geri bildirimleri ve resmi açıklamalara göre, perakende alanındaki kabul oranı sürekli artmaktadır.

Hong Kong Merkez Bankası, yerel bankaları daha fazla perakendeciye dijital para birimi kabul ağına katılmaları için aktif olarak teşvik etmektedir. Bu, daha kapsamlı ve kullanışlı bir ödeme ekosistemi oluşturmayı hedeflemektedir. Çin Merkez Bankası Dijital Para Araştırma Enstitüsü ve ana karadaki işletmelerle Hong Kong'daki yan kuruluşlar arasında yakın iletişim kurarak, Merkez Bankası kullanım durumunu sürekli izlemekte ve kullanıcı geri bildirimlerini toplamaktadır. Bu veriler, sonraki optimizasyon ve güncellemeler için karar verme temeli sağlamaktadır.

Hong Kong'da dijital yuanın tanıtımında ilerleme kaydedilmesine rağmen, mevcut cüzdan kullanım sınırlamaları, potansiyelinin daha fazla açığa çıkmasında bir engel oluşturmaktadır. Mevcut çerçeveye göre, Hong Kong kullanıcılarının dijital yuan cüzdanlarında üçlü sınırlama bulunmaktadır: Tek işlem limiti: Her işlem tutarı 2,000 CNY'yi (yaklaşık 280 Amerikan Doları) geçemez. Cüzdan bakiye limiti: Cüzdan içinde en yüksek tutar 10,000 CNY'dir (yaklaşık 1,400 Amerikan Doları). Yıllık toplam ödeme limiti: Her yıl toplam ödeme miktarı 50,000 CNY'yi (yaklaşık 7,000 Amerikan Doları) geçemez.

Bu sınırlamaların belirlenmesi, esasen mevcut cüzdan kayıt sürecinin basitliğine dayanmaktadır - kullanıcıların kimlik doğrulama (KYC) yapmalarına gerek kalmadan, yalnızca cep telefonu numarası ile hesap açabilmeleri. Bu, kolaylık ile risk kontrolü arasında sağlanan bir dengeyi temsil etmektedir. Ancak, uygulamanın derinleşmesiyle birlikte, bu denge noktası yeni zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır.

Bazı yasama meclisi üyeleri, mevcut limitlerin, sık sık ana kara ile Hong Kong arasında seyahat eden iş insanları veya yüksek frekanslı tüketim kullanıcıları için yeterli olmayabileceğini sorguladılar. İster iş seyahatlerinde büyük harcamalar, isterse günlük sınır ötesi tüketim birikimi olsun, mevcut limitler yetersiz görünebilir. Bu nedenle, hem piyasa hem de kullanıcı düzeyinde limitlerin artırılması çağrıları yükselmiştir. Bu yalnızca daha geniş tüketim taleplerini karşılamak için değil, aynı zamanda Hong Kong'un dijital yuan cüzdanının işlevselliğinin, ana kara pilot şehirlerinde test edilmiş ve daha kapsamlı işlevselliğe sahip cüzdanlarla uyumlu hale gelmesini sağlamak içindir.

Gelecek Yol

Piyasanın beklentileri ve gerçek ihtiyaçlarıyla yüzleşen Hong Kong yetkilileri aktif eylemler almıştır. Müdür Wu Zhengyu, yasama konseyinin sorgularına yanıt verirken, Hong Kong Para Otoritesi'nin Çin Merkez Bankası ile Cüzdanın yükseltilmesinin uygulanabilirliği üzerinde aktif bir şekilde tartıştığını açıkça belirtti. Yükseltmenin ana hedefi iki büyük yönü hedefliyor: birincisi, kullanım limitlerini artırmak, ikincisi ise daha fazla uygulama senaryosunu desteklemektir.

O, “Merkez Bankası ve Emanet Yönetimi, dijital yuan cüzdanının kullanım limitlerini artırmak ve daha fazla uygulama senaryosunu desteklemek amacıyla yükseltme düzenlemeleri ve fizibilitesi üzerinde çalışmalar yapıyor” diye açıkladı. Görüşmelerin devam etmesi nedeniyle, belirli plan ve zaman çizelgesinin netleşmesi bekleniyor. Bu açıklama dikkatli olsa da, resmi makamların limitlerin artırılması ve fonksiyonların genişletilmesi konusundaki olumlu tutumunu net bir şekilde iletmektedir.

Gelecekte cüzdan yükseltmelerinin hiyerarşik yönetim mekanizmalarını getirmesi bekleniyor. Örneğin, mevcut telefon numarasına dayalı anonim cüzdanları sürdürerek, daha fazla kimlik bilgisi (örneğin, Hong Kong kimlik kartı) sağlamaya istekli kullanıcılara daha yüksek limitli ve daha güçlü bir “gelişmiş” cüzdan sunulabilir. Bu, farklı kullanıcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamakla kalmayacak, aynı zamanda küresel kara para aklama (AML) ve terörizmin finansmanı ile mücadele (CFT) düzenleme eğilimleriyle de uyumlu olacak ve dijital yuanın daha geniş ve daha karmaşık finansal faaliyetlerdeki uygulamasının önünü açacaktır.

Hong Kong'un dijital RMB vizyonu, yalnızca perakende ödemeleriyle sınırlı değil. Resmi olarak, gelecekteki işlev yükseltmelerinin, tüketici ödemelerini aşan alanları keşfedeceği ve daha derin ekonomik faaliyetlere uzanacağı belirtildi. Bunlar arasında şunlar yer alıyor: Tedarik Zinciri Finansmanı: Dijital Yuan'ın izlenebilirliğini ve akıllı sözleşme işlevselliğini kullanarak, şirketler arası ödeme ve hesaplama süreçlerini optimize etmek, tedarik zinciri finansmanının şeffaflığını ve verimliliğini artırmak. Sınır Ötesi Ücret Ödemeleri: Ana karada çalışan Hong Kong sakinleri veya Hong Kong'da çalışan ana karalı çalışanlar için daha verimli ve düşük maliyetli bir maaş ödeme kanalı sağlamak. Diğer Kurumsal Uygulama Senaryoları: Dijital Yuan'ın büyük ölçekli kurumsal ödemelerde, sınır ötesi ticaret hesaplamalarında vb. alanlardaki uygulama potansiyelini keşfetmek.

Bu kurumsal kullanım durumlarının genişlemesi, teknik olgunluk, iki bölge arasında düzenleyici koordinasyon ve piyasa talebinin uyumlu gelişimini gerektirir. Gerçekleştiğinde, dijital yuan, bir ödeme aracı olmaktan çıkarak, Guangdong-Hong Kong-Makao Büyük Koyu Bölgesi ve daha geniş bir bölgede ekonomik unsurların etkin bir şekilde akışını sağlayan önemli bir finansal altyapıya dönüşecektir.

İkili paralel

Perakende dijital yuan uygulamasını teşvik ederken, Hong Kong aynı zamanda başka bir cephede de kritik bir rol oynamaktadır - yani “çok taraflı merkez bankası dijital para köprüsü” (mBridge) projesine aktif katılım. Bu proje, 2024 Haziranında Minimum Uygulanabilir Ürün (MVP) aşamasına girmiştir ve katılımcı yargı bölgeleri arasındaki doğrudan sınır ötesi uzlaşmayı sağlamak için ortak bir teknik platform aracılığıyla gerçekleştirilmesi amaçlanmaktadır.

Dijital yuan, perakende ödemelere odaklanırken (bununla birlikte toptan uygulamaları da keşfediyor), mBridge projesi, bankalar arası (toptan düzeyde) sınır ötesi ödemelerdeki yüksek maliyet, yavaş hız ve şeffaf olmayan süreçler gibi sorunları çözmeye daha fazla önem veriyor. mBridge platformu aracılığıyla, farklı ülkelerin ve bölgelerin Merkez Bankası Dijital Paraları, verimli bir şekilde döviz ve uzlaşma işlemleri gerçekleştirebilir, işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir.

Hong Kong'un mBridge projesindeki derin katılımı, dijital para stratejisinin “çift raylı” olduğunu göstermektedir. Bir yandan, e-CNY pilotu aracılığıyla, Çin anakarası ile perakende ödemelerdeki bağlantıyı derinleştirmektedir; diğer yandan, mBridge aracılığıyla, küresel düzeyde bir sonraki nesil toptan çapraz sınır ödeme çözümlerini keşfetmektedir. Bu ikisi birbirini tamamlamakta ve Hong Kong'un uluslararası finans merkezi olarak konumunu güçlendirmekte ve yükseltmektedir.

Sonuç

Hong Kong'un dijital yuanın sınır ötesi pilot uygulamalarındaki aktif keşifleri, Çin'in finansal açılımındaki “köprü noktası” rolünün canlı bir yansımasıdır. Tüccar kabul alanını genişletmekten, cüzdan limitlerini ve işlevlerini artırma konusunda aktif bir şekilde tartışmaya, daha büyük kurumsal uygulamalara yönelmekten ve mBridge projesine katılmaya kadar Hong Kong, merkez bankası dijital paranın getirdiği dönüşümü her açıdan, çok katmanlı bir şekilde kucaklamaktadır.

Gelecekte, piyasanın gözleri Hong Kong Merkez Bankası ile Çin Halk Bankası arasında tartışılan somut sonuçlara odaklanacak. Cüzdan limitlerinin artırılmasıyla ilgili somut plan, kimlik doğrulama süreçlerinin uygulanma yolu ve yeni uygulama senaryolarının lansman takvimi, dijital yuanın Hong Kong'daki ve uluslararası arenadaki gelişim hızı üzerinde belirleyici değişkenler olacaktır. Dijital yuan altyapısının giderek olgunlaşmasıyla birlikte, Hong Kong hiç kuşkusuz Çin'in CBDC uluslararasılaşma stratejisinde vazgeçilmez bir öncü ve denemeci rolü oynamaya devam edecektir; küresel dijital finansın gelecekteki haritasını, hayal gücü dolu bir fırça darbesiyle çizecektir.