VYM vs. NOBL: Qual ETF focado em dividendos oferece um rendimento mais elevado e taxas mais baixas?

O Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM +0,55%) destaca-se pelo seu custo mais baixo, rendimento ligeiramente superior e maior volume de ativos sob gestão, enquanto o ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL +0,52%) apresenta uma carteira focada de empresas estabelecidas de crescimento de dividendos, com uma composição setorial diferente e uma taxa de despesa mais elevada.

Tanto o VYM quanto o NOBL visam ações americanas orientadas para dividendos, mas as suas abordagens divergem: o VYM acompanha empresas com alto rendimento de forma geral, enquanto o NOBL investe apenas em ações do S&P 500 com pelo menos 25 anos consecutivos de aumentos de dividendos. Esta comparação analisa como diferem os seus custos, desempenho, risco e construção de carteira.

Visão Geral (Custo & Tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base nos retornos semanais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O VYM é consideravelmente mais acessível, cobrando apenas 0,04% ao ano, em comparação com os 0,35% do NOBL. Além disso, o VYM oferece um rendimento ligeiramente superior, com uma distribuição de 2,3% contra 2,0% do NOBL.

Comparação de Desempenho & Risco

O que Está Dentro

O NOBL possui 70 Aristocratas de Dividendos do S&P 500, cada um com pelo menos 25 anos de aumentos de dividendos. As suas ponderações setoriais destacam Industriais (24%), Consumo Defensivo (21%) e Serviços Financeiros (13%). As maiores posições — Amcor Plc (AMCR +3,21%), Pepsico Inc (PEP +1,31%) e Ww Grainger Inc (GWW +1,22%) — representam menos de 2% dos ativos, refletindo uma abordagem de ponderação igualitária. Com um histórico de 12,3 anos, o NOBL impõe um limite de 30% por setor para evitar concentração excessiva.

Em contraste, o VYM detém uma carteira muito mais ampla de 589 ações de alto rendimento nos EUA, com Serviços Financeiros (21%), Tecnologia (18%) e Saúde (13%) como principais setores. As maiores participações incluem Broadcom Inc (AVGO +0,74%), JPMorgan Chase & Co (JPM +2,34%) e Exxon Mobil Corp (XOM +2,67%). Esta carteira mais diversificada e menos concentrada pode atrair quem busca diversificação em ações geradoras de rendimento.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O Que Isto Significa Para os Investidores

Para investidores interessados em ações de dividendos, o Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) e o ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) são dois fundos negociados em bolsa (ETFs) que merecem consideração. Aqui está o que os investidores precisam saber.

Ambos os fundos detêm ações americanas que pagam dividendos, mas existem diferenças importantes na abordagem e execução. Primeiro, o NOBL é mais direcionado, com cerca de 70 ações, todas elas não só pagadoras de dividendos, mas que as aumentaram nos últimos 25 anos. O VYM, por outro lado, tem uma abordagem mais ampla, com 589 ações, oferecendo um nível maior de diversificação.

Em termos de detalhes, o VYM vence a comparação direta em dois aspetos principais. Tem uma taxa de despesa mais baixa (0,04% vs. 0,35%) e um rendimento de dividendos mais elevado (2,3% vs. 2,0%). Além disso, o VYM também superou o NOBL em desempenho histórico. Nos últimos dez anos, o VYM gerou um retorno total de 235%, equivalente a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 12,9%. O NOBL, por sua vez, gerou um retorno total de 198%, com um CAGR de 11,5%.

Resumindo, o VYM destaca-se na maioria das categorias: taxas mais baixas, rendimento de dividendos superior e retornos históricos melhores. No entanto, o NOBL pode ainda interessar a investidores que procuram uma exposição mais concentrada a ações que pagam dividendos.