Elon Musk lidera a energia solar espacial. Quando será a industrialização na China?

13 de fevereiro, as ações de conceito de energia fotovoltaica espacial, Shuangliang Eco-Energy (600481.SH), encerraram em queda máxima. A empresa, após divulgar na sessão anterior uma notícia relacionada a pedidos de expansão da base de lançamento do SpaceX Starship, viu o preço das ações subir na parte da tarde e atingir o limite máximo, mas na mesma noite foi considerada pela Bolsa de Valores de Xangai como tendo divulgado informações imprecisas, incompletas e com aviso de risco insuficiente, recebendo uma advertência regulatória.

Desde o início do ano, uma festa de capital impulsionada pelo “Efeito Musk” varreu o mercado. No início de janeiro, Elon Musk afirmou no Fórum de Davos que “o maior obstáculo para a IA é a energia elétrica” e elogiou a capacidade de escala da indústria fotovoltaica chinesa. No mês seguinte, o índice de energia fotovoltaica espacial da Wind subiu quase 40%, mas após várias empresas emitirem esclarecimentos, o índice de energia fotovoltaica espacial na Ação recuou, caindo mais de 8% em relação ao pico.

Será que o “sonho de energia fotovoltaica espacial” de Musk pode se tornar uma oportunidade para a reavaliação do setor fotovoltaico na China? Essa agitação catalisada externamente pode impulsionar o setor a sair do ciclo de competição interna?

Vários profissionais do setor afirmam que, a curto prazo, a energia fotovoltaica espacial dificilmente será comercializada em grande escala, pois as usinas terrestres ainda serão a principal fonte de consumo, além de que, considerando fatores como política internacional, não é realista que empresas chinesas obtenham pedidos em massa dos EUA. No entanto, com a corrida global voltando-se para o espaço, a indústria fotovoltaica chinesa precisa fortalecer a cooperação com o setor de comércio espacial doméstico para apoiar a estratégia espacial chinesa. Atualmente, algumas empresas de perovskita e satélites já realizam testes conjuntos, com planos de lançar, nos próximos dois anos, novas tecnologias de aplicação para as asas solares.

“O sonho de energia fotovoltaica espacial é incapaz de salvar o ‘próximo fogo’”

Musk vê a energia fotovoltaica espacial como a principal fonte de energia para sustentar o poder de processamento de IA no futuro, e neste ano já fez várias declarações, afirmando que a Tesla e a SpaceX irão estabelecer uma capacidade fotovoltaica doméstica de 100 gigawatts (GW) por ano nos próximos três anos. Para atingir essa meta, a equipe de Musk visitou várias empresas chinesas de energia fotovoltaica no início de fevereiro, e o site oficial da Tesla recentemente publicou uma vaga para engenheiros especializados em energia solar. Essas notícias impulsionaram várias altas no setor de energia fotovoltaica na Ação, com várias ações líderes atingindo o limite máximo.

Por trás dessa festa de capital, há uma imaginação de mercado de trilhões de yuans impulsionada pela energia fotovoltaica espacial. A Dongwu Securities estima que, se o lançamento global de satélites atingir 10 mil por ano, gerará um mercado de asas solares de 200 bilhões de yuans; a CITIC Securities calcula, com base na proposta de Musk de 100 GW de energia solar e carga de processamento por ano, que no longo prazo, os centros de dados espaciais podem impulsionar o mercado de energia fotovoltaica espacial a alcançar 5,6 trilhões de yuans.

A energia fotovoltaica espacial não é um conceito novo. Em sentido restrito, refere-se a sistemas de fornecimento de energia fotovoltaica embarcados em satélites e outros veículos em órbita; em sentido amplo, inclui a exploração de transmitir energia solar espacial por micro-ondas ou laser de forma sem fio de volta à Terra.

“Os principais obstáculos que impediam a escala da energia fotovoltaica espacial eram o alto custo de lançamento e a capacidade limitada de transporte,” explica Fu Qiang, sócio adjunto da Roland Berger e especialista-chefe na indústria de energia, à primeira财经. Agora, com o aumento exponencial no número de lançamentos de foguetes da SpaceX, que passou de 31 em 2021 para 167 em 2025, e com a aplicação em larga escala de tecnologia reutilizável, os custos de lançamento foram significativamente reduzidos, abrindo espaço para a viabilidade de uma implantação em grande escala da energia fotovoltaica espacial. Como a China domina mais de 70% da capacidade global de materiais e componentes fotovoltaicos, Fu acredita que o desenvolvimento da energia fotovoltaica espacial pode beneficiar tecnologias avançadas domésticas como perovskita e heterojunction (HJT), além de ajudar as empresas chinesas a obter uma segunda curva de crescimento, revitalizando a capacidade de produção após a transformação.

No entanto, a indústria mantém uma postura cautelosa quanto à comercialização em larga escala da energia fotovoltaica espacial.

“Embora a incidência de luz solar seja mais ideal no espaço, ambientes extremos, radiação prolongada e outros fatores implicam que a energia fotovoltaica espacial terá lógicas operacionais diferentes das terrestres em termos de tecnologia, engenharia, manutenção e sistemas. Para que haja um verdadeiro impulso industrial, será necessário um longo período de validação e exploração,” afirma Li Yao (nome fictício), responsável pelo desenvolvimento de negócios de componentes fotovoltaicos, à primeira财经. Ele destaca que a fabricação em massa será uma etapa crucial. Atualmente, muitas soluções de energia fotovoltaica espacial são feitas sob medida em pequenas quantidades, enfrentando problemas como longos ciclos de certificação por clientes espaciais e falta de padrões internacionais de teste, sendo urgente estabelecer cadeias de suprimentos padronizadas e sistemas de controle de qualidade ao longo de todo o ciclo.

A presidente da Shengkai New Energy, Sheng Wenting, calcula, com base na implantação global de satélites e no estado atual de órbita, que, considerando uma previsão otimista de 10 mil satélites por ano e uma área máxima de 20 metros quadrados por asa solar, o valor de mercado da energia fotovoltaica espacial ainda é pequeno, e nos próximos dois anos dificilmente aliviará a pressão cíclica da indústria fotovoltaica doméstica. Do ponto de vista técnico, ela acredita que, para a aplicação comercial em grande escala em satélites, é necessário passar por fases de testes em pequena escala e em ambientes reais, e a validação de todo o processo de produto é difícil de ser concluída em um ou dois anos.

Como as empresas chinesas podem participar

A indústria acredita que o plano de energia fotovoltaica espacial dos EUA não representa uma grande oportunidade de negócio para os fabricantes chineses. Com a corrida global pelo espaço, as empresas chinesas de energia fotovoltaica devem aproveitar sua vantagem inicial no setor terrestre, colaborar com empresas aeroespaciais e ajudar a conquistar uma posição de destaque na energia fotovoltaica espacial chinesa.

Li Yao afirma que o objetivo de Musk é construir uma cadeia de produção fotovoltaica nos EUA, dominando o mercado de alta margem tanto na Terra quanto no espaço. Com o atual cenário internacional, é difícil que Tesla e SpaceX comprem produtos chineses de energia fotovoltaica diretamente; eles mais compram equipamentos completos e talentos, e o período de negociação entre as partes não será longo, portanto, empresas chinesas de heterojunction, perovskita e outras devem estar atentas aos riscos de cooperação.

Por outro lado, “as declarações de Musk realmente despertaram um debate global sério sobre energia fotovoltaica espacial”. Segundo Sheng Wenting, em comparação com a postura de “fazer devagar, esperar um pouco mais” de anos anteriores, o setor começou a acelerar neste ano. “Embora a energia fotovoltaica espacial ainda esteja na fase inicial de industrialização em larga escala, ninguém quer perder a oportunidade,” ela revela. Uma empresa de satélites já assinou um acordo com uma companhia chinesa para realizar testes de voo com componentes de perovskita e silício em pequena escala neste ano, com planos de substituir parte das asas solares de arseniato de gálio em satélites no próximo ano, promovendo uma aplicação em massa gradual.

A energia fotovoltaica no espaço é um símbolo do esforço global para acelerar a construção de um sistema energético integrado terrestre e espacial. Com o desenvolvimento da civilização humana, a demanda por energia cresce dia a dia, e captar energia no espaço para convertê-la em eletricidade, transmitindo-a para a Terra ou terminais espaciais, tornou-se uma prioridade nacional. Programas como o “Plano de Aproveitamento Solar Diário” da China e o projeto SOLARIS da União Europeia veem as usinas solares espaciais como uma direção central. A SpaceX, sob a ordem executiva de “Garantir a Vantagem Espacial dos EUA” emitida no final do ano passado, está acelerando a redução dos custos de lançamento de foguetes para viabilizar o transporte em larga escala de componentes de estações espaciais.

O consenso da indústria é que, nesta corrida pelo espaço, nos próximos um ou dois anos, surgirão várias inovações tecnológicas no setor de ponta da energia fotovoltaica, como as baterias HJT ultrafinas do tipo P, as baterias de silício em camadas de perovskita, que serão foco de pesquisa, com o objetivo de substituir as atuais baterias de arseniato de gálio de alto custo.

Considerando eficiência de conversão, custo, resistência à radiação e variações de temperatura, Sheng Wenting acredita que as baterias HJT ultrafinas do tipo P podem ser uma solução de curto prazo nos próximos um ou dois anos, principalmente impulsionadas pela SpaceX. No entanto, essas baterias têm eficiência de conversão relativamente baixa e problemas de rendimento na produção ultrafina. A longo prazo, as baterias de silício em camadas de perovskita podem ter maior potencial. Segundo柴麒敏, diretor do Centro de Estratégia de Mudanças Climáticas e Cooperação Internacional, as baterias de perovskita já atingiram eficiência superior a 35% em laboratório, com custos apenas um terço a um quarto das de arseniato de gálio, além de excelente resistência à radiação, podendo se tornar a tecnologia central para redução de custos e aumento de eficiência na energia fotovoltaica espacial.

“Empresas chinesas de energia fotovoltaica possuem vantagens competitivas em toda a cadeia de produção, custos e políticas no setor de energia fotovoltaica espacial,” afirma Fu Qiang. “A cadeia de valor chinesa não só responde por mais de 70% da capacidade global, como também integra toda a ecologia de satélites, aeroespacial e centros de dados. Portanto, as empresas chinesas devem aproveitar essa vantagem, acelerar a fusão entre energia fotovoltaica e aeroespacial, construir ecossistemas industriais, participar na formulação de padrões internacionais e promover a inovação em soluções globais de centros de dados espaciais.”