По мере того как рынок криптовалют постепенно созревает, инструменты управления рисками для институциональных инвесторов продолжают развиваться. Компания по торговле деривативами цифровых активов STS Digital отмечает, что все больше организаций систематически применяют проверенные долгосрочные стратегии, используемые для торговли опционами на биткоин, к другим криптовалютам и альткоинам с целью хеджирования ценовых колебаний и получения дополнительной прибыли.
Соучредитель и генеральный директор STS Digital Maxime Seiler заявил, что его клиенты включают проекты токенов и фонды, крупные инвесторы и управляющие активами компании, осуществляющие управление рисками перед ликвидными событиями. Эти участники переводят классические стратегии опционов на биткоин, такие как продажа колл-опционов, продажа пут-опционов и покупка опционов для хеджирования, в более широкую сферу криптоактивов.
С механической точки зрения, опцион предоставляет покупателю право в будущем по согласованной цене купить или продать актив, в то время как продавец берет на себя риск ценовых колебаний, получая при этом премию за опцион. Для институциональных инвесторов, долгосрочно держащих спотовые активы, продажа колл-опционов является распространенной практикой, позволяющей получать стабильный доход без необходимости уменьшать позиции. С начала 2020 года, когда рынок пережил резкие колебания, такие стратегии хеджирования с помощью покрытых колл-опционов остаются важным инструментом управления позициями по биткоину.
В настоящее время эта модель копируется на рынок альткоинов. Seiler отметил, что после значительного падения альткоинов 10 октября и срабатывания автоматических механизмов дезлевериджа бирж, институциональные инвесторы стали уделять больше внимания использованию опционов для выражения своих рисковых позиций. В условиях экстремальных колебаний опционы более управляемы по сравнению с высокоразвязанной спотовой или контрактной торговлей.
Помимо покрытых колл-опционов, организации широко используют продажу пут-опционов для получения дохода, покупку пут-опционов для защиты от снижения и покупку колл-опционов с ограниченными рисками для участия в потенциальных отскоках. Эти стратегии становятся важной частью управления рисками и повышения доходности альткоинов.
Будучи регулируемым торговым оператором цифровых активов, STS Digital предлагает котировки по опционам, спотовым и структурированным продуктам более чем для 400 видов криптовалют, а ежегодно осуществляет сделки на десятки миллиардов долларов по альткоинам через двусторонние сделки. Seiler ожидает, что в ближайшие годы тенденция расширения стратегий опционов на другие токены сохранится, и опционы могут стать одним из ключевых инструментов для управления криптоэкспозицией институциональных инвесторов, особенно в периоды консолидации рынка и низкой волатильности, что делает их идеальным окном для стратегического входа.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Биткоин прорывает $72K , поскольку $280M распродажи медвежьих ликвидаций проверяют хрупкое перемирие Bear Liquidations Test Fragile Truce
Вслед за резким внутридневным ростом во вторник Bitcoin поднялся примерно на 6% в течение четырех часов, поскольку склонность к риску улучшилась одновременно с более широким ралли на мировых фондовых рынках после новостей о двухнедельном прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном. Быстрый ценовой всплеск совпал с волной ликвидаций i
CryptoBreaking11м назад
Падение BTC за 15 минут на 0.62%: Усиление чистого притока на биржи и совпадение с краткосрочным арбитражем вызвали волатильность
9 апреля 2026 г. с 18:00 до 18:15 (UTC) доходность цены BTC составила -0.62%, закрытие — в диапазоне 71857.8–72375.1 USDT, амплитуда 0.72%. Уровень внимания рынка был заметно высоким: волатильность усилилась, и средства в короткое время быстро перетекали. В целом рыночная атмосфера становится более осторожной, а у инвесторов растет желание совершать краткосрочные операции.
Основной движущей силой данной аномалии является увеличение чистого притока BTC на биржи в пределах окна аномалии: за 10 минут чистый поток составил 755.92 BTC, что отражает то, что часть инвесторов выбирает во время волатильности переводить средства на биржи в поисках арбитражной возможности.
GateNews1ч назад
BTC за 15 минут вырос на 0,55%: приток крупных средств on-chain и резонанс с опционной структурой подтолкнули спотовый рынок
2026-04-09 17:00 до 2026-04-09 17:15 (UTC) на спотовом рынке BTC наблюдался резкий скачок доходности на +0.55%. Диапазон цен составил от 72063.9 до 72518.5 USDT, а амплитуда за весь период достигла 0.63%. В этот раунд рост сопровождался повышением внимания со стороны рынка: волатильность заметно усилилась, привлекая капитал для краткосрочных спекуляций в условиях осторожных настроений и локального увеличения объема.
Основной движущей силой данной динамики стало то, что на биржи сосредоточенно поступали крупные переводы в сети: в короткое время это подстегнуло спрос на спотовом рынке. Согласно данным, за последние 24 часа переводы BTC в сети
GateNews2ч назад
Основной показатель фондирования на CEX и DEX отражает усиливающуюся медвежью позицию рынка
10 апреля цена биткоина снова превысила 72k долларов; по данным Coinglass, ставки финансирования на основных торговых платформах показывают, что медвежьи настроения рынка усиливаются. Ставки финансирования используются для балансировки между ценой фьючерсных контрактов и ценой актива: ставка ниже 0.005% означает, что рынок в целом настроен по-медвежьи.
GateNews3ч назад
За последние 1 час по всему рынку произошли вынужденные ликвидации на 101 млн долларов, ликвидации по BTC — на 80,39 млн долларов
Gate News сообщение, 9 апреля, данные Coinglass показывают, что за последний час по всему миру были ликвидированы позиции на 101 млн долларов, из них по коротким позициям — 97,07 млн долларов, по длинным позициям — 3,54 млн долларов. Кроме того, сумма ликвидаций по BTC составила 80,39 млн долларов, а по ETH — 11,79 млн долларов.
GateNews3ч назад
