Qual ETF defensivo da Invesco é a melhor compra?

O Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (RSPS +1,46%) e o Invesco Food & Beverage ETF (PBJ +0,66%) concentram-se ambos na área defensiva do mercado, mas as suas abordagens divergem.

Enquanto o RSPS acompanha uma fatia de consumo básico do S&P 500 com peso igual, o PBJ utiliza uma estratégia baseada em regras para selecionar 30 empresas de alimentos e bebidas dos EUA. Esta comparação analisa custos, desempenho, risco e o conteúdo de cada ETF.

Visão geral (custos e dimensão)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base nos retornos semanais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O RSPS parece mais acessível, com uma taxa de despesa de 0,40% em comparação com os 0,61% do PBJ, e também oferece um rendimento de dividendos mais alto, de 2,6% contra 1,7% do PBJ.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O PBJ foca numa combinação de 32 empresas do setor de alimentos e bebidas, com 37% em alimentos embalados e carnes e 18% em refrigerantes. As maiores participações, de acordo com os dados mais recentes, são Hershey (HSY +0,81%), Sysco Corp (SYY +0,43%) e PepsiCo (PEP +1,39%), cada uma cerca de 5%. O processo de seleção do PBJ vai além do simples tamanho, usando fatores como momentum de preço e ações de gestão, e o fundo está em operação há mais de 20 anos.

Em contraste, o RSPS dedica-se exclusivamente a ações de consumo defensivo do S&P 500, com peso igual em 38 participações, como Bunge Global SA (BG +3,10%), Colgate-Palmolive Co (CL +1,54%) e Hershey. Esta abordagem resulta numa exposição pura a bens de consumo básicos, com reequilíbrios trimestrais e sem deriva setorial além do seu mandato.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

O Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF tem um escopo mais amplo, incluindo ações de alimentos e bebidas, além de bens de consumo, produtos domésticos, tabaco e cuidados pessoais. É também mais diversificado devido ao seu formato de peso igual, pois nenhuma ação representa mais de 3% da carteira.

A carteira do PBJ é ligeiramente mais concentrada, com 32 ações. Ela acompanha o Dynamic Food & Beverage Intellidex Index, que inclui ações de alimentos e bebidas selecionadas por momentum de preço, momentum de lucros, qualidade, ações de gestão e valor. Inclui ações de small e mid-cap, além de grandes empresas.

O RSPS superou o desempenho no último ano, com um retorno de 14,5% nos últimos 12 meses e 13,5% desde o início do ano. O PBJ subiu 11% desde o início do ano, mas ganhou apenas 6% nos últimos 12 meses.

A longo prazo, o PBJ tem sido o melhor desempenho, com um retorno anualizado de 5% em 10 anos, contra 3,7% do RSPS. Mas o Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF apresenta um rendimento de dividendos significativamente maior e uma taxa de despesa mais baixa, tornando-o uma opção mais atrativa. Quando se analisam os retornos totais com dividendos reinvestidos, os retornos de 10 anos são aproximadamente iguais.