Citigroup(C.US) divulga o seu 13F do quarto trimestre: Nvidia(NVDA.US) é a maior posição, com uma redução significativa na participação no Bank of America(BAC.US)

De acordo com a divulgação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), o Citigroup (C.US) submeteu o seu relatório de posição (13F) para o quarto trimestre terminado a 31 de dezembro de 2025.

A julgar pelos dados mais recentes divulgados, a carteira de investimentos do Citigroup no quarto trimestre continua dominada por ações e ativos de ETFs dos EUA, complementados por uma certa escala de opções e instrumentos de dívida para ajuste de alocação. Entre elas, a Nvidia (NVDA. EUA) é a sua maior ação pesada, representando 3,04% do portefólio; SPDR S&P 500 ETF (SPY. EUA) ficaram em segundo lugar, representando 2,56%; Microsoft (MSFT. EUA) ficou em terceiro lugar, representando 2,53%. Além disso, as opções de venda do iShares Russell 2000 Index ETF (IWM. EUA) e Tesla (TSLA. As opções de venda dos EUA) também entraram nas cinco primeiras posições, representando 2,05% e 2,02% da carteira, respetivamente.

A julgar pelas novas posições, o Citigroup adicionou várias posições relacionadas com dívida e títulos convertíveis no quarto trimestre. Entre eles, os novos alvos incluídos incluem a Xixing Energy (EVRG. EUA)、Floco de Neve(NEVE. EUA)、Nutanix(NTNX. EUA), ALGN. EUA)、Mara Holdings (MARA. EUA)、IonQ Inc(IONQ. EUA) e outras empresas, a nova escala de um único alvo situa-se geralmente entre cerca de 5 milhões a 13 milhões, e a proporção global do portefólio de investimentos é relativamente limitada.

Vale a pena notar que o Citigroup também abriu uma nova posição na empresa de energia Total (TTE. EUA), com um valor de mercado correspondente de cerca de 448 milhões de dólares, representando cerca de 0,20% do portefólio.

Ao mesmo tempo, o Citigroup liquidou completamente algumas ações de pequena capitalização e ilíquidas no quarto trimestre. Os alvos liquidados concentram-se principalmente nos setores da saúde, consumo discricionário, financeiro e industrial, incluindo a Meihua International (MHUAF. EUA)、Revelation Biosciences (REVB. EUA), Kiwani Technology (KEQU. EUA), Broadway Financial (BYFC. EUA), Southwest Capital (CSWC. EUA)、Reading International-A(RDI. EUA)、Tecnologias de Melhoria da Chuva (RAIN. EUA) e outras ações, e as suas participações relacionadas, caíram para zero neste trimestre.

A julgar pelo aumento das participações, o Citigroup registou um aumento significativo em alguns ETFs e instrumentos de dívida no quarto trimestre. Entre eles, o Consumer Staples ETF (XLP. EUA) tornou-se o alvo com o maior aumento de posições, com o número de ações a aumentar cerca de 17,63 milhões, e a proporção de participações a aumentar significativamente de 0,18% no trimestre anterior para 0,78%.

Além disso, o Citigroup também aumentou significativamente as suas participações em vários títulos de dívida e valores preferenciais, incluindo a AKAM. EUA), JD.com (JD. EUA), CMS Energy (CMS. EUA), JetBlue Airways (JBLU. EUA), Global Exchange Limited (GPN. EUA), Southwest Airlines (LUV. EUA)、Lantheus(LNTH. EUA) e TripAdvisor (TRIP. EUA) e outros instrumentos de dívida relacionados, o número de participações alvo único situa-se maioritariamente entre 7 milhões e 12 milhões, um aumento significativo, mas a proporção global do portefólio continua relativamente limitada.

Em termos de ações individuais, a Stellantis (STLA. EUA) também aumentou a sua posição até certo ponto, com um aumento no número de ações detidas em cerca de 7,41 milhões de ações, e a proporção de participações aumentou de 0,07% para 0,11%.

Em termos de redução de participações, o Citigroup reduziu significativamente vários ativos de ações financeiras, índices e opções no quarto trimestre. De acordo com os dados, o Citigroup reduziu significativamente as suas participações no Bank of America (BAC. EUA), uma diminuição de cerca de 29,29 milhões de ações, ou 54,86%, no portefólio, e a sua quota no portefólio caiu para 0,59% face aos 1,23% do trimestre anterior.

Em termos de alocação de opções, o Citigroup reduziu simultaneamente as suas posições em vários instrumentos de cobertura. Entre elas, a opção de venda do iShares iBoxx High Yield Bond ETF (HYG. EUA) diminuíram cerca de 21,87 milhões de ações, uma diminuição de 42,31%; iShares Russell 2000 ETF opções de venda (IWM. EUA) também foi reduzida em cerca de 5,17 milhões de ações, e a proporção de participações caiu de 2,59% para 2,05%. Além disso, a redução das opções de venda (XLI.US) dos ETFs do setor industrial foi particularmente significativa, com o número de posições a cair mais de 90%.

O Citigroup também reduziu as suas participações na Grab Holdings (GRAB. EUA), SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE. EUA) e NIO (NIO. EUA), etc., e a diminuição das posições dos alvos subjacentes relacionados situa-se maioritariamente na ordem dos 70% a 90%. Além disso, vários títulos de dívida menor ou preferenciais foram ainda mais comprimidos durante o trimestre.