O pânico de substituição por IA volta a intensificar-se, o Nasdaq cai 2%, a liquidez reduzida provoca uma grande queda do ouro e da prata

Na quinta-feira, horário da costa leste dos EUA (12 de fevereiro), a histeria de substituição por IA continua a aumentar, levando a uma queda generalizada nos três principais índices do mercado de ações dos EUA, com o Nasdaq caindo mais de 2%, a Apple sofrendo uma forte queda de 5%, e seu valor de mercado evaporando cerca de 200 bilhões de dólares em uma única noite. A forte queda do mercado acionista provocou uma baixa generalizada dos ativos de risco, afetando também o mercado de metais preciosos, pois os operadores venderam metais para cobrir perdas na bolsa, resultando em uma pressão de liquidez sobre ouro e prata, com o ouro perdendo o suporte de 5000 dólares e a prata sofrendo uma forte queda.

【Índices do mercado de ações dos EUA】

Até o fechamento, o índice S&P 500 caiu 1,57%, fechando em 6832,76 pontos; o índice Dow Jones caiu 1,34%, fechando em 49451,98 pontos; o índice Nasdaq caiu 2,03%, fechando em 22597,15 pontos.

Desde o início do ano, devido à evolução contínua das ferramentas de IA, o mercado tem preocupado-se com a possibilidade de algumas indústrias serem revolucionadas ou até substituídas, começando pelas ações de software, passando pela gestão de fortunas, até o mercado imobiliário, e agora chegando às empresas de logística. Os investidores temem que a IA otimize as operações de transporte de cargas, comprimindo algumas fontes de receita. Empresas de transporte rodoviário e logística, como a C.H. Robinson, tiveram suas ações despencando 14%. Além disso, o mercado acredita que uma taxa de desemprego mais alta reduzirá a demanda por espaços de escritório, levando ações como CBRE e SL Green Realty a caírem também.

Os investidores começaram a vender com pânico setores que podem ser substituídos pela IA, seja usando chatbots para gerenciar cargas ou algoritmos para substituir corretores imobiliários. Qualquer modelo de negócio que possa ser “automatizado por IA” enfrenta uma reavaliação de valor.

Alguns analistas apontam que os investidores estão extremamente tensos quanto ao impacto da IA — seja ele positivo ou negativo — e atualmente estão mais preocupados com seu potencial de revolução disruptiva.

Além disso, há análises que indicam que o mercado de ações dos EUA está em um estado de “Gamma Negativa” extremamente perigoso. Após o índice S&P 500 romper o suporte de 6950 pontos, os formadores de mercado foram forçados a seguir a queda, agravando a pressão de baixa, levando o índice a romper novamente a média móvel de 50 dias.

Os operadores do Goldman Sachs alertaram para riscos, sendo a maior preocupação não a venda em si, mas a “falta total de disposição dos investidores de assumirem posições”, o que torna qualquer queda de setor altamente propensa a uma crise de colapso.

A forte queda do mercado acionista dos EUA também provocou uma liquidez escassa no mercado de metais preciosos, pois alguns operadores venderam metais para cobrir perdas na bolsa. O macroestrategista Michael Ball afirmou que a tendência de queda provavelmente foi amplificada pela venda de commodities por parte de consultores de negociação (CTA) que usam modelos computacionais para apostar na direção dos preços.

Nicky Shiels, chefe de estratégia de metais na MKS PAMP SA, acredita que o aviso de margem adicional também pode ter agravado essa onda de vendas, com alguns investidores sendo forçados a sair de posições em commodities, incluindo metais, para fornecer liquidez. Tudo aconteceu muito rápido, parecendo uma ação de “desrisking”, onde, em períodos de pressão extrema do mercado, ativos de refúgio como o ouro também são vendidos por investidores que precisam de liquidez.

Vale destacar que a Apple foi uma das ações de tecnologia com pior desempenho na noite passada, caindo 5%, eliminando toda a alta do ano e evaporando cerca de 200 bilhões de dólares em valor de mercado em uma única noite. Relatos anteriores indicaram que o plano de atualização do Siri, há muito tempo em preparação, enfrentou mais uma vez obstáculos, com o lançamento de algumas funções de IA possivelmente adiado para maio ou até mais tarde.

【Títulos do Tesouro dos EUA】

Devido à nova onda de pânico relacionada à IA, houve fluxo de fundos de proteção para os títulos do Tesouro dos EUA, levando a uma queda generalizada nos rendimentos. O rendimento do título de 10 anos, referência, fechou em 4,112%, enquanto o rendimento do título de 2 anos, sensível à política do Federal Reserve, fechou em 3,456%.

【Ações populares nos EUA】

Entre as ações mais negociadas, Nvidia caiu 1,64%, Apple caiu 5,00%, Google C caiu 0,63%, Google A caiu 0,63%, Microsoft caiu 0,63%, Amazon caiu 2,20%, TSMC caiu 1,63%, Meta caiu 2,82%, Tesla caiu 2,62%, Semicondutores Wuxi Weibo caiu 3,58%, Intel caiu 3,75%.

No aspecto de notícias importantes, o Google voltou a ser alvo de investigação antitruste pela União Europeia, devido a preocupações de manipulação ilegal nos preços de anúncios em motores de busca.

A OpenAI lançou seu primeiro modelo de IA baseado no chip de uma startup de semicondutores, Cerebras Systems, chamado GPT-5.3-Codex-Spark.

A Alphabet, empresa-mãe do Google, anunciou na quinta-feira uma versão atualizada do Gemini 3, seu modelo de raciocínio “Deep Think”, voltado para usuários avançados de IA e alguns usuários de API, com foco em aplicações científicas e de engenharia.

【Índices globais】

Na Europa, o índice FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,67%, fechando em 10402 pontos. O índice CAC 40 da França subiu 0,33%, fechando em 8341 pontos. O índice DAX da Alemanha caiu 0,01%, fechando em 24853 pontos.

Na Ásia, o índice Hang Seng caiu 0,86%, fechando em 27033 pontos. O índice de empresas estatais caiu 1,00%, fechando em 9175 pontos. O índice Nikkei 225 fechou praticamente estável.

【Índices da China】

Em 12 de fevereiro, os futuros do índice Hang Seng Tech caíram 1,60%, o índice China Dragon Nasdaq caiu 3,00%, e o índice FTSE China A50 caiu 0,36%.

【Ações chinesas de conceito】

Entre as ações de conceito na China, Tencent caiu 2,28%, Alibaba caiu 3,45%, Pinduoduo caiu 4,16%, NetEase caiu 0,28%, Baidu caiu 4,64%, Ctrip caiu 6,01%, Li Auto caiu 2,08%, Xpeng caiu 2,24%, NIO caiu 2,27%.

【Moedas e commodities】

Antes do anúncio de dados importantes do IPC, o dólar oscilou lateralmente, fechando com alta de 0,09%, em 96,925 pontos.

Devido à venda de metais por operadores para cobrir perdas na bolsa, o ouro spot despencou durante o pregão, com o ouro de Londres fechando em queda de 2,7%, a 4921 dólares por onça; a prata spot caiu ainda mais, chegando a romper 75 dólares por onça no final do pregão, fechando em queda de 9%, a 75,2 dólares por onça.

Com a avaliação da situação entre EUA e Irã e a redução da previsão de demanda global de petróleo pela IEA, o petróleo Brent e WTI recuaram. O WTI caiu aceleradamente, rompendo a barreira de 63 dólares, fechando em queda de 2,79%, a 62,83 dólares por barril; o Brent caiu 2,67%, fechando em 67,55 dólares por barril.

【Destaques】

Queda acentuada do mercado de ações dos EUA provoca vendas em metais preciosos por algoritmos?

Na quinta-feira, o ouro spot caiu até 4,1%, e a prata despencou 11%. Com as preocupações renovadas sobre se os enormes investimentos em IA podem realmente se concretizar em grande escala, as ações de tecnologia dos EUA sofreram forte queda. Analistas dizem que os preços dos metais caíram repentinamente sob uma suposta venda por algoritmos, levando alguns investidores a saírem de posições em commodities como ouro e prata para obter liquidez.

Atualização importante do modelo Deep Think Gemini 3 do Google atinge novo recorde de desempenho em testes finais de pesquisa

Sem auxílio de ferramentas, o modelo obteve uma taxa de acerto de 48,4% no teste “Exame Final Humano” (HLE) e 84,6% no teste ARC-AGI-2; nas provas de física e química da Olimpíada Internacional de Física e Química de 2025, atingiu nível de medalha de ouro. O Google afirma que o novo modelo ajuda a descobrir e resolver problemas “intraduzíveis”, desde identificar falhas em artigos de pesquisa até otimizar o crescimento de cristais semicondutores.

Impacto da IA no setor de transporte rodoviário: índice de transporte de caminhões Russell 3000 cai 9% durante o pregão

A empresa de tecnologia Algorhythm publicou um white paper afirmando que sua plataforma pode reduzir em mais de 70% as viagens de caminhões vazios e, sem aumentar a equipe operacional, ampliar a carga transportada em até 400%. Com o setor ainda em recuperação, essa notícia gerou preocupações que se tornaram a “última gota” para o sentimento negativo do setor, levando a uma queda de mais de 20% nas ações da líder do setor, C.H. Robinson.

Jornalista de tecnologia Gorman: espera-se que a Apple lance nos próximos semanas o iPhone 17e e o iPad Air com chip M4

O jornalista Mark Gorman afirmou, com base em informações de funcionários de lojas da Apple, que o estoque do iPhone 16e está quase esgotado, e o atual iPad Air também enfrenta escassez. Ele prevê que a Apple lançará nas próximas semanas o iPhone 17e e o iPad Air com chip M4.

Anthropic conclui rodada de financiamento de 300 bilhões de dólares, avaliada em 380 bilhões de dólares

A Anthropic completou uma nova rodada de financiamento, levantando 30 bilhões de dólares de investidores, elevando sua avaliação para 380 bilhões de dólares (incluindo o valor da rodada), fortalecendo sua posição na competição com a OpenAI.

OpenAI lança suporte a modelos com chip Cerebras pela primeira vez

Na quinta-feira, a OpenAI lançou o GPT-5.3-Codex-Spark, otimizado para codificação em tempo real, uma versão simplificada do software de automação de código Codex, resultado do acordo de mais de 10 bilhões de dólares com a Cerebras na semana passada. Um porta-voz da OpenAI afirmou que a parceria com a Nvidia é “fundamental” e que continuará avaliando os chips mais eficientes para diferentes casos de uso, sendo os GPUs ainda a melhor opção para pesquisa e raciocínio.

Investigações antitruste na UE voltam a mirar o Google, focando na fixação de preços de anúncios em motores de busca

Como habitual alvo de multas elevadas, o Google voltou a ser investigado pela União Europeia por suspeitas de manipulação ilegal nos preços de anúncios em motores de busca. Segundo relatos, a Comissão Europeia enviou cartas às empresas potencialmente afetadas na segunda-feira, suspeitando que o Google estaria “manipulando artificialmente os preços de leilões de anúncios” para prejudicar os anunciantes. A Comissão afirmou que, se as suspeitas forem confirmadas, a conduta pode violar as regras de concorrência da UE, podendo resultar em multas de até 10% do faturamento global anual.

Trump: EUA “devem” chegar a acordo com o Irã, caso contrário a situação será “muito grave”

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na segunda-feira que os EUA “devem” chegar a um acordo com o Irã, caso contrário, a situação será “muito grave”. Ele também afirmou que o primeiro-ministro israelense, Netanyahu, “não pediu” para interromper as negociações, e que os dois lados “não discutiram” essa questão. Trump enfatizou que “estou disposto a conversar com eles (Irã) por quanto tempo for necessário”, e que, se não houver acordo, “passaremos para a segunda fase”, que será “muito difícil para eles”.

Ele alertou que, se o Irã não chegar a um acordo, “a situação será diferente”, e que o cenário pode evoluir rapidamente nos próximos meses.

Democratas bloqueiam projeto de lei de financiamento, o Departamento de Segurança Interna dos EUA enfrenta paralisação

Os democratas do Senado dos EUA votaram contra um projeto de lei de financiamento do Departamento de Segurança Interna, levando a uma paralisação quase certa a partir da meia-noite do dia 13. A votação foi de 52 a favor e 47 contra. Como são necessários 60 votos para avançar, o projeto não foi aprovado. Se ocorrer uma paralisação, várias agências-chave do departamento, incluindo a FEMA, a TSA e a Guarda Costeira, serão afetadas.