Conheça 8 ações que possuem a maior vantagem competitiva do planeta

Investidores a longo prazo devem procurar empresas que tenham vantagens competitivas duradouras, também chamadas de “fosso económico”. Existem vários tipos, como altos custos de mudança, barreiras à entrada que dificultam os novos concorrentes ou vantagens de custo, mas o que todos têm em comum é que ajudam os negócios a ter sucesso ao longo de períodos prolongados.

Quando se trata de fosso amplo, no entanto, um efeito de rede é provavelmente a maior vantagem que uma empresa pode ter. Estas oito empresas possuem esta valiosa característica.

Fonte da imagem: Getty Images.

Modelos de negócio de plataforma são únicos

Um modelo de negócio linear pode ser mais fácil de entender para os investidores. Tome, por exemplo, um retalhista. Os inputs são adquiridos junto de fornecedores, os bens são fabricados em fábricas, e as mercadorias são vendidas através de locais físicos ou online. O comércio ocorre numa linha reta.

Modelos de negócio de plataforma são mais complexos. As empresas envolvidas proporcionam arenas para várias atividades ocorrerem, conectando compradores e vendedores ou consumidores e produtores, recolhendo receita de alguma forma durante o processo. A característica principal é que os seus produtos e serviços melhoram e tornam-se mais valiosos à medida que a sua base de utilizadores aumenta. Essa é a característica definidora de um efeito de rede.

À medida que a base de utilizadores dessas empresas cresce, esses utilizadores experienciam propostas de valor melhores, o que pode desencorajá-los de mudar para uma plataforma concorrente. Estes negócios também operam normalmente em mercados onde o vencedor leva quase tudo.

Provedores de pagamentos conectam comerciantes e compradores

No âmbito dos pagamentos, a American Express (AXP 2,51%) enquadra-se nesta categoria. Opera o seu próprio sistema de circuito fechado, conectando 160 milhões de locais comerciais com 153 milhões de cartões ativos.

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NYSE: AXP

American Express

Variação de hoje

(-2,51%) $-9,11

Preço atual

$354,09

Dados principais

Capitalização de mercado

$243B

Variação do dia

$354,07 - $369,12

Variação em 52 semanas

$220,43 - $387,49

Volume

137K

Volume médio

2,8M

Margem bruta

60,65%

Rendimento de dividendos

0,93%

Existem também as duas principais redes de cartões de circuito aberto — Visa e Mastercard — cada uma com bilhões de cartões em circulação, emitidos por bancos terceiros em todo o mundo. Visa e Mastercard são aceites em mais de 175 milhões e 150 milhões de locais comerciais, respetivamente. E são duas das empresas mais lucrativas existentes.

Líderes dominantes na internet têm efeitos de rede claros

Na era da internet, temos visto mais empresas surgirem com efeitos de rede evidentes. E elas têm a capacidade de escalar rapidamente para dominar os seus respetivos mercados finais, devido à sua natureza digital. Também é extremamente difícil para novos entrantes alcançarem sucesso significativo uma vez que um líder se estabelece.

O Google Search da Alphabet (GOOGL 2,42%) (GOOG 2,29%) conecta utilizadores de internet com as informações que procuram. Além disso, há anunciantes que aproveitam esta atividade para direcionar marketing aos consumidores. Com mais uso, a empresa recolhe mais dados que refinam o seu algoritmo, melhorando a experiência. O Google Search detém uma quota de mercado de 90% no seu setor.

Para o que vale, a principal plataforma de streaming YouTube, outro negócio da Alphabet, também beneficia de efeitos de rede.

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de hoje

(-2,42%) $-7,72

Preço atual

$310,86

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,8T

Variação do dia

$309,66 - $321,01

Variação em 52 semanas

$140,53 - $349,00

Volume

2M

Volume médio

38M

Margem bruta

59,68%

Rendimento de dividendos

0,27%

A Meta Platforms tem 3,58 mil milhões de utilizadores ativos diários nas suas aplicações de redes sociais. Os seus efeitos de rede derivam do facto de as pessoas quererem estar nas plataformas onde estão todos os seus amigos, família e conhecidos. Este é um efeito de rede unidirecional, pois os utilizadores também são os que criam conteúdo.

O marketplace online da Amazon tinha 2,7 mil milhões de visitantes em dezembro. Os comerciantes naturalmente querem listar as suas mercadorias no site para atingir essa vasta base de clientes. Por outro lado, mais consumidores começam as suas jornadas de compra lá porque, com um número crescente de comerciantes terceiros a usar a plataforma, sabem que provavelmente encontrarão exatamente o que procuram.

A economia gig está aqui

O aumento da penetração de smartphones quase ubiquos e das velocidades de dados móveis mais rápidas apoiou o crescimento da economia gig. Duas empresas construídas sobre essa base destacam-se como investimentos atraentes.

A Uber (UBER 3,39%) oferece um serviço de transporte por aplicação que está presente em mais de 15.000 cidades em todo o mundo. Os seus motoristas podem obter maior valor das suas funções como prestadores de serviço à medida que mais pessoas o utilizam, pois há mais oportunidades de ganhar dinheiro. E os passageiros devem ver preços melhores e tempos de espera mais curtos se houver mais motoristas.

Na área de entregas, restaurantes e retalhistas introduzem outro grupo de partes interessadas. Eles reforçam as forças da rede aos olhos dos entregadores e consumidores.

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NYSE: UBER

Uber Technologies

Variação de hoje

(-3,39%) $-2,49

Preço atual

$71,01

Dados principais

Capitalização de mercado

$148B

Variação do dia

$70,65 - $74,09

Variação em 52 semanas

$60,63 - $101,99

Volume

8,4K

Volume médio

21M

Margem bruta

32,89%

No mundo das acomodações alternativas, a Airbnb destaca-se. Se és proprietário de uma propriedade e queres gerar renda extra, não há dúvida de que a disponibilizarás na Airbnb. E os viajantes que procuram uma vasta seleção de opções de alojamento na cidade ou país que visitam provavelmente consultarão primeiro a Airbnb. A empresa conta atualmente com mais de 5 milhões de anfitriões e gere dezenas de bilhões de dólares em reservas brutas por trimestre.

Da próxima vez que procurares uma ação para comprar, considera uma empresa que beneficie de um efeito de rede. Isso nem sempre garante um retorno enorme. Mas, ao escolheres esses negócios, estarás a elevar dramaticamente a qualidade da tua carteira.