Криптоактивы交易残酷真相！розничный инвестор淪為「Ликвидность出口內」幕全揭密

Криптоактивы торгуются на основе веры, они являются самым чистым финансовым инструментом за всю историю, призванным черпать надежду из сердец людей и превращать ее в ликвидность. Колебания криптоактивов не исходят из их полезности, а происходят из нарратива, манипуляций и внимания. Это не рынок, а психологическая война. Большинство людей даже не осознают, что они становятся жертвами в этой войне. В данной статье будут раскрыты правда о циклах ценообразования, логика исчезновения токенов и内幕 ликвидности.

Жестокий цикл ценообразования: от 0 до 1 и обратно к исчезновению

Несмотря на то, какова бы ни была нарратив, торговля криптоактивами следует одному и тому же циклу ценообразования. На этапе, начинающемся с 0 до 1, в это время спекуляции доминируют, фактическая степень принятия почти равна нулю, а цены взлетают из-за эмоций. Сообщества формируются вокруг иллюзорного будущего, а громкость нарратива затмевает реальность. Этот этап наиболее обманчив, так как рост цен создает иллюзию «ранних инвесторов», заставляя розничных инвесторов думать, что они поймали следующий биткойн.

Затем наступает жесткая коррекция, отсекающая тех, кто не уверен в своих вложениях, и exposing тех, кто купил только из-за «обещаний». Поворотный момент наступает в период этих глубоких коррекций. Проекты без реального спроса тихо исчезают, они больше не публикуют твиты, не развиваются и постепенно исчезают, а ликвидность рынка уходит в другое место. Но немногие токены выживают и переходят на этапы от 1 до 10. На этом этапе спекуляции уменьшаются, а уровень принятия начинает расти. Эти токены будут испытывать медленный и скучный рост, пока настоящий спрос не вызовет вторую волну доверия. Вторая волна доверия будет способствовать долгосрочному и сильному росту. Только тогда эти токены смогут преодолеть цикл, но большинство токенов не могут дойти до этого этапа.

Истина криптоактивов заключается в том, что менее 5% проектов могут выжить на этапе от 0 до 1 и перейти к этапу от 1 до 10. Остальные 95% исчезают при первой коррекции, а розничные инвесторы, как правило, покупают на пиковых значениях на этапе от 0 до 1, становясь выходом ликвидности для венчурного капитала и ранних инвесторов.

Скрытая правда: большинству проектов вообще не нужны Токены

В будущем большинство проектов не будут нуждаться в токенах. Как только частные компании смогут напрямую токенизировать свои акции и привлекать ликвидные средства на блокчейне, огромное количество криптоактивов станет совершенно бесполезным. Некоторые части DePIN и DeFi — это единственные категории, которые действительно требуют токенов, поскольку эти токены могут направлять участие и координацию сторон в проекте. Остальные — это финансовые инструменты, прикрывающиеся инновациями.

Большинство Токенов существуют потому, что основатели хотят быстро получить финансирование, но эта эпоха подходит к концу, и скоро появятся лучшие способы финансирования, а также надзор. Однако мемные монеты и мусорные Токены не исчезнут, их станет больше, потому что азарт — это человеческая природа. Разница в том, что границы скоро станут четкими. Когда вы играете, больше не получится использовать долгосрочные инвестиции как оправдание. Вы должны сделать выбор: либо вы играете, либо вы инвестируете. Сегодня все притворяются инвесторами, даже те, кто гонится за мемами и спекуляциями, также так считают.

Самое большое самообман в торговле криптоактивами — это упаковка спекуляции в инвестиции. Когда у проекта нет никаких ценностных предложений, кроме роста цены токена, вы не инвестируете, а участвуете в нулевой игре. Проблема в том, что в нулевой игре розничные инвесторы всегда проигрывают.

Психологическая ловушка: торговля криптоактивами - это тщательно спланированное манипулирование

Криптоактивы — это тщательно разработанные, обязательные строки данных, предназначенные для управления человеческим поведением. Механизмы разблокировки поставок направлены на контроль над надеждой, программы принадлежности постепенно вселяют доверие на рынок, а стимулы не только экономические, они — эмоциональные ловушки. Настоящий продукт — это не токен, настоящий продукт — это вера.

Нарратив направлен на реактивное мышление, то есть на ту часть «я», которая движима страхом, беспокойством, виной, голодом и желаниями. Люди не покупают токены, они покупают возможность сбежать от текущей реальности. Вот почему скорость распространения токенов превышает логику, потому что скорость распространения веры превышает правду. Вот почему существует «насос». Венчурные капиталы входят на ранних стадиях, маркет-мейкеры манипулируют ценовыми движениями, биржи организуют время листинга, лидеры мнений усиливают жадность, крупные игроки тихо входят, а розничные инвесторы появляются в конце цепочки как выходная ликвидность.

Пять уровней цепочки сбора криптоактивов:

Первый уровень: Венчурные капиталисты входят на начальном раунде по крайне низкой оценке, стоимость владения может составлять всего 1% от цены上市.

Второй уровень: Маркетмейкеры контролируют ценовые тенденции, создавая технические графики для привлечения розничных инвесторов.

Третий уровень: биржа выбирает время для листинга, обычно на пике настроения

Четвертый уровень: KOL усиливает нарратив, предоставляя последний импульс для FOMO розничным инвесторам

Пятый уровень: Розничные инвесторы покупают на высоких уровнях, обеспечивая выходную ликвидность для первых четырех уровней.

Это не заговор, это процесс, это система. Суть торговли криптоактивами заключается в игре ликвидности, а розничные инвесторы всегда являются поставщиками ликвидности, а не получателями прибыли.

Ликвидность выхода: ты всегда будешь последним, кто узнает

Если вы не знаете, у кого купили токен, то вы «разворотчик». Ценообразование токенов — это скоординированная игра, контролируемая инсайдерами. Венчурные капитальные компании, биржи, маркет-мейкеры, консорциумы, крупные игроки и KOL сотрудничают друг с другом, понимая друг друга без слов. Когда розничные инвесторы видят, что токены становятся популярными, инсайдеры уже все подготовили и ждут ликвидности.

Стадия семян — это период создания максимального богатства, но розничные инвесторы никогда не могут участвовать. Проекты привлекают финансирование по недооцененной стоимости, а при выходе на рынок появляются с полностью разводненной оценкой в миллиарды. Розничные инвесторы ошибочно полагают, что они пришли слишком рано, на самом деле они уже опоздали. Они предоставили выход тем, кто вошел на низких уровнях.

Единственный способ выжить в торговле криптоактивами — это заранее интерпретировать колебания рынка, войти в игру до того, как KOL начнут поочередно продвигать, и подготовить свои позиции до запуска ликвидностных стимулов. Если вы покупаете только после того, как блогеры на YouTube обсуждают, то все потеряно. Если вы не проводите собственное исследование, вы не инвестируете, а используете веру других. Заимствованная вера всегда будет ликвидирована.

Будущее водораздела: противостояние регулированию и анархии

Криптоактивы начинают разделяться на два мира: регулируемые криптоактивы и анархичные криптоактивы. Один будет контролироваться государством с соблюдением норм, одобренной инфраструктурой, утвержденными токенами и всеобъемлющим мониторингом. Другой же будет первобытным, жестоким и свободным, с акцентом на конфиденциальность, где будут выживать настоящие цепочки, дух истинной децентрализации будет жить здесь, а настоящие строители будут укореняться здесь.

Токены изначально были частью контркультуры, которая уже исчезла. Криптоактивы предали свою миссию, став Уолл-стрит на блокчейне. Но очищение уже близко, спрос на фальшивые токены исчезнет, проекты без цели исчезнут, нарративы без содержания исчезнут. Только токены, привязанные к реальному использованию, реальному денежному потоку или реальной цели, смогут выжить, остальные исчезнут.

Вам нужно выяснить, зачем вы здесь. Потому что токены как зеркало, они выявляют вашу жадность, нетерпение и иллюзии. Большинство людей приходят за свободой, но попадают в ловушку спекуляций; большинство людей приходят за богатством, но теряются из-за жадности; большинство людей приходят за истиной, но становятся зависимыми от лжи. Этот рынок не спасет вас, нарратив не спасет вас, только самодисциплина и бдительность могут.

Законы выживания: как выжить в психологической войне

Криптоактивы не будут вознаграждать последователей, они будут вознаграждать только тех, кто может видеть иллюзии. Массы всегда действуют медленно, всегда гонятся за хайпом, всегда становятся ликвидностью других. Не следуйте слепо за толпой, имейте свою торговую логику, сильные стороны и терпение. Если вы понимаете эту игру, вы не будете её бояться, а будете использовать её.

Большая чистка не разрушит вас, а наоборот, поможет вам найти правильное место. Дорога вперед не будет легкой, рынок проверит вашу веру, умение ловить момент, терпение, контроль над эмоциями и способность придерживаться истины, когда толпа заглушается шумом. Сейчас не время молить о бычьем рынке, а время укреплять веру. Есть только один вопрос, на который предстоит ответить: когда начнется следующий цикл, вы зайдете на рынок слишком рано или снова упустите возможность?

Выживание очень просто: учите правила, действуйте прежде других и никогда не становитесь выходом ликвидности. Признайте себя, а затем вступайте в битву.