Acabei de perceber algo interessante no espaço de mineração. O Bitcoin tem sofrido bastante ultimamente, caindo daqueles níveis $71k até os meados dos 50 mil, e naturalmente o setor de ações de mineradoras de bitcoin foi puxado junto na queda. Mas aqui está o ponto – quando olhamos para os aspectos técnicos, o BTC na verdade parece estar sobrevendido em vários indicadores. RSI, MACD, Williams %R todos sinalizam a mesma coisa. E, historicamente, toda vez que vemos essa configuração, as recuperações tendem a acontecer bem rápido.

O que me chama atenção é que os dados de acumulação de baleias estão começando a aparecer novamente. Esses grandes players geralmente não se movimentam sem motivo, e se estão comprando na baixa, isso costuma ser algo para ficar de olho. As mineradoras tendem a se mover em sintonia com o Bitcoin, então se o BTC se recuperar, os nomes das ações de mineradoras de bitcoin devem seguir.

Deixe-me passar por algumas das operações aqui. A Marathon Digital recuou até cerca de $16 suporte e está começando a se mover novamente a partir de $17,07. A empresa teve um desempenho excelente em 2023 – 12.852 BTC produzidos, um crescimento absolutamente insano. A taxa de hash deles subiu 253%, a eficiência melhorou 21%, e eles têm mais de 900 megawatts distribuídos por três continentes. Isso é infraestrutura de verdade. Eu ficaria de olho em um reteste em torno de $24.

A Riot Platforms é outra que vale a pena considerar. Eles acabaram de divulgar um lucro líquido trimestral recorde de $211 milhões. A produção caiu em relação ao ano anterior, mas a receita de mineração na verdade subiu para $74,6 milhões. Do nível atual de $10,30, a resistência fica por volta de $13. Uma configuração bem clara.

A Hut 8 Mining foi atingida por algum drama, mas parece estar se estabilizando. Uma nova liderança foi colocada, e instituições como BlackRock têm acumulado silenciosamente. Com suporte em $8,16, um movimento em direção a $12 parece razoável.

A CleanSpark é outro nome sólido. Eles tiveram um crescimento de receita de 165% para $73,8 milhões no último trimestre e passaram a ser lucrativos. Esse é o tipo de alavancagem operacional que você quer ver em ações de mineradoras de bitcoin. O suporte atual fica por volta de $15,94, com potencial para retestar $24.

Se você quer diversificação instantânea sem precisar escolher mineradoras individuais, o ETF Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) mantém uma cesta dessas ações – Marathon, CleanSpark, Riot, além de outras. Negociando sob $15 uma ação, você tem exposição a múltiplos operadores por uma fração do que pagaria por uma única ação da Nvidia.

A Cipher Mining é outra interessante. As receitas explodiram 4.071% ano a ano, chegando a $126,8 milhões. A gestão está orientando para 9,3 exahash até o final do terceiro trimestre de 2024, potencialmente mais de 16 exahash até meados de 2025. Isso mostra uma trajetória de crescimento séria. Atualmente, está em torno de $3,93, com resistência anterior em $4,94.

A Terawulf fecha a lista. O CEO afirma que eles têm alguns dos menores custos de mineração no espaço público – cerca de $25k por Bitcoin antes do halving. A dívida está diminuindo, a liquidez melhorando, e a receita do quarto trimestre subiu 23% em relação ao trimestre anterior. Com suporte em $2,17, a resistência fica por volta de $3,25.

A configuração parece favorável para as ações de mineradoras de bitcoin neste momento. Você tem condições técnicas de sobrevenda, acumulação de baleias aparecendo, e a maioria dessas empresas reportando métricas operacionais sólidas. A baixa pode ser uma oportunidade de compra genuína se você acredita na narrativa do Bitcoin. Seja escolhendo nomes individuais ou investindo no ETF, o risco-retorno parece estar a seu favor nos níveis atuais.