Morgan Stanley удваивает целевую цену Micron до $1,050 и повышает прогноз по SanDisk до $1,750 на фоне дефицита памяти в течение 2–3 лет

Согласно последнему отчёту Morgan Stanley, брокер удвоил целевую цену Micron Technology (MU-US) до $1,050 с $520 и повысил SanDisk Corporation (SNDK-US) до $1,750 с $1,100. Компания прогнозирует, что спрос на чипы памяти будет опережать предложение в течение 2–3 лет, чему будет способствовать развёртывание инфраструктуры под ИИ; аналитик Джозеф Мур (Joseph Moore) называет ограничения по поставкам DRAM ключевым «узким местом» для роста.

Morgan Stanley ожидает, что цены на DRAM вырастут на 40% в годовом выражении в мае и на 15% в августе, что поднимет прогнозы EPS для Micron на FY2026 и FY2027 на 4% и 48% соответственно, а для SanDisk — на 12% и 24%. Несмотря на то, что Micron и SanDisk прибавили 242% и 564% с начала года, обе компании торгуются ниже 10x по форвардному P/E, что указывает на дальнейший потенциал роста.