Обзор крупнейшего скандала в мире криптовалют Гонконга: несколько участников JPEX уже находятся в международном розыске.

Автор | Цзянь У говорит о Блокчейн

Аннотация

Событие JPEX называется крупнейшим обвалом в криптоиндустрии в истории Гонконга. С момента, как в сентябре 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) публично предупредила о незаконной деятельности без лицензии и заморозила вывод средств на платформе, всего за несколько дней это вызвало волну заявлений от инвесторов и действия полиции по аресту. Два года спустя, в ноябре 2025 года, полиция официально предъявила обвинения 16 людям и объявила в розыск 3 главарей, общее количество арестованных достигло 80 человек, а сумма, вовлеченная в дело, превышает 1,6 миллиарда гонконгских долларов. Дело выявило системные риски нелицензионных платформ и ложной рекламы, а также способствовало переходу гонконгского регулирования виртуальных активов в новую стадию.

В статье рассматривается полная картина события, анализируются фон, процесс и влияние, с целью предоставить предупреждение инвесторам.

17 сентября 2023 года платформа JPEX внезапно приостановила вывод средств, что вызвало панику среди инвесторов после предупреждения Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) о ее незаконной деятельности. Всего через два дня полиция арестовала первую группу из 8 человек, включая KOL Линь Цзо (Joseph Lam, более 150 тысяч подписчиков в Instagram). Линь Цзо подозревается в том, что в период с июля по сентябрь 2023 года он вводил людей в заблуждение ложными заявлениями, убеждая их инвестировать в JPEX, включая утверждения о том, что платформа получила лицензии в нескольких юрисдикциях, а также о том, что у него есть эксклюзивная информация о платформе, что побуждало инвесторов вносить средства.

22 сентября 2023 года Джозеф Лам провел пресс-конференцию по делу о мошенничестве с криптовалютой JPEX. Фото: HKFP.

Два года спустя, 5 ноября 2025 года, полиция официально предъявила обвинения 16 людям, включая Линь Цзо, YouTuber Чан И (Chan Wing-yee, более 100 тысяч подписчиков), по обвинениям в сговоре с целью мошенничества, отмывании денег и препятствовании правосудию. Из них 6 человек являются ключевыми членами JPEX, 7 — ответственными за OTC и KOL, 3 — владельцами номинальных счетов. Международная уголовная полиция (Interpol) выдала красный интерполевский ордер на арест для 3 беглецов (27-летнего Мо Цзюньтиня, 30-летнего Чжан Цзюньчена и 28-летнего Го Хаолуня), которых обвиняют в организации, и которые сбежали за границу. На сегодняшний день по делу арестовано 80 человек, число жертв превышает 2700, убытки составляют более 1,6 миллиарда гонконгских долларов (примерно 206 миллионов долларов США), полиция заморозила активы на сумму 228 миллионов гонконгских долларов, включая наличные деньги, золотые слитки, дорогие автомобили и виртуальные активы. Данный инцидент выявил беспорядок в продвижении нелицензированных платформ и побудил регулирующие органы ужесточить контроль за виртуальными активами.

Восхождение и иллюзия JPEX: высокая доходность, поддельные лицензии и повсеместная реклама

JPEX была основана в 2020 году, ее штаб-квартира находится в Дубае, она позиционирует себя как “глобальная платформа для криптотрейдинга цифровых активов”. Она продвигается в Гонконге через множество рекламных объявлений (таких как станции метро, кузова автобусов, внешние стены торговых центров), некоторые из которых помечены как “японская криптовалютная биржа”. Платформа утверждает, что имеет финансовые лицензии VARA в США, Канаде, Австралии и Дубае, но расследование SFC показывает, что эти “лицензии” ограничиваются обменом валюты и не могут поддерживать торговлю виртуальными активами. Японское финансовое управление и VARA также уточнили, что JPEX не получила разрешение на деятельность.

Основная привлекательность JPEX заключается в его продукте “Earn”, который обещает высокую доходность: 20% годовых по BTC, 21% по ETH и 19% по USDT, что привлекло большое количество инвесторов. Платформа продвигает образ “низкого риска и высокой доходности” через внебиржевые торговые пункты (OTC) и KOL в социальных сетях. Ранние предупреждения SFC показывают, что JPEX с июля 2023 года подозревается в ложных заявлениях, но рекламные кампании продолжаются вплоть до кануна краха.

Регулирование и кризис: Безлицензионный хаос в Гонконге под новой системой

В июне 2023 года правительство Гонконга внедрило лицензионную систему для платформ торговли виртуальными активами (VATP), требуя, чтобы все платформы получили одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), прежде чем предоставлять услуги розничным инвесторам. Эта система направлена на балансировку инноваций и контроля рисков, но JPEX не подала заявку на получение лицензии и продолжает работать без лицензии.

В июле 2023 года пользователи с материкового Китая начали сообщать о трудностях с выводом средств. На известной социальной платформе Гонконга LIHKG начали распространяться жалобы материковых пользователей на “неудачные попытки вывода средств”, утверждая, что платформа обманом заставляет жертв ехать в Гонконг для “решения вопросов с финансами”, после чего на них организовывается засада. Полиция сообщила, что мужчина по фамилии Юй, имеющий китайский паспорт, после неудачной попытки вывода средств был приглашен в гонконгский OTC-магазин “решить вопрос лицом к лицу”. В результате, после въезда в страну, 18 июля, на пересечении улицы Синьюань и Чжэюань в районе Сяошуй он стал жертвой нападения неизвестных, получив повреждения лба и носа. Полиция вскоре объявила в розыск четырех человек, включая одного мужчину китайского происхождения, который является руководителем инвестиционной компании; остальные трое - мужчины китайского происхождения в возрасте около 30-40 лет, ростом около 1,7 метра, одетые в черные рубашки и черные брюки, остальные данные неизвестны. Эти события быстро распространились, вызвав слухи о крахе, обещания высоких доходов и кризис ликвидности стали очевидны, внутреннее расследование SFC показало, что JPEX подозревается в ложных заявлениях, но рекламные мероприятия все еще продолжаются.

Пользователь JPEX, господин Юй, был избит несколькими людьми (по информации респондента). Фото источника: hk01.com

13 сентября 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) опубликовала публичное предупреждение в адрес JPEX под заголовком “Предупреждение о нерегулируемой платформе торговли виртуальными активами” (Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform). В этом заявлении прямо указывается на то, что JPEX работает без лицензии, нарушая систему лицензирования VATP, вступившую в силу 1 июня, и конкретно упоминается о том, что она через влиятельных лиц в социальных сетях и KOL (например, рекламные посты в Instagram) а также через OTC-магазины вводит в заблуждение, утверждая, что у нее есть финансовые лицензии в США, Канаде, Австралии и Дубае VARA. Расследование SFC показало, что эти “лицензии” на самом деле ограничиваются услугами обмена валюты и не могут поддерживать торговлю виртуальными активами. В заявлении подчеркивается, что JPEX с 8 июля 2022 года находится в списке предупреждений Комиссии по ценным бумагам, а ее продукты, такие как сервис Earn, обещают высокую доходность в размере 21% годовых по ETH, 20% по BTC и 19% по USDT, что предполагает схемы “депозита/дохода” и может быть связано с незаконным привлечением средств, кроме того, множество мелких инвесторов жалуются на невозможность вывести средства или на понесенные убытки. SFC требует от всех KOL и OTC-магазинов немедленно прекратить продвижение JPEX и связанных с ним услуг и продуктов.

Источник изображения: Управление по ценным бумагам Гонконга (SFC)

Через несколько часов после объявления, JPEX быстро отреагировала на своем сайте и в блоге, заявив, что действия SFC «несправедливо подавляют нас, что заставляет нас рассмотреть возможность отзыва заявки на получение лицензии в Гонконге и соответственно скорректировать развитие нашей будущей политики. SFC также должна нести полную ответственность за разрушение перспектив развития криптовалют в Гонконге». JPEX утверждает в одном из блогов, что она еще в феврале 2023 года публично объявила о намерении получить лицензию на криптовалютную торговлю в Гонконге, рассматривая Гонконг как приоритетный рынок, но из-за заявления SFC «конфликтующего с политикой Web3» рассматривает возможность отзыва заявки на лицензию в Гонконге и корректировки региональной политики. Эта реакция еще больше усилила панику среди инвесторов, количество жалоб возросло с нескольких сотен до более чем 1600, многие пользователи хлынули в OTC магазины за помощью, что привело к открытию кризиса ликвидности на платформе, что ознаменовало переход события от предупреждения регуляторов к преддверию краха.

17 сентября 2023 года JPEX опубликовал объявление в официальном блоге, в котором сообщил, что его сторонний маркет-мейкер «умышленно заморозил» средства на платформе, что привело к ухудшению ликвидностного кризиса. В объявлении обвиняются регуляторы Гонконга в «несправедливом обращении» и негативные новости побудили маркет-мейкеров запросить больше информации, ограничить ликвидность и значительно увеличить операционные расходы, что вызвало трудности в работе. JPEX подчеркивает, что это не проблема самой платформы, а результат внешних факторов, и обещает восстановить ликвидность и постепенно скорректировать сборы. В объявлении также подтверждается, что сервис Earn (продукты, позволяющие пользователям зарабатывать высокий доход на вложенных активах, такие как BTC с годовой ставкой 20%) будет полностью отключен для торговли с 18 сентября, пользователи не смогут размещать новые заказы. Этот шаг знаменует переход события от предупреждения о регулировании SFC к открытому краху, что усиливает панику среди пользователей.

Что более всего привлекает внимание, так это то, что JPEX увеличил комиссию за вывод USDT с 10 USDT до 999 USDT (максимальный лимит вывода 1000 USDT), что фактически означает, что пользователи могут вывести только 1 USDT. Этот шаг рассматривается как “фактическая заморозка” активов, что вызвало сильное недовольство пользователей и обсуждения в социальных сетях, многие называют это “косвенным побегом”. JPEX объясняет эту корректировку как “реакцию на изменения в бизнесе”, но не предоставил график восстановления.

Скриншот пользователей JPEX, комиссия за вывод USDT взлетела до 999 USDT (максимальный лимит на вывод 1000 USDT)

Полное обрушение и вмешательство полиции: арест KOL, заморозка средств

18 сентября 2023 года Департамент расследования коммерческих преступлений полиции Гонконга (CCB) запустил операцию под кодовым названием “Железные ворота” через 5 дней после предупреждения SFC, арестовав первую группу из 8 человек, включая KOL Joseph Lam (林作, юрист, выпускник Оксфорда, ставший страховым агентом) с 150,000 подписчиками в Instagram, а также инвестора YouTuber Chan Wing-yee (陈怡, более 100,000 подписчиков, бывшая артистка TVB, ставшая инвестиционным блогером) и руководителя OTC магазина, такого как Felix Chiu (владелец Coingaroo). Полиция провела обыск в 20 местах, изъяв наличные деньги, компьютеры и документы. На тот момент количество жалоб от пострадавших достигло 1641, а потери составили около 1,2 миллиарда гонконгских долларов. Полиция раскрыла, что JPEX создавала “безопасный и удобный” имидж через KOL и OTC магазины, а средства часто перемещались и отмывались через множество кошельков. Полиция утверждает, что 林作 с 7 по 9 сентября через свои посты в Instagram, лекции и прямые эфиры ложным образом утверждал, что JPEX “безопасен и лицензирован” (включая поддержку регуляторов из нескольких регионов) и “эксклюзивную информацию”, что привлекло инвесторов к вложению активов, что привело к убыткам. Аресты в тот день стали сигналом о том, что дело перешло в уголовное расследование, SFC похвалила действия полиции и вновь подтвердила, что KOL должны проводить должную проверку квалификаций платформы.

В октябре 2023 года полиция Гонконга арестовала 28 человек в ходе расследования дела JPEX, в том числе 28-летнего KOL Генри Чоя Хиу-тунга (основателя Hong Coin). Чой обвиняется в сговоре с целью мошенничества, продвигая продукты Earn с высокой доходностью JPEX через свои страницы в социальных сетях “Hong Coin” и “TungClub”, а также сотрудничая с магазинами OTC для привлечения средств. На октябрь количество жертв, подающих жалобы, превысило 2530 человек, SFC подчеркивает недостатки в продвижении KOL, указывая на то, что многие KOL, такие как Чой, не провели должную проверку квалификации платформы, но многократно заявляли, что JPEX “безопасен и имеет лицензию”, что является нарушением требований SFC по раскрытию информации. Дело затронуло Тайвань и вызвало транснациональные обсуждения, полиция Тайваня уже допросила нескольких KOL и сотрудничает с SFC Гонконга для отслеживания денежных потоков.

Последние новости: Официальное обвинение в первом раунде дела JPEX и красный ордер на арест.

5 ноября 2025 года Коммерческий отдел расследования преступлений полиции Гонконга (CCB) официально предъявил обвинения 16 лицам, что стало первым официальным судебным разбирательством по делу JPEX за два года и ознаменовало начало уголовного производства. В группу обвиняемых входят 6 основных участников JPEX, 7 руководителей OTC и KOL, таких как Линь Цзюэ и Чэнь И. Главный инспектор Эрнест Уонг на пресс-конференции заявил, что это первый раунд обвинений по делу JPEX, и обвинения в основном касаются заговора с целью мошенничества, отмывания денег, препятствования правосудию, а также подстрекательства других к инвестициям в виртуальные активы обманным путем или без учета последствий. Основное внимание обвинения сосредоточено на том, что обвиняемые путем ложной рекламы и сети OTC заставили более 2700 инвесторов вложить средства, а также на незаконной деятельности платформы и участии в отмывании средств.

В тот же день Интерпол выпустил красный ордер на розыск для трех беглецов, которые считаются мозгами и ключевыми членами группы и уже уехали за границу: 27-летний Мок Цунь-тин (莫俊廷), 30-летний Чжанг Чунь-чэн (张俊成) и 28-летний Квок Хо-лун (郭浩伦). Полиция заявила, что эти трое возглавляли финансовые операции и отмывание денег, их активы заморожены, а красный ордер требует от стран-членов глобального сообщества помощи в аресте. В настоящее время по делу JPEX арестовано 80 человек, число жертв превысило 2700, ущерб составил 1,6 миллиарда гонконгских долларов.

6 ноября 2025 года 16 обвиняемых (включая Линь Цзо и Чэнь И) предстали перед Восточным районным судом, из которых 14 человек были освобождены под залог (размер залога от 20 до 100 тысяч гонконгских долларов, Линь Цзо и Чэнь И по 300 тысяч гонконгских долларов), должны сдать свои документы для путешествий и регулярно являться. Это дело является самым массовым мошенничеством в Гонконге за последние годы по количеству пострадавших и объему убытков, активы на сумму 228 миллионов гонконгских долларов были заморожены, включая наличные деньги, золотые слитки, дорогие автомобили и виртуальные активы.