Gate Децентрализованные финансы日报 (11月4日)：全网TVL重挫7.39%；Moonwell、Stream Finance接连出事

2025-11-04 09:40:20

4 ноября крипторынок продолжает падение, BTC упал ниже 104000 долларов, ETH опустился ниже 3500 долларов, общий TVL DeFi упал ниже 140 миллиардов долларов, снизившись на 7.39% за день. На рынке часто происходят рискованные события, Moonwell подвергся атаке оффлайн Машины Oracle с потерями более 1 миллиона долларов, Stream Finance понес убытки в 93 миллиона долларов из-за ошибок в управлении фондом, стейблкоин XUSD серьезно отклонился от курса. В то же время, ZKsync объявил о программе наград за застейкать, Pendle установил исторический рекорд по доходам и объему, демонстрируя устойчивость ведущих Протоколов. В целом, рынок находится в условиях колебаний и испытаний доверия, ликвидность сосредоточена на высококачественных активах.

Обзор рынка Децентрализованные финансы

(Источник: DeFiLlama)

Общий DeFi TVL: сегодня (4 ноября) крипторынок продолжает падение, BTC упал ниже 104000 USD, ETH опустился ниже 3500 USD; общий DeFi TVL упал ниже отметки в 140 миллиардов USD, текущая сумма составляет 1389.26 миллиардов USD, снижение за 24 часа составило 7.39%.

DEX 24 часа объем торговли: около 193,66 миллиарда USD, в тройке лидеров: Uniswap (47,27 миллиарда USD), PancakeSwap (29,66 миллиарда USD), HumidiFi (14,32 миллиарда USD).

Обзор новостей проекта

Компания безопасности блокчейна BlockSec опубликовала сообщение, в котором говорится: «Наша система обнаружила серию подозрительных транзакций, направленных против умных контрактов DeFi протокола Moonwell (развернутого на Base и Optimism).

После анализа выяснилось, что проблема связана с аномальными данными о ценах токенов rsETH / ETH, предоставленными оффлайн-оракулом (off-chain oracle) — эти данные были использованы злоумышленниками (возможно, роботами MEV), что привело к убыткам более 1 миллиона долларов. Похоже, что данные о ценах, используемые в протоколе, были ошибочно обновлены. В настоящее время невозможно напрямую связаться с соответствующими проектами.

2、CZ на социальных платформах написал, что “Каждый раз, когда я покупаю токены, я попадаю в ловушку, 100% записи.”

В 2014 году я купил BTC по средней цене 600 USD, и через месяц он упал до 200 USD, и это продолжалось 18 месяцев.

В 2017 году купил BNB, также произошло падение на 20-30%, продолжалось несколько недель.

На этот раз… еще неясно. Вчера немного увеличил позиции. Так что всем нужно обратить внимание на риски. В дальнейшем больше не буду раскрывать. Чтобы не повлиять на рынок.

Сообщество ZKsync проголосовало за предложение «План наград за застейкать ZK». Содержание предложения включает в себя запуск пилотного проекта на 6 месяцев по программе наград за застейкать токены ZK, который начнется в декабре 2025 года, с общим пределом награды в 37,5 миллиона токенов ZK (около 1,9 миллиона долларов).

Застейкающие участники получат максимальную годовую процентную ставку в 10%. Программа будет развернута через смарт-контракт Tally и будет проходить в два сезона, каждый из которых выделит 10 миллионов ZK и 25 миллионов ZK в качестве наград. В то же время пользователи могут делегировать свои голосующие права, и не будет периода блокировки.

Berachain опубликовал сообщение на платформе X, в котором говорится, что файлы для жесткого форка уже распространены, и многие узлы проверки также обновлены. Они надеются, что партнеры по основной инфраструктуре, необходимые для работы в цепочке (например, Машина Oracle), обновят свои RPC, так как в настоящее время это является основным препятствием для восстановления работы в цепочке. После завершения запросов RPC основных сервисов будет проведена координация с мостами, партнерами CEX, учреждениями и другими, чтобы восстановить услуги. В данный момент также ведутся переговоры с держателями активов BEX, который является оператором MEV бота и утверждает, что он белый хакер, готовый предварительно подписать ряд транзакций для возврата средств после обновления, ожидается, что они будут возвращены на адрес развертывания Berachain.
Согласно анализу блокчейна, проведенному аналитиком Юй Цзином, сегодня рано утром StakeWise через вызов контракта вернул 5,041 осETH от хакера Balancer на (1930 миллионов долларов ). Таким образом, активы, украденные хакером у Balancer, снизились с 117 миллионов долларов до 98 миллионов долларов. Хакер постепенно меняет LST на ETH, и на данный момент более половины украденных активов уже обменяны на ETH.

Ранее StakeWise DAO объявила, что экстренный мультиподписной аккаунт провел ряд транзакций, вернув около 5041 осETH (примерно 19 миллионов долларов) и 13,495 осGNO (примерно 1,7 миллиона долларов) от атакующего Balancer.

В основной сети Ethereum это составляет 73,5% от примерно 6851 осETH, украденного ранее. Поскольку злоумышленник Balancer быстро обменял оставшиеся украденные активы на ETH, это максимальное количество, которое они смогли вернуть. Все украденные осGNO были возвращены. Возвращенные средства будут возвращены пользователям, пострадавшим от атаки Balancer V2, и распределены в соответствии с пропорцией баланса аккаунта до атаки.

Stream Finance опубликовала сообщение, в котором говорится: «Вчера внешний управляющий фондом Stream сообщил, что около 93 миллионов долларов активов фонда Stream были утрачены. В связи с этим Stream нанимает юридическую фирму Perkins Coie LLP, чтобы Кейт Миллер и Джозеф Катлер возглавили полное расследование инцидента.

Мы активно выводим все ликвидные активы, и ожидаем, что этот процесс будет завершен в краткосрочной перспективе. Чтобы обеспечить заинтересованные стороны своевременной информацией, мы будем регулярно обновлять данные, когда появится больше информации. Все выводы и пополнения будут временно приостановлены до полного анализа объема и причин потерь, а текущие заявки на пополнение также не будут выполнены.

В настоящее время застейканный стейблкоин Staked Stream USD (XUSD) серьезно отклонился от курса, за 24 часа падение составило 76.8%, в настоящее время составляет 0.2909 долларов.

Monad опубликовал сообщение, в котором говорится: «Ответьте на твит, указав адрес EVM-кошелька, и вы сможете получить некоторые токены MON основной сети Monad. Эти токены MON будут использоваться для покрытия первоначальных затрат на Gas, чтобы помочь пользователям начать использовать эту сеть. Необходимо подписаться на официальный Twitter Monad, чтобы получить токены.»

8、Согласно отчету The Block, криптостартап Liquid интегрировал несколько децентрализованных платформ для бессрочной торговли (включая Hyperliquid, Lighter и Ostium) в одно неконтролируемое приложение и привлек 7,6 миллиона долларов в рамках начального раунда финансирования.

Основатель Liquid Фрэнклин Ванг заявил, что этот раунд финансирования возглавила компания Paradigm, в нем также участвуют General Catalyst и несколько ангельских инвесторов, включая Ашвина Рамачандрана, руководителя Brevan Howard Digital, Эрика Ву, соучредителя Opendoor, Владислава Новаковски, основателя Lighter, и криптотрейдера smartestmoney.hl.

Ван заявил, что данный раунд финансирования был осуществлён в форме акций и завершился всего за пять дней в марте, без комментариев по оценке после финансирования.

Согласно официальным сообщениям, Aster теперь запустил контракт JELLYJELLY с максимальным кредитным плечом до 5 раз. Кроме того, торговля с кредитным плечом 200 раз теперь доступна на платформе Aster для ASTER, BTC, ETH и BNB. На платформе Hyperliquid максимальное кредитное плечо для BTC составляет 40 раз, для ETH - 25 раз, для SOL - 20 раз, а для BNB - 10 раз.
Согласно официальным данным, доходы протокола Pendle в октябре достигли исторического максимума в 4,5 миллиона долларов; объем торговли в сентябре также достиг исторического максимума в 11 миллиардов долларов. Кроме того, TVL Plasma на Pendle теперь превышает 1 миллиард долларов, занимая третье место среди всех публичных цепочек Pendle.
Стратегический директор Flashbots и стратегический консультант Lido Hasu опубликовал сообщение, в котором заявил: «Balancer v2 был запущен в 2021 году и с тех пор стал одним из самых обсуждаемых и часто форкаемых смарт-контрактов. Это очень беспокоит. Каждый раз, когда этот контракт, который уже давно запущен, подвергается атаке, это (естественно) отодвигает процесс принятия Децентрализованные финансы на 6-12 месяцев назад.»

Обзор ведущих проектов DeFi в различных экосистемах

DEX Solana занимает первое место по объему торгов за 24 часа, составившему около 51,52 миллиарда долларов, что на 13,16% больше по сравнению с предыдущим периодом, при этом три лучших проекта следующие:

HumidiFi (14.32 миллиарда долларов), Meteora (11.03 миллиарда долларов), Raydium (6.8623 миллиарда долларов);

DEX на Ethereum занимает второе место по объему торгов за 24 часа, составив около 4,3 миллиарда долларов, с падением на 15,13% по сравнению с предыдущим периодом, среди которых три ведущих проекта:

Uniswap (26,66 миллиарда долларов), Curve Finance (10,41 миллиарда долларов), Fluid (7,2158 миллиарда долларов);

DEX BNB Chain занимает третье место по объему торгов за 24 часа, примерно 40,04 миллиарда долларов, следуя за Ethereum, при этом три лучших проекта:

PancakeSwap (25.11 миллиардов долларов), Uniswap (6.9266 миллионов долларов), OPINION (9629 миллионов долларов).

Данные о рынке токенов Gate DeFi

Согласно данным с торговой страницы Gate, цена токенов в десяти лучших по рейтингу в секторе DeFi выглядит следующим образом:

! Котировки сектора DeFi

(Источник: Gate DeFi сектор рынка)

По состоянию на 4 ноября, крипторынок в целом снижается, токены сектора Децентрализованные финансы падают в унисон, а именно:

UNI в настоящее время составляет 5.12 USD, 24-часовое падение 4.71%;

AAVE сейчас стоит 196.54 USD, 24-часовое падение 7.77%;

WLFI временно стоит 0.1096 USD, за 24 часа падение 13.01%;

MORPHO временно составляет 1.62 USD, 24-часовое падение 16.18%;

INJ в данный момент стоит 6.6 USD, за 24 часа падение составило 9.05%;

MYX временно составляет 1.77 долларов США, 24-часовое падение 6.42%;

CRV временно торгуется по 0.423 USD, 24-часовое падение 4.96%;

SYRUP в настоящее время составляет 0.3898 долларов США, 24-часовое падение 4.96%;

2Z временно составляет 0.1554 USD, 24-часовое падение 6.87%;

BAT в настоящее время составляет 0,2185 долларов, 24-часовой рост составил 16,47%.

Анализ рыночных трендов

Объем TVL резко снижается, рынок входит в фазу технической коррекции Сегодня (4 ноября) общий объем DeFi TVL составляет 1389,26 миллиардов USD, за 24 часа он упал на 7,39%, что является крупнейшим падением за один день за последний месяц. Одновременное ослабление BTC и ETH напрямую вызвало сокращение ликвидности DeFi активов. Провідные протоколы Aave, Lido и EigenLayer упали на 4,87%, 5,91% и 6,14% соответственно, что показывает массовый вывод средств из стейкинга основных активов. В то же время Spark и ether.fi упали более чем на 4%, что подчеркивает уязвимость рынка кредитования и повторного стейкинга.

Объем торговли DEX увеличился, но направление остается медвежьим, капитал уходит в поисках безопасности Общий объем торговли DEX за 24 часа возрос до 19.366 миллиарда долларов США, увеличившись примерно на 58% по сравнению с предыдущим периодом, но это в основном связано с увеличением давления на продажу, а не с новым входом капитала. Uniswap и PancakeSwap зафиксировали объемы торговли в 4.727 миллиарда долларов и 2.966 миллиарда долларов соответственно, а увеличение частоты краткосрочных торгов отражает панику на рынке. Объем торговли HumidiFi в экосистеме Solana увеличился до 1.432 миллиарда долларов, что показывает, что часть ликвидности все еще сосредоточена на арбитражных и хеджевых активностях в цепочках с высокой производительностью.

Корректировка распределения комиссий протокола, Jupiter уверенно занимает третье место В сфере комиссий протокола, Tether (23,38 миллиона долларов) и Circle (7,89 миллиона долларов) продолжают уверенно занимать первые два места, в то время как Jupiter из экосистемы Solana с 7,37 миллиона долларов поднимается на третье место, что отражает тенденцию пользователей к использованию высокоэффективных агрегированных торговых платформ в условиях колебаний рынка. Uniswap с 6,7 миллиона долларов занимает четвертое место, Hyperliquid с 4,84 миллиона долларов занимает пятое место, активность на деривативных платформах сохраняется на высоком уровне. В целом, концентрация доходов протокола возрастает, что свидетельствует о том, что средства предпочитают направляться на платформы с глубокой ликвидностью и поддержкой мультицепочек.

Безопасность и стабильность под угрозой, усиливая панику на рынке Moonwell столкнулся с атакой оффлайн Машины Oracle, убытки составили более миллиона долларов; фонд Stream Finance сообщил о потерях примерно в 93 миллиона долларов и приостановил вывод средств, что еще больше подрывает доверие к рынку. В то же время, украденные активы Balancer частично возвращены (примерно 5041 токен osETH), но общие риски безопасности в Децентрализованных финансах все еще остаются на высоком уровне. Рынок явно смещает защитные средства в сторону стейблкоинов и централизованных активов.

Мнение аналитика

1. Рынок DeFi находится в цикле вторичной коррекции, краткосрочный страх капитала доминирует Аналитики указывают на то, что текущая коррекция в основном вызвана макроэкономической защитой и резонансом событий безопасности в блокчейне. Падение цен на BTC и ETH ослабило доверие к рынку, что привело к концентрации ликвидации позиций на DeFi с использованием заемных средств и стейкинга. В краткосрочной перспективе ликвидность продолжает сокращаться, и TVL может еще больше снизиться до области 130 миллиардов долларов.

2. Jupiter и экосистема Solana активно развиваются на фоне общих рыночных спадов, демонстрируя миграцию высокочастотных торговых средств На фоне общего охлаждения рынка, такие проекты экосистемы Solana, как Jupiter и HumidiFi, показывают рост объема, демонстрируя, что часть количественных и MEV средств переходит к стратегиям выполнения на низколатентных публичных блокчейнах. Эта структурная дифференциация будет способствовать тому, что экосистема Solana будет лидировать по глубине торговли в периоды рыночных колебаний по сравнению с Ethereum.

3. Частые инциденты безопасности могут стать катализатором новой волны аудитов Инциденты безопасности Moonwell и Stream вновь подчеркивают риски инфраструктуры Децентрализованных финансов. Аналитики считают, что в ближайшие недели может начаться волна сосредоточенных аудитов, касающихся безопасности Машины Oracle и застейканных средств, что позволит обеспечить относительную поддержку оценок безопасных активов и протоколов аудита.

4. Рынок Децентрализованных финансов испытывает краткосрочное давление, но среднесрочная структура все еще обладает потенциалом Несмотря на то, что краткосрочный рынок сталкивается с постоянной корректировкой, некоторые аналитики указывают на то, что отток средств из таких ключевых Протоколов, как Lido, Aave, EigenLayer, в сравнении с волатильностью прошлого года остается под контролем. Институциональные средства не полностью покинули рынок, в настоящее время это скорее этап технической корректировки, который накапливает энергию для будущего устойчивого восстановления.

Заключение

В общем, 4 ноября рынок Децентрализованных финансов (DeFi) вошел в фазу низкой активности под воздействием тройного удара: ликвидности, уверенности и инцидентов безопасности. Тем не менее, некоторые высокопроизводительные экосистемы и Протоколы по-прежнему демонстрируют устойчивость в условиях противодействия. В ближайшие дни рынок может войти в стадию “очистки рисков”, хотя краткосрочные колебания будут значительными, это предоставит окно для повторного распределения капитала в среднесрочной перспективе.

WELL-12.84%

STREAM-6.06%

BTC-2.41%

ETH-4.26%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .