Deveria Comprar a Archer Aviation Enquanto Está Abaixo de $10?

Uma das ações não relacionadas à inteligência artificial (IA) mais populares entre investidores de crescimento é a Archer Aviation (ACHR +2,52%). A Archer fabrica aeronaves elétricas de decolagem e aterragem vertical (eVTOL). Basicamente, a empresa está tentando revolucionar a indústria de mobilidade através da introdução de táxis aéreos elétricos.

Neste momento, as ações da Archer estão sendo negociadas a “apenas” 7 dólares. Vamos analisar o mercado endereçável da empresa e avaliar o que torna a ação tão atraente para os investidores. A partir daí, vamos dar uma olhada no perfil de avaliação da Archer para ajudar a determinar se a ação é uma compra óbvia neste momento.

Fonte da imagem: Archer Aviation.

A Archer Aviation finalmente vai passar do conceito para um negócio comercial este ano?

Não é só a tecnologia da Archer que tem empolgado os investidores. Durante anos, a empresa esteve envolvida em várias discussões estratégicas ao lado de companhias aéreas comerciais, do exército dos EUA e até de gigantes tecnológicos como Nvidia e Palantir Technologies — todos vendo casos de uso práticos para as aeronaves da Archer.

Dado o potencial de aplicações na aviação tradicional, operações de defesa e até IA, não é totalmente surpreendente que a Wall Street veja um grande potencial de valorização para a Archer. Morgan Stanley estima que o mercado de baixa altitude — drones e eVTOLs — pode atingir 9 trilhões de dólares nas próximas décadas.

Embora a capacidade da Archer de atrair grandes empresas de tecnologia e o setor militar seja empolgante, a empresa ainda não avançou muito na penetração de sua oportunidade de trilhões de dólares. Na verdade, a Archer continua sendo uma empresa pré-receita. No entanto, alguns analistas preveem que a Archer começará a gerar vendas ainda neste ano.

O que faz a ação da Archer Aviation se mover?

Dado a ausência de crescimento de receita, investidores inteligentes se perguntam quais fatores influenciam o preço das ações da Archer. A resposta é simples: narrativas.

Sempre que a Archer anuncia uma nova colaboração com uma companhia aérea comercial ou faz parceria com uma grande empresa de tecnologia, investidores de varejo e traders de curto prazo entram na ação. A comunicação da empresa muitas vezes é confundida com progresso real ou execução de negócios; por isso, positividade passageira frequentemente impulsiona saltos agressivos no preço das ações da Archer.

Como resultado, a volatilidade da Archer se tornou um veículo para negociações de swing, ao invés de um pilar de carteiras institucionais.

Expandir

NYSE: ACHR

Archer Aviation

Variação de Hoje

(2,52%) $0,17

Preço Atual

$6,93

Dados principais

Valor de mercado

$5,0 bilhões

Variação do dia

$6,69 - $6,95

Variação em 52 semanas

$5,48 - $14,62

Volume

111 mil

Média de volume

42 milhões

Investir na Archer Aviation vale o risco?

Dado a ausência de vendas mensuráveis, a avaliação da Archer é difícil de determinar.

A última vez que a empresa divulgou detalhes sobre seu livro de pedidos foi em 2024, quando a gestão sinalizou que a Archer tinha mais de 6 bilhões de dólares em pedidos pendentes. Usando esse valor como proxy de receita, a ação da Archer pode parecer razoável, considerando que sua capitalização de mercado é de apenas 5,3 bilhões de dólares.

O que torna a análise mais complexa é questionar a probabilidade de toda essa receita realmente ser reconhecida. E mesmo que todo esse dinheiro realmente entre na Archer, qual seria o prazo esperado pelos investidores para entrega das aeronaves e pagamento dos pedidos?

Meu ponto é que investir na Archer parece mais estar relacionado a possuir participação em uma startup especulativa do que em um negócio duradouro com fluxo de caixa previsível.

Diante desse cenário, acredito que a previsão para as ações da Archer provavelmente cairá muito mais antes de potencialmente alcançar novos picos. Por esses motivos, eu passaria a investir na Archer neste momento.