Наблюдение в блокчейне Gate (10 октября 31 ): Jump Crypto сократила позицию на 200 миллионов долларов SOL; позиции в шорт Abraxas Capital достигли рекорда.

Под давлением высказываний Трампа о тарифах и технической корректировки на рынке, рынок криптоактивов пережил резкое колебание. Данные в блокчейне показывают, что хедж-фонд Abraxas Capital продолжает увеличивать свои позиции в шорт, общая номинальная стоимость активов возросла до 760 миллионов долларов, из которых позиции в шорт по BTC составляют 277 миллионов долларов, по ETH — 257 миллионов долларов, по SOL — 76,5 миллиона долларов. Тем временем высоколиквидные позиции в лонг пострадали от жесткой ликвидации, одна кит-позиция по BTC с плечом 40 раз была полностью ликвидирована, убыток составил 6,3 миллиона долларов. Волатильность на рынке резко возросла, битва между быками и медведями на ключевых ценовых уровнях вступила в стадию белого жара.

Один, динамика и анализ рынка BTC

позиции в шорт усиливаются, высоколиквидные позиции в лонг подверглись ликвидации

Рынок BTC демонстрирует явное преобладание позиций в шорт на фоне резких колебаний, несколько высоко-регулируемых позиций в лонг столкнулись с разрушительным ударом:

· Позиции в шорт Abraxas Capital достигли нового рекорда: этот хедж-фонд открыл полные позиции в шорт на двух адресах, за 3 дня вложив более 3100 миллионов долларов в Hyperliquid и продолжая наращивать свои позиции по BTC, ETH и SOL на недавних максимумах. В настоящее время основные позиции в шорт на двух адресах составляют: BTC 277 миллионов долларов, ETH 257 миллионов долларов, SOL 76.5 миллионов долларов, общий объем позиций в шорт достиг 760 миллионов долларов, установив недавний рекорд.

· Высокое плечо в длинную позицию привело к ликвидации: адрес одного кита открыл длинную позицию на BTC с 40-кратным плечом на сумму 107 миллионов долларов США, и в ходе вчерашнего падения позиции были ликвидированы. В итоге все длинные позиции на сумму 143 миллиона долларов США были полностью ликвидированы с убытком в 6,3 миллиона долларов США. Трейдер, используя оставшиеся после ликвидации 470 тысяч долларов США, продолжил открывать длинную позицию на BTC с 40-кратным плечом, открыв позицию на сумму 19 миллионов долларов США, демонстрируя очень высокую степень риска.

· “100%胜率巨鲸” сталкивается с испытанием: этот кит с тех пор, как его позиции в лонг ушли в минус вчера, не предпринял никаких действий по снижению позиций. В четыре часа утра, когда цена была на минимуме, его позиция показывала убыток более 18 миллионов долларов, но с утренним восстановлением убыток сократился до 8.4 миллионов долларов. Основные потери связаны с 3 днями назад открытой позицией в лонг по SOL, после новостей о SOL ETF, объем которой составил 104 миллиона долларов, убыток составил 6.71 миллиона долларов.

Потоки средств институтов начали различаться

· Jump Crypto крупномасштабная переоценка активов: Jump Crypto, похоже, обменивает большое количество SOL на BTC, Jump Crypto перевела 1,1 миллиона SOL (около 205 миллионов долларов) в Galaxy Digital и получила 2455 BTC (около 265 миллионов долларов). Такие крупномасштабные замены активов на уровне институций заслуживают пристального внимания.

· Биткойн OG продолжает сокращение: один из китов Биткойна снова внес на CEX 200 токенов Биткойна, стоимость которых составляет около 21.94 миллиона долларов. За последние три недели этот кит в общей сложности внес на торговую платформу 6003 токена Биткойна, общая стоимость которых составляет около 672 миллионов долларов. Постоянное сокращение долгосрочных держателей создает давление на рынок.

· Strategy крупный перевод: Strategy перевел 22,704 токена BTC (примерно 24,5 миллиарда долларов) на несколько новых кошельков. Такие масштабные переводы в блокчейне обычно предвещают изменение позиций или действия со стороны институциональных инвесторов.

Корректировка стратегии операций умных денег

· “Командующий ВВС” перешел к позициям в лонг: адрес, ранее отмеченный как “Командующий ВВС”, вчера в 8 часов закрыл позиции в шорт по BTC, зафиксировав прибыль в 410000 долларов США. Затем весь объем был переведен в позиции в лонг, одновременно открыв позиции в лонг по BTC, ETH, XRP, TRUMP и другим токенам, общая номинальная стоимость активов достигла 53040000 долларов США. Этот адрес ранее в основном придерживался больших трендов в шорт, его полное переключение на лонг имеет важное сигнальное значение.

· “100% победы китов” закрыл позиции: адрес этого противника открыл 40x кредитное плечо для шорта BTC во время заявлений Трампа о тарифах и наконец закрыл позиции после настоящих американских горок на рынке, получив прибыль в 208,624 доллара. В целом, этот кит, благодаря удержанию активов, уже заработал 8,89 миллиона долларов.

Два, динамика и анализ рынка ETH

Крупные игроки начали демонстрировать явное расхождение в действиях, институты продолжают накапливать

Рынок Ethereum демонстрирует сложные потоки капитала на фоне волатильности, стратегии операций китов показывают значительные расхождения:

· Хуан Личен продолжает накапливать убытки: Хуан Личен продолжает увеличивать позиции, чтобы усреднить свои позиции в лонг по ETH, и внес 14 000 долларов на Hyperliquid, которые также были полностью использованы для увеличения позиций. В настоящее время условное значение его активов снизилось до 7 660 000 долларов, а колебание убытка составляет около 30%, средняя цена - 3 881 долларов, цена ликвидации - 3 750 долларов. Его本金 однажды достигала 1 900 000 долларов, а общая величина активов достигала 22 310 000 долларов, сейчас она сократилась до 360 000 долларов.

· Умные деньги, которые «смело открыли позиции в лонг по ETH после резкого падения 1011», продолжают удерживать свои позиции: этот адрес снова увеличил свои активы по длинной позиции в Ethereum, общая сумма активов выросла до 19,383.25 токенов (около 73,30 миллиона долларов), все ордера были исполнены. Текущая цена открытия составляет 3,741.34 долларов, цена ликвидации 3,219.96 долларов, нереализованная прибыль составляет 654,000 долларов. Его настойчивое удержание позиций создает определенную уверенность в рынке.

· Уровень накопления BitMine продолжается: два вновь созданных кошелька получили 44,036 ETH от CEX и BitGo, стоимостью 166,76 миллионов долларов, которые, вероятно, принадлежат BitMine. Несмотря на увеличение колебаний на рынке, институциональный капитал продолжает накапливать эфир.

Изменение поведения долгосрочных держателей

· Кит снова активен после затишья: один кит вывел 9000 токенов эфира из CEX после трехмесячного затишья, стоимость которых составляет около 34,66 миллиона долларов. Этот кит также заложил 15,127 токенов ETH в Lido Finance, стоимость которых составляет около 58,4 миллиона долларов. Подобная внезапная активность после долгого затишья часто имеет сигнальное значение.

· Множество трейдеров, покупавших на пике и продававших на дне, распродают активы: кит, много раз покупавший и продававший ETH, распродал 1531 токен ETH (примерно 5,65 миллиона долларов), средняя цена продажи составила 3691 доллар, средняя цена покупки — 4094 доллара, после двух недель удержания они понесли убыток в 617 тысяч долларов. Уход таких инвесторов, допускающих последовательные ошибки, может означать, что рынок близок к достижению временного дна.

· Древний Кит продолжает распродажу: спустя 11 месяцев, адрес одного из китов 0x1b57 снова купил 5,580 токенов ETH (около 21,75 миллиона долларов). В то же время, кит, который получил 1 миллион токенов ETH в ходе ICO ETH, “не боится колебаний цен, так как стоимость достаточно низкая”, с начала года начал распродажу, его стоимость ETH составляет всего 0,31 доллара за токен.

Третье. Другие движения и анализ рынка альтернативных токенов

Экосистема публичных блокчейнов: SOL сталкивается с битвой между позициями в лонг и позициями в шорт

Solana стал полем битвы между позициями в лонг и шорт, институциональные деньги показывают явное разногласие:

· Jump Crypto значительно сократил свои позиции в SOL: Jump Crypto перевел 1,1 миллиона SOL (около 205 миллионов долларов США) в Galaxy Digital и обменял на BTC, что демонстрирует его осторожное отношение к краткосрочной динамике SOL. Масштабные изменения позиций таких маркет-мейкеров создают давление на цену SOL.

· “100% победы Кит” SOL Позиция значительно убыточна: объем длинной позиции с левереджем 10x этого Кита составляет 104 миллиона долларов, убыток составляет 6.71 миллиона долларов (-64.4%), что делает его крупнейшим источником убытков в портфеле. Его выбор времени для значительного увеличения позиции после позитивных новостей о SOL ETF вызывает вопросы.

· Abraxas Capital全面 делает позиции в шорт по SOL: этот хедж-фонд создал 7650 миллионов долларов позиций в шорт по SOL, что связано с его позициями в шорт по BTC и ETH, демонстрируя негативный взгляд на весь рынок.

Meme токены и конкретные проекты: ускорение ротации капитала

· TRUMP привлек внимание институциональных инвесторов: Кит с наибольшими активами TRUMP 29 числа в 4 часа, после подъема TRUMP открыл позиции в лонг на краткосрочном дне по цене 6.8 долларов и продолжал перекрывать позиции до 8.2 долларов. В настоящее время условное значение активов составляет около 20 миллионов долларов, средняя цена 7.4 долларов, нераспределенная прибыль 2.32 миллиона долларов, а доходность достигла 110%.

· VALOR стал крупнейшей позицией в кошельке официальной команды TRUMP Meme-коинов: токен VALOR, выпущенный на платформе America Launchpad, теперь является крупнейшей позицией в кошельке официальной команды TRUMP Meme-коинов (после TRUMP). На данный момент в кошелек команды было переведено 2737万 VALOR (примерно 24 тысячи долларов США).

· PUMP получил крупные накопления: адрес одного кита вывел 10.5 миллионов PUMP с CEX, стоимостью 513 тысяч долларов. Этот кошелек в настоящее время держит 23.8 миллионов PUMP, стоимостью 1065 тысяч долларов, что демонстрирует уверенность в конкретных Мем-коинах.

XPL противостояние длинных и коротких позиций активно

· “Подозрительные内幕ные сведения о HYPE” Кит глубоко в убытках: этот кит продолжает увеличивать свои позиции в лонг по XPL с 5-кратным плечом, средняя цена позиции снизилась до 0,33 доллара, объем активов достиг 8,22 миллиона долларов, текущие убытки составляют 1,14 миллиона долларов, колебание убытков достигло 70%. Этот адрес в течение 4 дней продолжал противостоять тенденции и увеличивать позиции в лонг по XPL, одновременно снижая среднюю цену, сейчас объем активов стал первым в списке по контрактам XPL на Hyperliquid.

· Abraxas Capital стал крупнейшим шортом XPL: этот хедж-фонд имеет наибольшую позицию в шорт по контрактам XPL на Hyperliquid, средняя цена позиции 0.88 доллара, текущая прибыль составляет 14.1 миллиона долларов, доходность превышает 1000%. Его противостояние с китами в лонг по XPL стало объектом внимания рынка.

Четыре, Обзор рынка и анализ тенденций

Обзор: Позиции в шорт со стороны институциональных инвесторов доминируют в рыночных настроениях

Текущий рынок находится в типичной стадии доминирования позиций в шорт, основные характеристики включают:

· Хедж-фонды позиции в шорт достигли рекорда: Позиция в шорт Abraxas Capital на сумму 7.6 миллиардов долларов установила недавний рекорд, и их уверенная негативная позиция по отношению к рынку оказывает значительное влияние на рыночные настроения.

· Высокие рычаги в позициях в лонг подверглись ликвидации: несколько ликвидаций позиций в лонг с 40х рычагом показывают, что волатильность на рынке резко возросла, а склонность к риску значительно снизилась. Снижение рычагов может создать условия для здоровой коррекции рынка.

· Частые изменения в инвестиционных позициях институциональных инвесторов: от обмена SOL на BTC компанией Jump Crypto до перемещения 24,5 миллиарда долларов биткойнов в блокчейне, частые изменения в позиции институциональных фондов показывают их разногласия в оценке будущих рыночных тенденций.

Анализ тренда: ключевые уровни поддержки подвергаются серьезному испытанию

На основе данных в блокчейне и распределения позиций, прогнозируемое направление рынка на следующие 1-3 дня выглядит следующим образом:

· Биткойн: уровень поддержки для позиций в лонг и шорт: BTC на уровне 108000$ сталкивается с серьезными испытаниями, если он не выдержит, возможен спад в диапазон 105000$ до 106000$. Сопротивление сверху находится в диапазоне 112000$ до 115000$.

· Ключевые уровни Ethereum: ETH должен удерживать поддержку на уровне 3700 долларов, если он упадет, это может привести к тестированию диапазона 3500 до 3600 долларов. Необходимо внимательно следить за риском ликвидации длинной позиции Хуан Личенга на сумму 766 тысяч долларов.

· Риск волатильности альткойнов: основные альткойны, такие как SOL, могут столкнуться с более значительными корректировками, необходимо уделить особое внимание закрытию позиций в лонг от “Кита” с 100% коэффициентом выигрыша на сумму 104 миллиона долларов SOL. Волатильность токенов, таких как XPL, в условиях напряженной борьбы между позициями в лонг и шорт может дополнительно увеличиться.

· Предупреждение о рисках: необходимо остерегаться последствий тарифной политики Трампа, а также возможного рынка ликвидации позиций в шорт, вызванного закрытием позиций Abraxas Capital на сумму 7,6 миллиарда долларов. В то же время, следует быть внимательными к рискам цепной ликвидации при высоких заемных позициях.

Пять. Заключение

Когда Abraxas Capital увеличил позиции в шорт до 760 миллионов долларов, когда высоколиквидные позиции в лонг были жестоко расколоты в условиях резкой волатильности, когда институциональные средства начали массовую перераспределение акций, рынок самым жестоким образом завершает перераспределение капитала. Эта битва между быками и медведями уже не является просто столкновением мнений, но представляет собой полное противостояние систем управления рисками, финансовых возможностей и психологической устойчивости.

Жестокость рынка заключается в том, что он всегда в определенные моменты усиливает когнитивные искажения человека — чрезмерную уверенность, подражание, нежелание терять. Когда Хуан Личен теряет 80% своего капитала в процессе непрерывного перекрытия позиций, когда «кит с 100% коэффициентом победы» сталкивается с испытанием 18 миллионов долларов убытков, когда трейдеры с высоким плечом за одну ночь теряют все свои средства, мы видим колоссальную разницу в различных стратегиях управления рисками в экстремальных условиях. В этой обострившейся рыночной среде обычные инвесторы, возможно, должны больше внимания уделять управлению позициями и контролю рисков, а не слепо стремиться к краткосрочной прибыли, которую приносит высокий рычаг. В конце концов, в этом мгновенно меняющемся рынке те, кто может выжить долго, никогда не являются самыми рискованными искателями приключений с наивысшей прибылью, а являются самыми осторожными с наименьшими рисками.