BTIG alerta: A diferenciação da IA atingiu um extremo "insustentável", se os semicondutores caírem, o mercado não terá proteção

A aplicação de notícias financeiras da Zhitong revelou que o principal estrategista de tecnologia de mercado da BTIG, Jonathan Krinsky, afirmou que a forte volatilidade das ações relacionadas à inteligência artificial está causando uma polarização extrema no mercado, a qual pode estar atingindo níveis insustentáveis.

Em um relatório, Krinsky analisou o contraste marcante entre vencedores e perdedores: as ações da CBRE (CBRE.US) caíram 24% em dois dias, após atingirem uma máxima histórica, registrando a maior queda semanal desde a crise financeira; enquanto o fundo de investimento imobiliário de data centers, EQIX (EQIX.US), subiu 11% em um único dia de negociação, alcançando uma das melhores performances diárias em quase dez anos.

O estrategista da BTIG alertou que, embora essa volatilidade ainda esteja, em grande parte, oculta, sem impacto significativo nos principais índices, essa situação pode mudar rapidamente.

“Porém, em determinado momento, começaremos a nos preocupar que a fraqueza supere a força, tornando o mercado vulnerável”, afirmou.

Krinsky destacou que o índice S&P 500 ainda luta na faixa dos 7000 pontos, e que a segunda metade de fevereiro costuma ser um período de menor desempenho sazonal. Diante das disfunções no nível de ações individuais, as próximas semanas podem ser bastante desafiadoras.

O setor de software é particularmente preocupante, apontou o estrategista. Krinsky explicou: “O setor de software realmente precisa manter os níveis recentes de suporte.” Ele enfatizou que, embora na semana passada tenha havido sinais de uma “venda de rendição”, uma quebra desses níveis pode indicar uma tendência de queda mais profunda.

Talvez o aspecto mais crítico seja o aviso do analista técnico da BTIG de que, enquanto outros setores enfrentam turbulências, o setor de semicondutores deve continuar a liderar.

“Devido à forte queda das ações de software e de outros setores, o mercado realmente precisa que o setor de semicondutores assuma a responsabilidade”, afirmou. Krinsky alertou que, se o setor de semicondutores também desacelerar junto com os demais, “é muito provável que os índices não consigam se estabilizar”.

ETFs de software:

INVESCO AI AND NEXT GEN SOFTWARE ETF (IGPT.US)

SPDR S&P SOFTWARE & SERVICES ETF (XSW.US)

ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWARE SECTOR ETF (IGV.US)

ETFs de computação em nuvem:

FIRST TRUST CLOUD COMPUTING ETF (SKYY.US)

WISDOMTREE CLOUD COMPUTING FUND (WCLD.US)

GLOBAL X CLOUD COMPUTING ETF (CLOU.US)

FIDELITY CLOUD COMPUTING ETF (FCLD.US)

PROSHARES ULTRA NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (SKYU.US)

PROSHARES SHORT NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (CLOD.US)

ETFs de semicondutores:

VANECK SEMICONDUCTOR ETF (SMH.US)

ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (SOXX.US)

DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHARES (SOXL.US)

INVESCO SEMICONDUCTOR ETF (PSI.US)

PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS (USD.US)

PROSHARES SHORT SEMICONDUCTORS (SSG.US)

ETFs de inteligência artificial/robótica:

GLOBAL X ARTIFICIAL INTELLIGENCE & TECHNOLOGY ETF (AIQ.US)

GLOBAL X ROBOTICS & ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (BOTZ.US)

ALPS DISRUPTIVE TECHNOLOGIES ETF (DTEC.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND INNOVATION ETF (WTAI.US)

XTRACKERS ARTIFICIAL INTELLIGENCE & BIG DATA ETF (XAIX.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE UCITS ETF (WISE.US)

GOLDMAN SACHS INNOVATIVE EQUITY ETF (GINN.US)

FIRST TRUST NASDAQ ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND ROBOTICS ETF (ROBT.US)

TIAA-CREF QUANT TECH LEADERS ETF (TECB.US)

ISHARES EXPONENTIAL TECHNOLOGIES ETF (XT.US)

ROBO GLOBAL ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (THNQ.US)

ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF (CHAT.US)