Investidores em MemeCoin devem saber: Todos os padrões de fraudes de rug pull e estratégias de defesa

Com o rápido crescimento de plataformas como Pumpfun, as fraudes de rug pull continuam a evoluir. Este artigo explica, do ponto de vista dos golpistas, como eles utilizam o mercado de MemeCoins para executar fraudes de rug pull, revelando todo o processo. Compreender o que é um rug pull é uma informação essencial para que os investidores possam sobreviver no mercado.

Por que os MemeCoins se tornam terreno fértil para fraudes de rug pull

Desde o seu lançamento no início de 2024, a Pumpfun tem experimentado um crescimento surpreendente como plataforma de emissão de MemeCoins na Solana. Atualmente, há mais de 1,7 milhão de MemeCoins disponíveis na plataforma, e a possibilidade de criar e negociar MemeCoins com poucos cliques, sem conhecimentos de programação, atrai muitos especuladores.

Com a rápida expansão do mercado, os lucros da Pumpfun também aumentaram significativamente, atingindo mais de 6,3 milhões de dólares por semana. Isso supera até os lucros de projetos tradicionais de DeFi como Aave e MakerDAO. Enquanto mais de 40 mil usuários ativos negociam diariamente, a realidade é mais dura.

Dados estatísticos mostram que apenas cerca de 1,4% das MemeCoins lançadas na Pumpfun atingem uma capitalização de mercado superior a 60 mil dólares e entram na lista da Raydium. Na prática, mais de 80% dos participantes de MemeCoins sofrem perdas, e a maioria dos projetos enfrenta fraudes de rug pull. A dureza deste mercado torna-se um ambiente perfeito para os golpistas atuarem.

Tática dos golpistas: construção de uma rede complexa de transações falsas

A primeira etapa para os golpistas realizarem um rug pull é criar uma base para esconder suas pegadas. Após criar uma nova MemeCoin na Pumpfun, eles preparam várias carteiras e usam estratégias para dificultar o rastreamento.

Normalmente, eles preparam dezenas ou centenas de carteiras para transações falsas. Para ocultar a relação entre essas carteiras, utilizam protocolos de privacidade como o Elusiv. O Elusiv é um protocolo criptográfico focado na privacidade, que criptografa as transações na Solana, dificultando o rastreamento da identidade e do valor transacionado.

Além disso, uma estratégia mais sofisticada é movimentar os fundos dessas carteiras recém-criadas através de exchanges centralizadas (CEX) ou mixers. Assim, elimina-se qualquer relação direta de controle por uma mesma pessoa sobre várias carteiras.

Mesmo usando ferramentas de análise on-chain como Bubblemaps, é quase impossível detectar ligações diretas entre essas carteiras. A aparência superficial é de diferentes compradores e vendedores reais na Pumpfun, o que impede que investidores inexperientes percebam que se trata de uma manipulação. Assim, os golpistas podem controlar totalmente uma quantidade limitada de tokens enquanto aparentam ter múltiplos participantes independentes no mercado.

Tática dos golpistas: manipulação de preços e estratégias de mídia

Na segunda fase, os golpistas usam suas várias carteiras para criar volume de negociações e fazer o preço do MemeCoin subir rapidamente. Quando a capitalização atinge um valor significativo (normalmente alguns milhões de dólares), eles avançam para a próxima etapa.

Aqui, o uso de redes sociais e influenciadores é fundamental. Os golpistas pagam por divulgação, usando comunidades no Telegram, contas no Twitter e outros canais para espalhar informações sobre o MemeCoin. Muitos investidores comuns, ao verem essas informações, sentem FOMO (medo de ficar de fora) e começam a comprar em massa.

Durante esse período, os golpistas continuam manipulando artificialmente o volume de negociações, fazendo com que o MemeCoin apareça em destaque em plataformas como o DEX Screener. Assim, atraem ainda mais novos participantes, aumentando a atenção e a liquidez do projeto. Este processo prepara o terreno para a fase final, de capturar as vítimas.

Fase final do rug pull: retirada de liquidez e desaparecimento dos fundos

Na última etapa, ocorre o chamado rug pull. Quando há liquidez suficiente e os fundos investidos superam em muito os custos de promoção e negociações artificiais, os golpistas atacam.

Eles vendem em massa os tokens de várias carteiras (às vezes centenas) ao mesmo tempo, obtêm os fundos e desaparecem do mercado. O rug pull destrói o mercado ao “puxar o tapete”, deixando os investidores com tokens sem valor, muitas vezes considerados como papel molhado.

Todo esse processo beneficia apenas três grupos: primeiro, os próprios golpistas (que controlam várias carteiras); segundo, os influenciadores que recebem recompensas por promover o projeto; e terceiro, alguns investidores que, por sorte, entram cedo e conseguem lucrar antes do rug pull. Mais de 95% dos participantes acabam sendo vítimas do golpe.

Estratégias de sobrevivência para investidores: conhecimento e gestão de riscos

O mercado de MemeCoins é de alto risco e alta recompensa. Enquanto há histórias de pessoas ganhando fortunas diariamente, muitas outras perdem tudo.

Faça sua própria pesquisa (DYOR)

A primeira medida é realizar uma análise detalhada do mercado. Não basta ouvir opiniões sem questionar; é preciso desenvolver a capacidade de analisar os projetos por conta própria. Pesquisadores bem-sucedidos geralmente baseiam suas decisões em análises aprofundadas.

Em vez de buscar lucros de centenas ou milhares de vezes, é fundamental investigar a equipe, a tokenômica, a estrutura de liquidez e outros detalhes do projeto para evitar fraudes de rug pull.

Experiência prática e desenvolvimento de metodologias

Teoria sozinha não basta. É necessário aprender a usar ferramentas de análise on-chain, rastrear Smart Money, fazer análise de gráficos e desenvolver habilidades práticas. Investidores experientes combinam conhecimento com prática para criar suas próprias estratégias de investimento.

O mais importante é não tentar mudar sua vida com uma única operação. Aprender continuamente, fazer pequenos testes e ajustar suas estratégias ao longo do tempo é a chave para o sucesso.

Gestão rigorosa de posições e riscos

A gestão de fundos é fundamental. Recomenda-se limitar o investimento em MemeCoins a cerca de 5% a 10% do portfólio total. Ou seja, se você não está preparado para perder todo o capital investido, não deve entrar nesse mercado.

Duas regras comuns entre investidores bem-sucedidos são: proteger o capital principal e não investir em algo que você não entende. Para produtos de alto risco como MemeCoins, seguir essas regras é a última linha de defesa contra fraudes de rug pull.

Tendências recentes do mercado de MemeCoins e o ambiente regulatório

O mercado de MemeCoins está evoluindo rapidamente, com mudanças na estrutura do mercado. Nos últimos meses, observou-se aumento de investimentos por grandes instituições, maior regulação de projetos principais e a adoção de táticas de fraude mais sofisticadas.

A regulamentação do mercado de criptomoedas também está em destaque. Países como China intensificaram ações contra fraudes de marketing multinível com criptomoedas, enquanto a Rússia avalia lançar uma nova exchange baseada em sua moeda digital do banco central.

Nesse cenário, os investidores precisam não só buscar oportunidades, mas também aprofundar seu entendimento de riscos. Conhecimento sobre fraudes de rug pull, gestão de riscos e análise de mudanças de mercado será decisivo para o sucesso em investimentos em MemeCoins.

Por fim, para sobreviver no mercado de MemeCoins, é imprescindível entender os mecanismos das fraudes, manter uma alocação de posições consciente e estar sempre atento a sinais de rug pull. Sonhar não é ruim, mas manter a calma e a racionalidade durante o processo é fundamental.