Altcoin侦探

Истинные источники риска в DeFi зачастую кроются не в самом кредитном рычаге. Настоящая проблема? Неопределенность.
Колебания плавающей ставки, внезапные скачки цен, непредсказуемые точки ликвидации — именно они являются ключевыми факторами, разрушающими позиции. Многие считают, что управление рисками — это контроль за кредитным плечом, но на самом деле это гораздо больше.
Когда на рынке возникают ситуации, о которых вы не думали, и модель перестает работать — именно в этот момент участники DeFi сталкиваются с реальными рисками. Именно поэтому все больше проектов начинают переосмысливать механ

Стейблкоины тихо меняют способы управления ликвидностью в институтах. В прошлом году объем расчетов на блокчейне достиг примерно $9 триллионов — рост на 87% по сравнению с предыдущим годом — через управление залогами, рынки репо и трансграничные операции.
Это уже не только теория. Крупные игроки, такие как Citi, Société Générale и JPMorgan с JPMCoin, активно тестируют эти цифровые наличные альтернативы. Преимущества очевидны: более быстрые расчеты, меньше посредников, инфраструктура, работающая в режиме 24/7.
Но это не без препятствий. Управление рисками остается «слоном в комнате». По мере м

На цепочке Base появилась новая волна возможностей для майнинга ликвидности. 13 новых стимулирующих торговых пулов v3 уже запущены, функционируя на системе распределения стимулов, основанной на технологии доказательства с нулевым разглашением. Эта серия новых пулов открывает больше возможностей для поставщиков ликвидности (LPs) зарабатывать — независимо от того, парные ли это стабильные монеты или популярные токены, для каждого предусмотрена соответствующая программа вознаграждений.
Для участников, желающих увеличить пассивный доход в экосистеме Base, это отличная возможность. Новая программа

Хотите зафиксировать стабильную доходность даже при бурных рыночных колебаниях? Попробуйте сочетать направленные позиции с фиксированными платежами по финансированию с одной стороны и хеджированными платежами по финансированию с другой. Этот подход позволяет вам поддерживать дельта-нейтральную стратегию, превращая затраты на финансирование в предсказуемые фиксированные ставки. Прелесть в том, что ваша доходность остается стабильной независимо от колебаний волатильности. Больше не нужно следить за изменениями ставок финансирования и рисковать своими доходами — вы получаете стабильный поток дохо

Платформы DEX вскоре начнут использовать источники дохода от комиссий. После внедрения этих структур мы должны увидеть значительные изменения в том, как децентрализованные биржи управляют своей экономикой. Стоит понаблюдать за тем, как это повлияет на доходность для поставщиков ликвидности.

Участие в сообщественных узлах JustSwap V3 — это хороший выбор. Эти узлы объединяют взаимодействие с экосистемой, участие в мероприятиях и информацию о раздачах, а также делятся некоторыми эффективными стратегиями. Другими словами, вам не нужно самостоятельно отслеживать различные новости и тратить время на изучение сложных правил участия — следуйте за ритмом организации узлов, и вы также сможете получить право на участие в раздачах. Это действительно стоит того для тех, кто хочет участвовать, но не хочет тратить слишком много усилий на отслеживание.

Еще один рекордный месяц. Механизм дефляции на одном из DEX продолжает показывать отрицательный рост уже 28 месяцев подряд — что это значит? Посмотрите на цифры — за декабрь за один месяц было сожжено 2,46 миллиона монет за счет торговых комиссий, торговли бессрочными контрактами, лотерей и прогнозов, в то время как за тот же период было создано всего 670 тысяч новых монет.
Результат? Чистое создание —178 миллионов монет. С другой стороны, общий объем циркулирующих монет сократился на 0,512%.
Двадцать восемь месяцев. Это не случайность, а результат реализации стратегии дефляции, которая проход

В преддверии 2026 года рынок бессрочных фьючерсов быстро расширяется, и конкуренция между платформами за долю рынка усиливается. Если вы исследуете возможности доходного фермерства на децентрализованных биржах деривативов, вот подробный обзор 20 заметных протоколов, за которыми стоит следить.
Область включает такие известные имена, как dYdX, GMX и Raydium, а также новых претендентов, таких как Hyperliquid, Paradex и ApeX Omni. Новички, такие как Variational, Lighter и edgeX, внедряют новые механики и системы стимулов для привлечения поставщиков ликвидности и трейдеров. Проекты, такие как Stand

Несколько наблюдений о долях токенизированных хранилищ (XVS)
Недавно изучал токенизированные доли хранилищ, особенно интересовался проектами, использующими стандарт ERC-4626 для позиций в хранилищах. Что выделяется, так это то, как они принципиально отличаются от традиционных статичных LP-токенов.
Токены XVS работают с механикой авто-компаунинга, что довольно эффективно с точки зрения капитала. Вот почему они интересны:
Во-первых, эти доли хранилищ могут фактически служить залогом для торговли бессрочными фьючерсами — это значительное повышение эффективности. Во-вторых, функция авто-компаунинг

Если вы ищете возможности получения дохода на Sei, стоит обратить внимание на следующее. Pit Finance — это более новый оптимизатор доходности, который держит всё просто — просто внесите свои активы, накапливайте доходы и зарабатывайте очки PIT по пути. Протокол объединяет это с компонентом раздачи токенов, что делает его потенциально привлекательным для ранних участников, желающих максимизировать доходы при тестировании экосистемы Sei. Не самый яркий проект, привлекающий внимание в сети, но механика фермерства доходности и распределения токенов может быть интересной в зависимости от вашего уро

Эксклюзив: Polymarket недавно внедрил новую структуру комиссий только для исполнителей для своих 15-минутных криптовалютных предсказательных рынков. Вот интересная часть — эти комиссии ежедневно распределяются в USDC прямо на маркет-мейкеров в виде возмещений за ликвидность. Это умный способ стимулировать создание более глубоких пулов ликвидности и поддерживать узкие спреды. Модель по сути смещает бремя комиссий в сторону исполнителей, одновременно поощряя тех, кто предоставляет ликвидность, создавая более сбалансированную экосистему для краткосрочных трейдеров.

Jupiter запустил JupUSD, новую стейблкоин, созданную на базе Solana, в сотрудничестве с Ethena Labs по инфраструктуре. Резервное обеспечение разделено стратегически: 90% удерживается в USDtb — который поддерживается токенизированным фондом BUIDL от BlackRock — в то время как оставшиеся 10% находятся в USDC. Эта модель двойного резерва направлена на сочетание стабильности институционального уровня с доступностью блокчейна, что является еще одним шагом в расширении экосистемы стейблкоинов Solana.

Посмотрите на график $DEXTER, некоторые лимитные ордера создают поддержку покупок, чтобы поглотить возможные продажи. Если вы рассматриваете возможность открытия позиции или корректировки диапазона ликвидности, риск-доходность этого уровня достаточно хороша.
Как это понять? Лимитные ордера по сути — это триггеры сделок, установленные в DEX — когда цена падает до заданного уровня, автоматически покупается запланированное количество токенов. Когда эти ордера накапливаются и формируют поддержку покупок, это как защитная линия, которая эффективно удерживает цену от сильных колебаний. Особенно в со

Почему устойчивые доходы важнее, чем вы думаете
Вот что важно о доходности в этом пространстве — не все создаются одинаково.
Когда вы гоняетесь за числами APY, легко пропустить, что на самом деле поддерживает эти доходы. Реальная доходность? Она исходит изкуда-то:
• Торговая активность — фактический объем транзакций
• Маржинальные спреды — обеспечение ликвидности
• Получение комиссий протокола — реальные источники дохода
Ни одно из этого не зависит от эмиссии токенов или бесконечной инфляции. И именно это быстро проявляется, когда циклы рынка меняются.
Доходы, основанные на эмиссии, кажутся хо

В настоящее время стратегии получения дохода в блокчейне сталкиваются с дилеммой: доходы в DeFi очень подвержены волатильности, поскольку зависят от объема торгов и требований к кредитному плечу, но как только рынок входит в фазу коррекции, эти требования сокращаются. С другой стороны, доходы от RWA (реальных активов) более стабильны, но за это приходится платить тем, что средства зачастую блокируются на месяцы, ограниченные длительными периодами погашения. Оба подхода несовершенны. Настоящий прорыв заключается в поиске механизма, который сможет избавиться от ограничений, связанных с колебания

Запущена Ultron — сложная количественная торговая стратегия — на Hyperliquid примерно месяц назад. Метрики эффективности рисуют интересную картину: в сейфе накоплено $3.2M в общей заблокированной стоимости, в настоящее время занимает 4-е место среди всех сейфов Hyperliquid. Годовые доходности за последний месяц достигли 100% APR, привлекая более 100 вкладчиков, которые заполнили сейф до максимальной вместимости. Что здесь особенно важно — это прозрачность: каждая сделка выполняется на блокчейне и полностью проверяема, исключая любые сомнения в «черных ящиках».

Могут ли стейблкоины действительно заменить традиционные методы платежей? Видение Tether относительно ежедневных транзакций, обеспеченных золотом
Tether продвигает амбициозную идею: а что если для ваших повседневных покупок использовать стейблкоины, обеспеченные золотом? Это не просто очередной крипто-предложение — за ним стоит реальное обдумывание того, как это может изменить инфраструктуру платежей.
Концепция бросает вызов статус-кво. Традиционные стейблкоины опираются на фиатные резервы, но привязка к материальным активам, таким как золото, вводит другой уровень доверия и стабильности. Для

Переводить ETH на определённую DEX на базе цепочки и одновременно отслеживать данные о ценах в реальном времени. Это повседневная жизнь DeFi-игроков — одновременно управлять ликвидностью и следить за графиками, весь процесс идёт как по маслу. Такие DEX-приложения в экосистеме Base становятся всё более разнообразными, а опыт торговли постоянно улучшается. Для нас, любителей DeFi, такой свободный и эффективный способ торговли — и есть привлекательность Web3😌

Что если криптовалютные сбережения не требовали блокировки ваших средств?
Это основа BUCK — протокола Bitcoin Dollar, переосмысливающего способ получения дохода держателями цифровых активов. В чем разница? Распределения в реальном времени, поступающие прямо в ваш кошелек, без периодов блокировки.
Вместо традиционной модели депозита и ожидания пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, в то время как доходы накапливаются в реальном времени. Всё управляется прозрачно через механизмы сообщества, без скрытых слоёв сложности или опасений по поводу хранения.
Встает вопрос: сможет ли

Рынки прогнозирования футбольных матчей теперь доступны на Jupiter Exchange. Торгуйте в реальном времени на платформе и исследуйте новый способ взаимодействия с результатами спортивных событий через децентрализованную торговлю.